3 sygnały z rynku złota sugerują, iż cena Bitcoin może być blisko dna

Ceny złota zanotowały umiarkowaną, krótkoterminową korektę po wcześniejszym rajdzie, który wyniósł metal na nowe rekordy wszech czasów (ATH). Tymczasem Bitcoin wypadł słabo w kończącym się kwartale, który historycznie był dla niego najmocniejszy. Sytuacja ta na nowo prowokuje porównania obu aktywów i wskazuje na 3 interesujące sygnały.

Mimo słabości Bitcoina, analitycy wskazują szereg makroekonomicznych, statystycznych i technicznych sygnałów z rynku złota. Te sygnały sugerują, iż BTC może zbliżać się do dołka i przygotowuje się do kolejnego dużego ruchu w górę.

Strategia z 2020 roku wraca, gdy złoto i srebro wyprzedzają Bitcoina

Z szerszej perspektywy makroekonomicznej, analitycy sugerują, iż złoto i srebro zwykle osiągają szczyty przed ruchem Bitcoina. Jeden z analityków szczegółowo przedstawił ten wzorzec w poście na X (dawniej Twitter).

Po krachu z marca 2020 roku, Rezerwa Federalna wpompowała znaczną płynność na rynki. Zastrzyk płynności najpierw popłynął do bezpiecznych aktywów.

Złoto wzrosło z około 1450 USD do 2075 USD w sierpniu 2020. Srebro poszło z 12 USD na 29 USD. W tym samym okresie Bitcoin pozostawał między 9000 USD a 12 000 USD przez pięć miesięcy. Potwierdza to analiza użytkownika BullTheory:

“To również nastąpiło po dużej wyprzedaży z marca 2020 wywołanej przez COVID.”

Kiedy metale szlachetne osiągnęły szczyty w sierpniu 2020, kapitał zaczął płynąć do ryzykownych aktywów. Ta rotacja zainicjowała wzrost Bitcoina z 12 000 USD do 64 800 USD w maju 2021, czyli o 5,5 razy więcej. Co więcej, kapitalizacja całego rynku kryptowalut wzrosła ośmiokrotnie.

Obecnie złoto notuje rekordy blisko 4550 USD, a srebro sięga około 80 USD. W tym czasie Bitcoin głównie utrzymuje się w konsolidacji, pokazując podobny schemat, jak w połowie 2020. Dlatego BullTheory dodaje:

“Niedawno, 10 października, znów mieliśmy dużą likwidację, podobną do marca 2020. I ponownie, Bitcoin po tym przez miesiące porusza się powoli.”

Analityk twierdzi, iż to płynność Fed była głównym motorem wzrostu w 2020. Zauważa, iż w 2026 pojawia się wiele nowych katalizatorów.

Należą do nich nowe zastrzyki płynności, oczekiwane obniżki stóp procentowych, potencjalne zwolnienia SLR dla banków, jaśniejsze przepisy dla kryptowalut, ewentualne czeki dywidendowe za rządów Trumpa, rozwój ETF-ów spot na kryptowaluty, łatwiejszy dostęp dla dużych zarządzających aktywami oraz bardziej przyjazne kryptowalutom kierownictwo Fed:

“W poprzednim cyklu Bitcoin rósł głównie dzięki płynności. Tym razem płynność łączy się z lepszym otoczeniem. Układ wygląda bardzo podobnie, ale z większą siłą. Złoto i srebro rosną najpierw – to nie jest niedźwiedzi znak dla krypto. Historycznie to był wczesny sygnał. jeżeli schemat się powtórzy, Bitcoin i rynek krypto nie prowadzą pierwsze. Ruszają po pauzie metali. To dlatego obecna konsolidacja BTC nie jest początkiem rynku niedźwiedzia, ale ciszą przed burzą.”

Statystyczne rozdzielenie – sygnał wzrostu na rynku kryptowalut

Kolejny istotny sygnał pochodzi z korelacji Bitcoina ze złotem i akcjami. Analityk PlanB zauważa, iż Bitcoin znacznie odchodzi od swojej historycznej korelacji ze złotem i akcjami. Podobne rozjechanie pojawiło się, gdy Bitcoin kosztował poniżej 1000 USD, zanim urósł ponad dziesięciokrotnie:

“To już się wydarzyło, gdy BTC był poniżej 1000 USD i zakończyło się 10-krotnym wzrostem.”

Korelacja BTC i złota. Źródło: X/100trillionUSD

Analityk ostrzega jednak, iż rynek się zmienia i powiązania między aktywami mogą się rozpaść. Dlatego ten cykl nie musi powtórzyć efektów z przeszłości.

Wskaźnik BTC/ZŁOTO: Techniczny sygnał dna rynku

Z perspektywy technicznej, stosunek BTC/ZŁOTO również wysyła istotny sygnał. Makrostrateg Gert van Lagen podkreślił, iż wskaźnik siły względnej dla tej pary dotyka kluczowej linii trendu spadkowego po raz piąty w historii.

W poprzednich cyklach, gdy to się działo, przypadało to na główne dołki rynku niedźwiedzia w 2011, 2015, 2018 i 2022. Po tych sygnałach Bitcoin zyskiwał wobec złota i wyznaczał wyższe dołki. jeżeli ten wzorzec się powtórzy, obecna sytuacja może wskazywać na podobny punkt zwrotny.

Jeśli te historyczne, statystyczne i techniczne sygnały się sprawdzą, obecna rozbieżność może być fazą przejściową, nie trwałą słabością. To przygotuje rynek na nowy wzrost dla Bitcoina po zatrzymaniu metali szlachetnych i powrocie apetytu na ryzyko.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.

BeInCrypto Polska - 3 sygnały z rynku złota sugerują, iż cena Bitcoin może być blisko dna