Podsumowanie tygodnia na rynkach (2024-03-29)

Inflacja w Polsce w marcu zeszła do poziomu najniższego od pięciu lat. Jak poinformował Główny Urząd Statystyczny, ceny w kończącym się miesiącu były wyższe od tych z marca 2023 roku tylko o 1,9%. Była to najważniejsza informacja makroekonomiczna z polskiego rynku w kończącym się tygodniu. Spadek inflacji do celu inflacyjnego spowodowany był zarówno wysoką bazą sprzed roku, jak i spadkiem cen żywności w ujęciu miesięcznym. Ten ostatni to skutek m.in. wojny cenowej sieci handlowych, głównie dyskontowych, które w marcu przeceniły wiele produktów. A to żywność ma największy udział w koszyku inflacyjnym.

Tańsze niż przed rokiem były nośniki energii oraz paliwa, żywność średnio podrożała jedynie o 0,2%.

Ekonomiści zwracają jednak uwagę na wciąż wysoką inflację bazową (bez cen żywności i energii), którą szacują na 4,6-4,7%.

Mijający tydzień obfitował jednak przede wszystkim w informacje z funduszy inwestycyjnych i firm finansowych. Największa część z nich dotyczyła zmian kadrowych, ale poznaliśmy także wyniki i plany TFI.

Mount TFI planuje utworzenie trzeciego funduszu private debt, skierowanego do inwestorów instytucjonalnych, w ramach mandatu na 30 mln euro otrzymanego od Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego. – Mandat jest warunkowy i powodzenie przedsięwzięcia zależy od zaangażowania polskich instytucji finansowych. Jesteśmy w zaawansowanych rozmowach i wierzymy w powodzenie tego projektu. To szansa pozyskania dla polskich małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) dodatkowych środków unijnych – powiedział PAP Biznes Michał Ferenc, członek zarządu Mount TFI i zarządzający funduszami.

W całym 2024 roku Mount TFI w ramach dwóch funduszy private debt chce przeznaczyć na inwestycje w sektorze private debt około 100-120 mln zł, które zostaną wykorzystane na obiecujące przedsięwzięcia rozwojowe polskich firm. Obecnie spółka analizuje kilka propozycji, a niektóre z nich mają przekształcić się w zawarte transakcje finansowania. Zaangażowanie funduszy Mount TFI w pojedynczą transakcję finansowania długiem to z reguły 5-20 mln zł.

Spółka pośrednicząca w sprzedaży funduszy inwestycyjnych F-Trust poinformowała, że 25 marca br. aktywa zainwestowane za jej pośrednictwem przekroczyły granicę 1,5 miliarda złotych. To oznacza, że w 3 miesiące ich wartość powiększyła się o ok. 100 mln zł. F-Trust powstało w 2012 roku. Oferuje produkty oszczędnościowe i inwestycyjne, w tym fundusze inwestycyjne 13 krajowych i zagranicznych firm inwestycyjnych. Świadczy  nieodpłatne doradztwo inwestycyjne. Jest prywatną firmą, wchodzącą w skład grupy Caspar, wraz z jedynym akcjonariuszem spółki – Caspar Asset Management oraz Caspar TFI.

Reklama

Wyniki Skarbca Holdingu. W drugiej połowie 2023 roku (czyli w I półroczu roku obrotowego 2023/2024) Skarbiec Holding, właściciel Skarbiec TFI odnotował stratę netto w wysokości ok. 107 tys. zł. To wyraźna poprawa w stosunku do drugiego półrocza 2022, w którym strata Skarbiec Holding wyniosła ok. 7,1 mln zł. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży usług Skarbiec Holding wyniosły – od lipca 2023 r. do końca grudnia 2023 r. – ok. 33,6 mln zł (wobec ok. 27,9 mln zł w analogicznym okresie poprzedniego roku obrotowego).

Jednocześnie, jak poinformował PAP Biznes prezes Skarbca TFI Piotr Szulec, Skarbiec Holding wybrał 2-3 podmioty do potencjalnych przejęć, z którymi chce przeprowadzić badanie due diligence. – Kontynuujemy rozmowy w zakresie przejęć. Wyselekcjonowaliśmy 2-3 podmioty, w przypadku których mamy nadzieję, że trwające rozmowy przełożą się ostatecznie na przeprowadzenie procesu due diligence. Myślę, że branża dotarła do punktu, w którym ze względu na ponoszone koszty bieżącego funkcjonowania nieunikniona staje się konsolidacja – powiedział.

Zmiany kadrowe

• Szymon Midera został powołany na stanowisko prezesa zarządu PKO BP. Funkcję tę obejmie, gdy KNF da zielone światło. Do zarządu największego banku w Polsce trafili także Krzysztof Dresler oraz Ludmiła Falak-Cyniak, która przez lata związana była z branżą TFI.

• KNF wyraziła zgodę na powołanie Krzysztofa Jeske na członka zarządu Caspar AM. Pełni on funkcję członka zarządu odpowiedzialnego za nadzorowanie systemu zarządzania ryzykiem Caspar Asset Management. Otrzymanie zgody KNF oznacza spełnienie warunku objęcia funkcji wiceprezesa zarządu, na którą został powołany przez walne zgromadzenie akcjonariuszy w połowie czerwca 2023 r.

• Rada nadzorcza MCI Capital TFI powołała Pawła Borysa na funkcję prezesa zarządu MCI Capital TFI oraz Tomasza Czechowicza na funkcję wiceprezesa zarządu. W zespole inwestycyjnym będą pełnić rolę partnerów zarządzających inwestycjami private equity funduszy MCI. Jednocześnie 26 marca rada nadzorcza MCI Capital ASI powołała Pawła Borysa na stanowisko wiceprezesa zarządu spółki z dniem objęcia funkcji 8 kwietnia 2024 r.

• Rada nadzorcza PZU powierzyła Arturowi Olechowi funkcję prezesa pod warunkiem uzyskania zgody Komisji Nadzoru Finansowego, jak poinformowała PZU w komunikacie. Na członków zarządu powołano Bartosza Grześkowiaka, Elżbietę Häuser-Schöneich oraz Jana Zimowicza. Zarazem TFI PZU powiadomiło o otrzymaniu oświadczenia przewodniczącego rady nadzorczej Piotra Nowaka o złożeniu z dniem 28 marca 2024 r. rezygnacji z pełnienia funkcji w RN towarzystwa.

Tylko na Analizy.pl

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

• Fundusze dla odważnych, czyli przegląd opcji o najwyższym poziomie ryzyka. Sprawdzamy, które fundusze mają wskaźnik SRI 6 lub 7, i jakie odnotowały wyniki.

• Analiza funduszy z drugiej strony skali ryzyka: tych najbezpieczniejszych, które mogą być alternatywą dla coraz niżej oprcoentowanych lokat.

Zachęcamy do korzystania z wyszukiwarki i porównywarki lokat i kont oszczędnościowych na stronie Analizy.pl

• Sprawdziliśmy, ile funduszy pokonało w 2023 roku swoje benchmarki. Okazało się, że dokonało tego prawie 70% funduszy. To pozwoliło wielu z nich na wypłatę wynagrodzenia za sukces.

• Od października 2023 roku na głównych giełdach Europy trwa hossa. Indeksy w Paryżu, Frankfurcie, Madrycie czy Mediolanie zyskały w tym czasie po 20-25%. Sprawdziliśmy, jak spisują się polskie fundusze europejskich akcji rynków rozwiniętych.

• Blog Rafała Bogusławskiego. Tym razem o wyzwaniach, które stoją przed bankami centralnymi.

• I, oczywiście, Analizy LIVE. W poniedziałek Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz zastanawiali się m.in., czy pozew przeciwko Apple'owi to początek problemów amerykańskich megaspółek. W środę gościem Roberta Stanilewicza był Tomasz Tarczyński, prezes Opoka TFI, który koniecznie chciał zająć się tematem złota. W czwartek natomiast zawitał do nas Mariusz Jagodziński, członek zarządu Mount TFI. Było o tym, jak długo potrwa hossa (i nie tylko).

• Także w czwartek odbył się na platformie KupFundusz LIVE kolejny webinar z cyklu "Prosto w fundusz". Tym razem rozmawialiśmy z Jarosławem Leśniczakiem, zarządzającym PZU Sejf+, który ma w portfelu kilka zaskakujących składników.

Zapraszamy do czytania, słuchania i oglądania i życzymy pogodnych Świąt Wielkanocnych!