Alfy 2024 – nagradzamy zwycięzców

Nagrodę Alfa zdobywają te fundusze, które wyróżniły się najlepszą relacją zysku do ryzyka. Nie chodzi więc wyłącznie o stopę zwrotu, ale i o „styl”, w jakim została ona osiągnięta. Efektywność funduszy z 9 wybranych grup z segmentów rynku: akcji polskich, polskich papierów dłużnych oraz funduszy mieszanych polskich, mierzymy za pomocą wskaźnika Information Ratio. W przypadku funduszy PPK bierzemy pod uwagę wartość hipotetycznego konta, czyli tzw. wewnętrzny zysk inwestora. Towarzystwo funduszy inwestycyjnych z największą liczbą efektywnych funduszy z czterech segmentów rynku otrzymuje tytuł „najlepszego TFI”. 

👉Sprawdź pełną listę zwycięzców i wyróżnionych – Alfy 2024.

Statuetkę dla towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI), którego oferta została najwyżej oceniona, otrzymało Pekao TFI. Oferta towarzystwa wyróżnia się w większości z analizowanych segmentów, TFI otrzymało statuetki za najlepszy fundusz stabilnego wzrostu (Pekao Stabilnego Wzrostu), fundusz dłużny (Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO) oraz wyróżnienia za fundusze dłużne Pekao Dłużny Aktywny i Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 oraz fundusz PPK.

Wyróżnienia dla najlepszego TFI otrzymały PZU TFI, które otrzymało nagrodę dla najlepszego funduszu zrównoważonego (PZU Zrównoważony) oraz papierów skarbowych krótkoterminowych (PZU Sejf+) i jedno wyróżnienie oraz Investors TFI, które otrzymało dwa wyróżnienia dla funduszu akcji polskich i zrównoważonego. 

Wysoko w naszym zestawieniu znalazła się także oferta Quercus TFI, które otrzymało aż trzy nagrody, dla QUERCUS Agresywny, QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy oraz QUERCUS Akumulacji Kapitału. Do nagrody w kategorii TFI zabrakło w ofercie funduszu mieszanego.

Po jednej nagrodzie otrzymały jeszcze:

• UNIQA TFI dla najlepszego funduszu PPK, po przeliczeniu wartości hipotetycznego konta. Szczegóły są dostępne tu.
• Rockbridge TFI dla najlepszego funduszu papierów skarbowych Rockbridge Obligacji Aktywny 2 oraz
• Generali Investments TFI dla najlepszego funduszu akcji małych i średnich spółek: Generali Akcje Małych i Średnich Spółek.

Reklama

Metodyka przyznawania Alf

Nagroda przyznawana przez firmę Analizy Online ma na celu wyróżnienie tych produktów, które na tle grupy porównawczej dostarczają klientom ponadprzeciętne stopy zwrotu skorygowane o poziom ponoszonego ryzyka.

Nagrody przyznajemy tylko tym funduszom, które spełniają jednocześnie kilka warunków:

• są dostępne dla szerokiego grona klientów (fundusze detaliczne),
• mają charakter otwarty (FIO lub SFIO),
• działają co najmniej 5 pełnych lat kalendarzowych w przypadku funduszy z segmentu akcyjnego i mieszanego lub co najmniej 3 lata w przypadku funduszy z segmentu dłużnego, 
• średni poziom ich aktywów netto w danym roku jest odpowiednio wysoki i wynosi co najmniej 100 mln zł.

Każdy fundusz w ramach właściwej sobie grupy oceniany jest za efektywność zarządzania mierzoną parametrem IR (Information Ratio). Z uwagi na charakter nagrody (Alfa za konkretny rok) największe znaczenie mają wyniki osiągnięte przez fundusz w ostatnim roku, niemniej wpływ na ostateczny rezultat mają też stopy zwrotu i ich zmienność z lat poprzednich. Bierzemy pod uwagę parametr IR obejmujący ostatni rok, 2 lata, oraz - dla funduszy z segmentu akcyjnego i mieszanego – 5 lat, a dla funduszy z segmentu dłużnego – 3 lata. 

Dla każdego horyzontu tworzony jest ranking funduszy, w którym o kolejności miejsc decyduje wartość parametru IR. Jako wypadkową notę fundusz otrzymuje średnią ze swoich pozycji rankingowych w poszczególnych horyzontach czasowych wg odpowiednich wag (33,3%, 36,7%, 30,0%). Nota ta przeliczana jest na punkty, przy czym skala zawiera się w przedziale od 0 do 100 punktów. Trzy fundusze o największej liczbie punktów nominowane są do nagrody Alfa.

Dodatkowo prowadzimy weryfikację jakościową, która polega na sprawdzeniu, czy istnieją istotne powody, które w znaczący sposób podważałyby porównywalność wyników funduszu na tle grupy lub mogłyby być znaczącym zagrożeniem dla możliwości powtórzenia dotychczasowych, wyróżniających rezultatów w przyszłości (jak np. istotna zmiana w zespole zarządzających). Jeśli jakikolwiek produkt z pierwotnej trójki nie spełnia tych wymogów, odrzucany jest z rywalizacji, a w jego miejsce trafia fundusz o następnej w kolejności liczbie punktów. Zwycięzcą nagrody Alfa jest fundusz z najwyższą liczbą punktów spośród trójki nominowanych.

Nagrody są przyznawane także towarzystwom funduszy inwestycyjnych. O nominacji TFI nie decyduje liczba nominowanych funduszy, ale posiadanie wysoko ocenionych funduszy w czterech segmentach: akcji polskich, polskich papierów dłużnych z przewagą papierów skarbowych, dłużnych inwestujących szeroko oraz mieszanych. Do nagrody nominowane są 3 TFI, które mają najwyższą liczbę punktów stanowiących sumę punktów z najlepszych funduszy w tych czterech segmentach (może się zdarzyć, że TFI nie ma np. funduszu dłużnego skarbowego, ale w pozostałych 3 segmentach ma najwyżej ocenione produkty). Nagrodę Alfa wygrywa towarzystwo z najwyższą sumą punktów.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się