1 tydzień temu
Największe amerykańskie banki wygenerowały miliardy dolarów zysku dzięki odradzającemu się działowi bankowości inwestycyjnej i silnej działalności handlowej, przekraczając oczekiwania analityków. JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup i Wells Fargo skorzystały na fali fuzji, przejęć i debiutów giełdowych w trzecim kwartale. Pomimo dobrych wyników, prezesi firm z ostrożnością patrzą w przyszłość. We wtorek wskazywali na zagrożenia geopolityczne, inflację i możliwe spowolnienie gospodarcze w USA. Reakcje na dane giełdowe były mieszane.
Bankowość inwestycyjna i handel generują zyski
Wszystkie cztery instytucje odnotowały gwałtowny wzrost opłat z tytułu bankowości inwestycyjnej, które po okresie stagnacji znacząco wzrosły. W Goldman Sachs przychody z opłat wzrosły o 42% do 2,66 mld dolarów, napędzane 60-procentowym wzrostem przychodów z usług doradczych. Dział bankowości Citigroup osiągnął wzrost o 31% do 2,1 mld dolarów. W Wells Fargo opłaty z tytułu bankowości inwestycyjnej wzrosły o 25%, a JPMorgan odnotował wzrost o 16%, broniąc tym samym pozycji lidera w przychodach z opłat, według Dealogic.
Działy handlowe również znacząco przyczyniły się do wyników największych banków amerykańskich. Przychody JPMorgan z handlu wzrosły o 25% do 8,9 mld dolarów – rekordowego wyniku w trzecim kwartale dla nowojorskiego banku. W Goldman Sachs przychody z handlu akcjami wzrosły o 7%, a z obrotu obligacjami, walutami i towarami aż o 17%.
Ryzyko geopolityczne i inflacja na horyzoncie
Pomimo solidnych danych biznesowych, prezesi banków wyrazili ostrożność. Choć gospodarka amerykańska jest odporna, panuje wzmożona niepewność, powiedział prezes JPMorgan Jamie Dimon (69), powołując się na ryzyko geopolityczne i utrzymującą się inflację. Prezes Goldman Sachs, David Solomon (63), złożył podobne oświadczenie. Znalazło to odzwierciedlenie w cenach akcji: JPMorgan stracił ostatnio 3%, Goldman Sachs notował minus 4%, a Citigroup minus 1%. Wells Fargo z kolei zyskał prawie 3%.
Poza ogólnymi trendami rynkowymi, kwartały upłynęły pod znakiem wydarzeń dotyczących poszczególnych spółek. Wells Fargo skorzystał na zniesieniu przez Rezerwę Federalną siedmioletniego limitu aktywów, co dało bankowi większe możliwości wzrostu i skłoniło go do podniesienia celu dotyczącego rentowności. Citigroup z kolei odnotował wzrost zysku, chociaż na zyskach ciążył odpis w wysokości 726 milionów dolarów związany ze sprzedażą akcji meksykańskiej spółki zależnej Banamex.
