Chiny zamykają setki banków. Czy inwestorzy Bitcoin powinni się martwić?

Chiny po cichu usuwają najsłabsze banki. W ostatnim rocznym bilansie zamknięto rekordowe 670 instytucji, większość przejęły większe banki. Po spadku o 23% w cztery lata według Fitch Ratings pozostały 3139 banki.

Problemy bankowe rzadko zostają lokalnie. Po upadku Silicon Valley Bank w 2023 roku akcje First Republic spadły o ponad 60% jednego dnia. Bitcoin wzrósł choćby o 10%.

Wykres ceny Bitcoina i akcji First Republic (FRCB) podczas kryzysu bankowego 2023. Źródło: TradingView

Dlaczego znikają małe banki w Chinach?

Większość zamkniętych banków to małe wiejskie instytucje. Fitch określa je najsłabszym elementem chińskiego systemu finansowego.

Ich złe kredyty, których klienci nie spłacają, sięgnęły 2,8% w pierwszej połowie roku, przekazał Fitch. W całym sektorze wskaźnik wynosił 1,5%.

Duża część tych środków trafiła do deweloperów nieruchomości. Sporo także do firm pozabudżetowych, przez które chińskie miasta pożyczają na drogi i mieszkania.

Szeroka gospodarka się chłodzi. Wzrost w drugim kwartale wyniósł 4,3% i był najsłabszy od 2022 roku. Nowe kredyty w juanach spadły choćby w kwietniu i lipcu.

„Nigdy wcześniej nie widzieliśmy konsolidacji na taką skalę.”

Fitch uważa, iż ryzyko rozprzestrzenienia niskie, jednak bank miejski upadł w lipcu

Fitch twierdzi, iż problem nie powinien rozlać się szerzej. Te banki udzielają kredytów lokalnie i kilka pożyczają od innych instytucji.

Jednak napięcia przeniosły się poza prowincję. W lipcu władze Wuhan przejęły Z-Bank, mający około 124 mld juanów aktywów. Było to pierwsze takie przejęcie w Chinach od czasu Baoshang Bank w 2019 roku.

„Trzeba unikać wszelkich zakłóceń na rynku finansowym i wśród depozytariuszy.”

Według Wu Chiny muszą działać ostrożnie.

Jak wcześniejsze kryzysy bankowe wpływały na rynki?

Poprzednie przypadki dotknęły różne segmenty rynku. Przejęcie Baoshang podniosło koszty dla banków regionalnych. Zamrożone wiejskie banki Henanu wywołały protesty uliczne w 2022 roku.

Chiny zamykają 670 banków — wcześniejsze szoki bankowe i reakcja Bitcoina

Bitcoin (BTC) rósł w tygodniu po trzech z czterech tych zdarzeń. Handlował wtedy wokół 85 340 USD według danych BeInCrypto.

Kryptowaluty mają teraz mały bezpośredni udział. Kontynentalne Chiny zakazały handlu krypto w 2021 roku, a ich banki i tak nie mogły obsługiwać transakcji kryptowalutowych.

Jednak czyszczenie rynku się nie kończy. Moody’s spodziewa się kolejnych fuzji, gdy nadzór „szuka sposobów na ograniczenie ryzyka w słabszych bankach regionalnych”.

BeInCrypto Polska - Chiny zamykają setki banków. Czy inwestorzy Bitcoin powinni się martwić?