Analiza Rynku Kryptowalut #7: GoToTheMoon

Analiza rynku kryptowalut #7 powraca po raz kolejny! Tym razem skupiamy się na najważniejszych wydarzeniach ostatniego tygodnia, które wpłynęły na Bitcoina oraz szerszy rynek cyfrowych aktywów. Obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, wzrost wartości Bitcoina oraz zmiany w strategiach inwestorów instytucjonalnych to główne tematy dzisiejszej analizy. Czy to początek kolejnej fali wzrostowej? Czas na kolejne spojrzenie na rynek w ramach cyklu GoToTheMoon.

Bitcoin zyskuje po obniżce stóp procentowych przez Fed

18 września Rezerwa Federalna obniżyła podstawową stopę procentową o 50 punktów bazowych – z przedziału 5,25-5,5% do 4,75-5%. Była to pierwsza obniżka od 2020 roku i wywołała natychmiastową reakcję rynku kryptowalut. Wartość Bitcoina wzrosła o 7%, zbliżając się do poziomu ~64 000 USD.

Obniżka stóp sprawiła, iż koszty finansowania spadły, co zwiększyło atrakcyjność ryzykownych aktywów, takich jak Bitcoin. Inwestorzy zareagowali wzmożonym popytem, widząc w tej decyzji szansę na dalszy wzrost wartości cyfrowych aktywów.

Analiza rynku kryptowalut #7 – Wykres BTCUSD źródło: TradingView

BlackRock określa Bitcoina jako „unikalny dywersyfikator”

W najnowszym raporcie BlackRock zwrócono uwagę na Bitcoina jako „unikalnego dywersyfikatora”. Wyróżnia się on niezależnym ruchem na rynku, niepodlegającym tradycyjnym czynnikom ryzyka i zwrotu, co czyni go atrakcyjnym składnikiem portfela inwestycyjnego.

BlackRock zauważa, iż Bitcoin, mimo swojej zmienności, w 7 z ostatnich 10 lat przewyższył wszystkie inne klasy aktywów. W tym okresie osiągnął średni zwrot na poziomie 100% rocznie. W czasie kryzysów, takich jak regionalny kryzys bankowy w USA w marcu 2023 r., Bitcoin potwierdził swoją wartość jako bezpieczne aktywa, rosnąc o 25%, podczas gdy indeks S&P 500 spadł o 2%, a złoto wzrosło jedynie o 10%.

Analiza Rynku Kryptowalut #7 – S&P 500, and bitcoin through major geopolitical events. źródło: Bitcoin a unique diversifier

Inwestorzy instytucjonalni zmieniają strategię

Zgodnie z analizą CEO CryptoQuant, Ki Young Ju, widać wyraźną zmianę w strategii inwestorów instytucjonalnych wobec Bitcoina. Ostatnie pięć miesięcy przyniosło 75% spadek agresywnych krótkich pozycji na kontraktach terminowych CME, co świadczy o wzrastającym zaufaniu do kryptowaluty.

Wykres zaprezentowany przez Ju pokazuje, iż krótkie pozycje netto na CME drastycznie spadły od ekstremalnych poziomów z 2022 roku. W połowie 2024 roku pozycje te zmniejszyły się, co zbiegało się ze stałym wzrostem ceny Bitcoina, sugerując możliwość dalszych wzrostów w przyszłości.

Czy Bitcoin zbliża się do nowego ATH? O tym przekonamy się w nadchodzących miesiącach, ale sygnały z rynku są jednoznacznie bycze. Rezerwa Federalna, instytucjonalni gracze oraz największe fundusze aktywów, takie jak BlackRock, przyczyniają się do kształtowania nowego krajobrazu kryptowalut. Kolejna faza rozwoju Bitcoina może być tuż za rogiem.

Vitalik Buterin podkreśla postępy w rozwijaniu warstwy 2 na Token 2049

Wraz ze wzrostem wartości Bitcoina i rosnącym zainteresowaniem instytucjonalnym, Ethereum także dąży do poprawy swojej infrastruktury, koncentrując się na skalowalności i użytkowaniu. Na konferencji Token 2049 w Singapurze, współzałożyciel Ethereum, Vitalik Buterin, przedstawił istotne osiągnięcia w rozwoju warstwy 2 Ethereum. Kluczowym aspektem jego przemówienia było drastyczne obniżenie opłat transakcyjnych, które wcześniej wynosiły między 10 a 0,50 USD, a teraz spadły do „poniżej 0,01 USD”.

Buterin podkreślił, iż sukces ten został osiągnięty dzięki technologiom takim jak rollupy (np. Optimism i Arbitrum). Rollupy, oprócz obniżania kosztów, zwiększyły także bezpieczeństwo sieci. Dzięki tym postępom, rozwiązania L2 stały się nie tylko bardziej przystępne cenowo, ale i bezpieczne dla powszechnego użytku. W efekcie transakcje Ethereum są teraz potwierdzane szybciej – od czasu Merge w 2022 roku czas oczekiwania skrócił się o połowę, do 5-15 sekund.

Obawy dotyczące przepisów SEC w Kongresie USA

Oprócz rozwoju technologicznego, w USA toczy się dyskusja na temat regulacji kryptowalut. Na niedawnym przesłuchaniu w Kongresie, podczas spotkania podkomisji House Subcommittee on Digital Assets, podniesiono obawy dotyczące podejścia przewodniczącego SEC, Gary’ego Genslera. Przedstawiciel Arkansas, French Hill, skrytykował strategię SEC jako źródło zamieszania i niepewności na rynku aktywów cyfrowych.

Hill stwierdził, iż SEC pod kierownictwem Genslera przyjęło podejście, które nie odpowiada jego ustawowemu mandatowi. W szczególności odniósł się do problemów wynikających z działań egzekucyjnych i wytycznych w zakresie aktywów cyfrowych, które tworzą sytuację „przegrana-przegrana” dla wszystkich stron: konsumentów, inwestorów i przedsiębiorstw. Zauważył także, iż te regulacje generują nadmierne koszty, które są nieadekwatne do rzeczywistej sytuacji na rynku, a czasami wręcz zablokowały rozwój rynku kryptowalut w USA. Hill wyraził również zaniepokojenie odpływem programistów blockchain z USA, co od 2018 roku spowodowało utracenie 14% specjalistów z tego sektora.

Luizjana przyjmuje kryptowaluty do płatności za usługi państwowe

W świecie kryptowalut ważnym wydarzeniem stało się także przyjęcie kryptowalut przez stan Luizjana do płatności za usługi państwowe. Luizjana jest jednym z pierwszych stanów w USA, który zaakceptował płatności w Bitcoinie, poprzez Lightning Network, oraz w USD Coin (USDC).

Analiza Rynku Kryptowalut #7 – Luizjana akceptuje BTC. Źródło

Inicjatywa, którą prowadzi skarbnik stanu, John Neely Fleming, umożliwia mieszkańcom dokonywanie płatności publicznych dzięki portfeli kryptowalutowych. W celu minimalizacji ryzyka zmienności kursów i oszustw Luizjana nawiązała współpracę z firmą Bead Pay. Bead Pay automatycznie przelicza otrzymane kryptowaluty na dolary amerykańskie w momencie transakcji, co zwiększa bezpieczeństwo i przewidywalność procesu.

Dodając spójną infrastrukturę regulacyjną oraz technologiczną, kryptowaluty coraz bardziej zyskują na popularności. Dzięki takim inicjatywom, jak akceptacja kryptowalut w Luizjanie czy rozwój warstwy 2 Ethereum, rynek cyfrowych aktywów staje się bardziej dostępny zarówno dla użytkowników indywidualnych, jak i inwestorów instytucjonalnych. Przyszłość wygląda obiecująco – teraz czas, aby zobaczyć, jak wpłynie to na globalną adopcję.

Donald Trump kupuje burgery za Bitcoin w swojej pierwszej transakcji kryptowalutowej

W kolejnym przełomowym kroku w kierunku przyjęcia Bitcoina Donald Trump dokonał swojej pierwszej transakcji dzięki kryptowaluty, kupując burgery za Bitcoin w Pubkey, barze o tematyce Bitcoin w nowojorskiej West Village. Trump, korzystając z aplikacji Strike, opartej na Lightning Network, zapłacił 998,70 USD za kilkadziesiąt hamburgerów. Drew Armstrong, współzałożyciel Pubkey, zdradził szczegóły tej transakcji, a sam Trump stwierdził: „Bitcoin is really happening.”

Pojawienie się Trumpa w Pubkey spotkało się z mieszanymi reakcjami. W środku baru Bitcoinerzy oraz zwolennicy prezydenta wyrażali entuzjazm, natomiast na zewnątrz zgromadzili się protestujący. Thomas Pacchia, współzałożyciel Pubkey, nazwał ten moment „ogromnym” oraz „kultowym” dla społeczności Bitcoin.

Naukowcy zajmujący się sztuczną inteligencją wzywają do globalnego nadzoru

Podczas gdy kryptowaluty zdobywają coraz większą popularność, świat technologii walczy z rosnącymi wyzwaniami związanymi z sztuczną inteligencją (AI). Czołowi naukowcy w tej dziedzinie zaapelowali o globalny nadzór nad rozwojem AI, aby zapobiec potencjalnym zagrożeniom. Po spotkaniu w Wenecji wydali oświadczenie. Zwrócili uwagę na konieczność stworzenia planów awaryjnych, które mogłyby być wdrożone, gdyby AI wymknęła się spod kontroli.

Koalicja krajów, w tym Stany Zjednoczone, Chiny i Wielka Brytania, domaga się utworzenia centralnego organu, który nadzorowałby rozwój sztucznej inteligencji. Naukowcy ostrzegają, iż „sztuczna inteligencja zbliża się do poziomu inteligencji człowieka”, a utrata nadzoru może doprowadzić do „katastrofalnych skutków dla całej ludzkości”.

Wśród sygnatariuszy tego apelu znajdują się wybitni eksperci, tacy jak laureaci Nagrody Turinga: Yoshua Bengio, Geoffrey Hinton (który spędził dekadę pracując nad uczeniem maszynowym w Google) oraz Andrew Yao. Wspólnie wzywają do ustanowienia organów ds. bezpieczeństwa sztucznej inteligencji, które monitorowałyby systemy AI, identyfikowały zagrożenia i wspólnie wyznaczały „czerwone linie”. Proponują również ustalenie sygnałów ostrzegawczych. Ważnym sygnałem może być na przykład to, czy system AI autonomicznie się samodoskonali lub oszukuje swoich twórców.

Naukowcy zwracają uwagę, iż w przypadku wykrycia takich modeli konieczne będzie natychmiastowe działanie. Jak podkreśla Dr Gillian Hadfield, prawniczka z Johns Hopkins University:

„Jeśli za sześć miesięcy dojdzie do jakiejś katastrofy, a wykryjemy, iż istnieją modele, które zaczynają się autonomicznie samodoskonalić, do kogo zadzwonisz?”.

Świat technologii i finansów dynamicznie się rozwija, ale wyzwania związane z nadzorem i regulacją pozostają centralnym tematem debaty. W miarę jak zarówno kryptowaluty, jak i sztuczna inteligencja zdobywają coraz większy zasięg, pytania o odpowiedzialność i kontrolę stają się coraz bardziej palące.

Analiza Rynku Kryptowalut #7 – Przemyślenia końcowe

Kryptowaluty zyskują coraz większe znaczenie zarówno w kontekście finansowym, jak i technologicznym. Obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną pokazała, jak istotne są decyzje makroekonomiczne dla ceny Bitcoina. Bitcoin, będąc „unikalnym dywersyfikatorem”, przyciąga rosnącą liczbę inwestorów – indywidualnych oraz instytucjonalnych. BlackRock dostrzega jego potencjał jako zabezpieczenia przed zawirowaniami na świecie. To dowód na to, iż kryptowaluty odgrywają coraz większą rolę w strategiach inwestycyjnych.

Ethereum nie zostaje w tyle. Vitalik Buterin wskazał na postępy związane z rozwojem warstwy 2, które znacząco obniżyły opłaty transakcyjne. Dzięki rollupom, Ethereum staje się bardziej skalowalne i bezpieczne. To najważniejszy krok w dalszej adopcji tej technologii.

Jednak branża kryptowalut musi zmierzyć się z wyzwaniami regulacyjnymi. Dyskusje w Kongresie USA na temat działań SEC pokazują, iż rynek potrzebuje stabilnych przepisów. Bez nich dalszy rozwój może być utrudniony. jeżeli USA nie dostosują swojego podejścia, mogą stracić programistów i innowatorów na rzecz innych krajów.

Pozytywne inicjatywy, jak te z Luizjany, pokazują, iż kryptowaluty mogą zostać zintegrowane z codziennym życiem. Mieszkańcy mogą już płacić kryptowalutami za usługi państwowe, co stanowi krok naprzód w ich adopcji.

Symbolicznym wydarzeniem było kupno hamburgerów za Bitcoiny przez Donalda Trumpa. Jego transakcja w Pubkey pokazała, iż Bitcoin staje się coraz bardziej dostępny. To kolejny dowód na przenikanie kryptowalut do mainstreamu.

Świat kryptowalut rozwija się dynamicznie. Pomimo wyzwań, zarówno technologicznych, jak i regulacyjnych, widać ogromny potencjał. Makroekonomiczne decyzje, technologie takie jak warstwa 2 Ethereum i akceptacja kryptowalut przez państwa pokazują, iż kryptowaluty są tu, aby zostać.

Wspieraj Szymona w Sieci!

Podobają Ci się moje artykuły o kryptowalutach, cyberbezpieczeństwie, technologii Open Source i AI? Teraz możesz wesprzeć moją pracę drobną dotacją na buycoffee.to/szymonwsieci. Każda wpłata pomaga mi tworzyć wartościowe treści i dzielić się wiedzą za darmo! Tak abyśmy wspólnie mogli budować bezpieczniejszą i bardziej otwartą cyfrową przyszłość.

Dziękuję za Twoje wsparcie!