1 miesiąc temu
Aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły o 2% m/m do 375,19 mld zł na koniec maja 2025 r., podały Analizy.pl i Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFiA).
„W maju aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły o niemal 7,2 mld zł (+2% m/m) – tyle samo co w kwietniu – i na koniec miesiąca sięgnęły niespełna 375,2 mld zł. Wzrostowi sprzyjała zarówno dobra koniunktura rynkowa, jak i napływ nowych środków. jeżeli tempo przyrostu aktywów utrzyma dynamikę z poprzednich miesięcy (5-8 mld zł), to najpóźniej w październiku aktywa pod zarządzaniem krajowych TFI przebiją rekordowy poziom 400 mld zł” – czytamy w raporcie.
W maju koniunktura dopisała inwestorom. Zyski przyniosły zarówno akcje, jak i niektóre obligacje, wskazano w materiale.
„W sumie ok. 80% krajowych i luksemburskich funduszy inwestycyjnych (w PLN) wypracowała dodatnie stopy zwrotu. Szacujemy, iż TFI wypracowały dla swoich klientów ok. 3,3 mld zł zysków, a saldo wpłat i wypłat wyniosło blisko 4 mld zł – najwięcej od lutego 2024 r.” – czytamy dalej.
Autorzy zwrócili uwagę, iż niezmiennie fundusze dłużne cieszą się największą popularnością wśród polskich inwestorów.
„W maju napłynęło do nich łącznie ponad 3,4 mld zł netto i był to najlepszy wynik sprzedażowy od września ubiegłego roku. W efekcie obu tych czynników (wyników zarządzania i sprzedażowych) wzrost aktywów w segmencie funduszy dłużnych sięgnął w maju niemal 3,9 mld zł (+2,3% m/m). Największy przyrost aktywów (+1,3 mld zł, 3,4% m/m) zanotowały fundusze polskie skarbowe krótkoterminowe (1,3 mld zł, +3,4% m/m). Solidny wzrost dotyczył też funduszy dłużnych polskich skarbowych (papiery średnio- i długoterminowe) oraz polskich skarbowych krótkoterminowych (po niemal 1 mld zł)” – napisali w materiale.
W maju S&P 500 zyskał ponad 6%, a Nasdaq niemal 10% – to najlepszy miesiąc od listopada 2023 r. Inwestorzy reagowali na deeskalację wojen handlowych i dobre wyniki spółek, zwłaszcza technologicznych. W Europie DAX urósł o 7%, a Stoxx 600 o 4%. W Azji Nikkei 225 i Hang Seng zyskały po ponad 5%, Shanghai Composite nieco ponad 2%. Na GPW indeks WIG wzrósł o 2,8%, a mWIG40 i sWIG80 – odpowiednio o 2,1% i 3,6%, wymieniono dalej.
„Dobre nastroje na rynkach przełożyły się na wyniki funduszy akcyjnych – większość zakończyła miesiąc na plusie. Fundusze akcji amerykańskich zanotowały najlepszy wynik w ujęciu średnim od listopada 2024 r., a akcji globalnych – od jesieni 2023 r. Najwyższe, dwucyfrowe zyski popłynęły z sektora technologicznego” – czytamy w raporcie.
„Mimo dobrych wyników funduszy akcji wciąż klienci więcej z nich wypłacają niż wpłacają, a w maju dynamika odpływów wręcz przybrała na sile – bilans sprzedaży wyniósł -240 mln zł (wobec 25 mln zł w kwietniu). Pomimo odpływów aktywa funduszy akcyjnych wzrosły w maju aż o 1,5 mld zł (+3,7% m/m) i na koniec miesiąca wyniosły 42,5 mld zł, co stanowi 11,3% rynku funduszy ogółem. Za zdecydowaną większość tego przyrostu odpowiadają fundusze akcji zagranicznych (niemal +1,2 mld zł)” – czytamy dalej.
Wzrost aktywów w maju (o 0,7 mld zł, +1,5% m/m) zanotowały też fundusze mieszane, a więc takie, które inwestują zarówno w akcje, jak i obligacje. Tym efekt zarówno dodatnich wyników zarządzania, jak i napływów – bilans sprzedaży wyniósł 0,2 mld zł. W przypadku funduszy absolute return wynik sprzedażowy był na niewielkim plusie (35 mln zł), co w połączeniu z dodatnim wynikiem zarządzania sprawiło, iż aktywa w segmencie funduszy absolutnej stopy zwrotu także nieznacznie wzrosły (o niemal 100 mln zł, 1,4% m/m). Spadły natomiast aktywa funduszy surowcowych (- 10 mln zł, -0,4% m/m), podano także.
Wzrost aktywów łącznie o ponad 1,1 mld zł (+3,6% m/m), odnotowały w maju fundusze zdefiniowanej daty PPK.
Źródło: ISBnews
