BHP chce połknąć Anglo American za 36 miliardów euro

1 tydzień temu

W sektorze surowcowym może nastąpić jedno z największych przejęć od dłuższego czasu. Gigant wydobywczy BHP Group rozważa zakup kolegi z branży Anglo American. BHP potwierdziło, iż w połowie kwietnia zwróciło się do Anglo American z propozycją.

W czwartek w Londynie spółka BHP ogłosiła, iż w ramach czystej transakcji zamiany akcji grupa zaoferuje prawie 0,71 akcji własnych na papier angloamerykański. Oznaczałoby to, iż spółka wydobywcza byłaby wyceniona łącznie na 31,1 miliarda funtów brytyjskich (około 36,2 miliarda euro). BHP określiło ofertę jako „niewiążącą” i przez cały czas nie jest jasne, czy będzie ona wiążąca. W reakcji na tę wiadomość akcje Anglo American zyskały 12 proc., a BHP straciły 4 proc.

Warunkiem złożenia oferty jest wydzielenie przez Anglo American w pierwszej kolejności południowoafrykańskiej działalności związanej z platyną i rudą żelaza. Udziały w Anglo American Platinum i Kumba Iron Ore miały zostać przekazane akcjonariuszom Anglo American. Późnym wieczorem w środę wieczorem spółka Anglo American potwierdziła już, iż otrzymała niechcianą ofertę przejęcia od BHP i zamierza ją rozpatrzyć. O możliwej transakcji informowała już agencja Bloomberg, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą.

Anglo American od dawna jest uważany za możliwy cel przejęć wśród dużych spółek wydobywczych, ponieważ firma posiada duże złoża miedzi w Ameryce Południowej. Czerwony metal staje się coraz bardziej priorytetem dla przemysłu surowcowego. Jednakże poprzednie zainteresowane strony zniechęcała skomplikowana struktura korporacyjna, a także asortyment surowców i silne zaangażowanie w Republice Południowej Afryki.

BHP wydobyło w ubiegłym roku około 1,2 mln ton miedzi, podczas gdy produkcja Anglo American wyniosła 826 tys. ton. Fuzja zapewniłaby nowej firmie udział w rynku na poziomie dobrych 10 procent. Transakcja może zatem prowadzić do problemów z konkurencją, zwłaszcza iż politycy coraz częściej postrzegają miedź jako materiał „krytyczny”, wyjaśnił w początkowej reakcji Christopher Lafemina z domu analitycznego Jefferies.

Co więcej, nie byłby zdziwiony, gdyby doszło do rywalizacji w przetargu z innymi zainteresowanymi stronami. Analitycy RBC stwierdzili, iż transakcja znajduje się wciąż na bardzo wstępnym etapie i również podlega pewnym warunkom. Ponadto wiele szczegółów jest przez cały czas otwartych. Nic nie wiadomo jeszcze na temat możliwych synergii. Anglo-Amerykanie stanęli w zeszłym roku przed pewnymi problemami. Oprócz spadających cen niektórych kluczowych surowców, firma zmuszona była obciąć cele produkcyjne ze względu na trudności w produkcji. Następnie wartość spadła na giełdzie.

Anglo American, notowana na giełdzie w Londynie, po spadku cen akcji o 12 procent w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, przez cały czas ma kapitalizację rynkową na poziomie 27 miliardów funtów. Znacząco cięższa jest BHP, której akcje notowane są w Londynie i Sydney, a jej wartość rynkowa wynosi 149 miliardów dolarów (około 139,3 miliardów euro).

Idź do oryginalnego materiału