W co inwestujesz i dlaczego?

O tym chcemy z Wami porozmawiać w czwartek rano, odrywając się na chwilę od bieżących wydarzeń na rynkach i w gospodarkach. Ale tylko na chwilę.

Reklama

📣 „Powinieneś wiedzieć, co masz i dlaczego to masz” (“Know what you own, and why you own it.”). Wskazówka słynnego Petera Lyncha.

Peter Lynch zbudował świetny wynik w latach 1977-1990, 29% średniorocznie. Powinno się wiedzieć np. o funduszach dłużnych, jakie jest ryzyko stopy procentowej, jego wagę było widać w 2022 roku. Karty funduszy powinny być wystandaryzowane i podane duration portfela.

Poza tym między innymi:

📣 Ropa i polityka, czyli amerykański senat i sankcje na irańską ropę.

Biden podpisał pomoc dla Ukrainy i Izraela, tam są też sankcje na irańską ropę, której większość idzie do Chin. Ceny ropy poszły w górę po tej informacji plus spadły zapasy ropy, ale jest rok wyborczy i USA nie mogą zbyt mocno przycisnąć Iranu, żeby nie wzrosły ceny paliw, co podniosłoby koszty życia w USA. Blinken jedzie do Chin, może się spotkać z Xi, namawiać ich do przestrzegania sankcji wobec Iranu, ale Iran ma tysiące sposobów, by obejść sankcje.

📣 Meta i jej wyniki.

Meta w notowaniach posesyjnych poleciała w dół o 15% w handlu elektronicznym, minus 200 mld dol. kapitalizacji, mimo dobrych wyników za I kw., lepszych od oczekiwań. To odwrotnie niż Tesla dzień wcześniej. Zuckerberg zapowiedział potężne inwestycje w AI i Metaverse, inwestorzy doszli do wniosku, że dynamika przychodów i zysków w najbliższych kwartałach nie zostanie utrzymana.

Dziś dane o PKB z USA, jutro o inflacji (PCE). Wczoraj spora zmienność na Wall Street, komentarz na temat perspektyw Mety pociągnął w dół kontrakty na S&P 500 i Nasdaq. Cały czas słabo zachowuje się Nvidia, sentyment do AI się odwrócił. Dziś Microsoft i Alphabet, będzie nerwowo. Spółki musiałyby sprostać oczekiwaniom, jeśli chodzi o wyniki, ale ważniejsze są komentarze odnośnie do perspektyw. Wszystko zależy od fazy rynku, jesteśmy po kilku kwartałach silnych wzrostów, korekta może potrwać kilka tygodni.

📣 Japonia i słaby jen, który zaczyna być problemem.

W 2022 roku, gdy globalne giełdy spadały, Nikkei był w trendzie bocznym, w I poł. 2023 rósł, od początku 2024 też. Jednak w ostatnich tygodniach indeks spada, słaby jen już nie pomaga eksporterom ani giełdzie, jest sporo importu w eksporcie, co sprawia, że koszty rosną. Statystyczny Japończyk zbiedniał, podwyżki przez słabego jena nie zwiększą dochodu realnie.

📣 Bardzo ważny wskaźnik z niemieckiej gospodarki, który wyszedł powyżej oczekiwań (czyżby ostatni optymizm kanclerza Scholza nie był jednak na wyrost?).

Lepszy indeks Ifo, powstający na podstawie ankiet wśród przedsiębiorców, uważany za bardzo istotny wskaźnik. Wyniósł 89,9 prognozy 88,9, wzrost z 87,7. Jest dużo sygnałów wskazujących, że firmy nie wierzą w szybki rozwój strefy euro, a z drugiej strony sporo danych świadczących o optymizmie. Latem powinno się rozstrzygnąć, w którą stronę niemiecka gospodarka podąży.

📣 To jeszcze nie wszystkie tematy, a do tego

📣 Wasze pytania i komentarze.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Analizy LIVE w czwartek 25 kwietnia 2024 o 8:45.

💥Inwestowanie 💥Rynki finansowe 💥Gospodarka 💥Świat 💥Opinie 💥Poglądy💥Zero rekomendacji!

Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz

Zapraszamy!!