Akcje Intel zagrożone przez ryzyko 87 mln akcji po umowie z SoftBank

Inwestorzy Intel muszą wziąć pod uwagę nowe ryzyko po ujawnieniu przez SoftBank strat związanych z 87 mln akcji tego producenta chipów.

Japoński gigant inwestycyjny już uzyskał 7,4 mld USD pod zastaw całego pakietu, co rodzi pytania, czy te akcje mogą wrócić na rynek.

Zgodnie z ujawnieniem SoftBank z 10 listopada, firma zawarła w sierpniu kontrakty terminowe typu prepaid forward. Takie rozwiązania pozwalają inwestorom otrzymać gotówkę z góry w zamian za późniejsze rozliczenie kontraktów, potencjalnie poprzez dostarczenie akcji.

Kontrakty obejmują około 1,6% wszystkich akcji Intel.

Jednak SoftBank nie ujawnił terminu sprzedaży ani dostawy tych akcji. Całych 87 mln akcji nie należy więc traktować jako pewnej przyszłej presji sprzedażowej.

Dlaczego ma to znaczenie dla akcji Intel?

Pierwotnie SoftBank zapłacił 2 mld USD za udziały w Intel w 2025 roku. Do 30 września wartość wzrosła do 10,5 mld USD.

Jednak późniejszy spadek Intel zmienił sytuację.

Akcje spadły z 120,23 USD we wrześniu do 58,13 USD 10 listopada, obniżając wartość rynkową pakietu do około 5,1 mld USD.

To w tej chwili poniżej 7,4 mld USD, które SoftBank uzyskał dzięki umowie finansowania, choć nie powoduje to automatycznie wymuszonej sprzedaży.

SoftBank wykazał także około 2 mld USD straty na instrumentach pochodnych oraz 1,7 mld USD straty z wyceny akcji Intel w trzecim kwartale.

Pakiet akcji Intel i wycena według SoftBank. Źródło: SoftBank Group

W międzyczasie Intel walczy z szeroką wyprzedażą technologiczną. Akcje spadły o około 30% 30 października po prognozie słabszych przychodów w czwartym kwartale i ostrzeżeniu o przez cały czas słabym popycie na komputery PC.

Akcje Intel zyskały około 8% podczas handlu w środę, ponieważ silny sentyment wokół infrastruktury sztucznej inteligencji wsparł spółki półprzewodnikowe.

Czy Wall Street przez cały czas oczekuje odbicia akcji Intel?

Mimo spadków Wall Street zachowuje ostrożny optymizm wobec odbudowy Intel.

Zgodnie z szacunkami analityków S&P Global, 49 analityków przewiduje średnią cenę docelową za 12 miesięcy na poziomie 91,12 USD i zgodną rekomendację “trzymaj”.

Kilka banków jednak ostatnio obniżyło prognozy. Citi zredukował cel z 130 USD do 100 USD, a JPMorgan obciął prognozę do 80 USD.

Perspektywy samego Intel przez cały czas są niepewne.

Akcje Intel spadły o 40% w ciągu miesiąca. Źródło: Google Finance

Dyrektor finansowy David Zinsner ostrzegł, iż firma spodziewa się spowolnienia na rynku PC “przynajmniej do połowy przyszłego roku”.

Umowa finansowa SoftBank nie wpływa bezpośrednio na długoterminowe perspektywy działalności Intel. Inwestorzy powinni uważnie śledzić kolejne ujawnienia dotyczące tych kontraktów, szczególnie terminy rozliczeń i ewentualne dostawy akcji.

Aby osiągnąć trwałe odbicie, Intel musi poprawić popyt i przepływy gotówkowe. Potencjalny zwrot 87 mln akcji na rynek może dodatkowo utrudnić zmienną ścieżkę odbudowy.

BeInCrypto Polska - Akcje Intel zagrożone przez ryzyko 87 mln akcji po umowie z SoftBank