Akcje SpaceX mogą potroić wartość do piątku, pokazuje to opcja o wartości 20 mln USD

13 godzin temu

Opcja za 20 mln USD przyniesie zyski tylko, jeżeli akcje SpaceX prawie potroją się do piątku. Ponad 450 000 kontraktów czeka na poziomie 330 USD przed wtorkowymi wynikami.

Ta cena jest prawie trzy razy (3x) wyższa niż aktualny kurs akcji. Analitycy opcji wątpią, aby pozycję zbudowali drobni inwestorzy. Wskazują raczej na bank.

Kto stoi za opcją na 20 mln USD dotyczącą SpaceX

Space Exploration Technologies (SPCX) były notowane we wtorek po południu blisko 124 USD, czyli ponad 8% wyżej w ciągu dnia. Spółka wyceniła swoją ofertę z 12 czerwca na 135 USD, według prospektu złożonego w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Akcje SpaceX nigdy nie kosztowały choćby blisko 330 USD. Rekordowy kurs to 225,64 USD, a mediana prognoz analityków wynosi 225 USD. Cena wykonania jest wyższa o około 46% niż oba te poziomy.

Poziom 330 USD z wygasaniem 7 sierpnia przyciągnął co najmniej siedem razy większe otwarte pozycje niż kolejny najbardziej popularny kontrakt, podało CNBC w swoim raporcie. Te kontrakty dają kontrolę nad 45 mln akcji, wartych około 14,8 mld USD, jeżeli akcje osiągnęłyby ten poziom.

To około 7% całkowitej liczby 639 mln akcji będących w obrocie publicznym. Brent Kochuba założył platformę analityczną opcji SpotGamma. Powiedział, iż taki schemat zakupów nie pasuje do funduszy hedgingowych, animatorów ani drobnych inwestorów.

„Podejrzewam, iż banki posiadają te opcje jako zabezpieczenie – być może przeciwko jakiemuś produktowi strukturyzowanemu lub innej ekspozycji krótkiej, którą mają.”

Śledź nas na X, aby być na bieżąco z najnowszymi informacjami

Dane SpotGamma cytowane przez CNBC wskazują, iż w poniedziałek kupiono około 90 000 kontraktów za 2,2 mln USD. Ponieważ opcje staniały, gdy kurs spadł poniżej poziomu debiutu giełdowego, zgromadzona premia sięga prawie 20 mln USD.

Czego inwestorzy oczekują od akcji SpaceX po publikacji wyników

SpaceX przedstawi wyniki we wtorek po zamknięciu sesji. To pierwsze wyniki od czerwcowego debiutu. Inwestorzy już rozważają najważniejsze scenariusze związane z wynikami.

Kontrakty z wygasaniem 7 sierpnia przewidują ruch o około 20,30 USD, czyli 16,57%. To oznacza widełki 102,17–142,77 USD. Cena wykonania przebija ich górę o 131%.

CNBC szacuje, iż specyficzny ruch zaraz po wynikach wyniesie 14%. Przy wycenie rynku blisko 1,5 bln USD, jeden raport może przesunąć ok. 207 mld USD wartości akcji.

Implikowana zmienność rzędu 133 utrzymuje płynność choćby na odległych poziomach wykonania, podało CNBC powołując się na dane ThinkOrSwim. Zmienność zwykle spada po publikacji wyników.

Tutaj może być inaczej. Od czwartku kończy się blokada na udziały insiderów, co uwolni ok. 911,5 mln akcji, czyli więcej niż cała dotychczasowa płynność. Najbliższym precedensem jest krach Meta w 2012 roku po zakończeniu lockupu.

Jay Pestrichelli, dyrektor ds. transakcji w Tidal Financial Group, która zarządza ponad 60 mld USD w ponad 420 funduszach ETF, wskazuje, iż opcje mogą przynieść zysk dużo wcześniej niż przy 330 USD. Jego zdaniem strefa opłacalności wypada już przy 215 USD w środę rano.

„To nie jest spekulacyjny strzał na księżyc… nie kupuje się najwyższej opcji w łańcuchu, jeżeli nie zależy ci na ograniczeniu kosztu zabezpieczenia.”

Nawet 215 USD nie wystarczyłoby, by SpaceX pobił własny rekord. Zobaczymy do piątku, czy poziom 330 USD był taniym zabezpieczeniem, czy prawdziwym zakładem na kierunek. To okaże się dzień po tym, jak liczba akcji wzrośnie ponad dwukrotnie.

BeInCrypto Polska - Akcje SpaceX mogą potroić wartość do piątku, pokazuje to opcja o wartości 20 mln USD

Idź do oryginalnego materiału