5 godzin temu
Złoto ostatnio nie schodzi z pierwszych stron gazet i nie bez powodu. Ten szlachetny metal notuje niesłabnący wzrost, bijąc kolejne rekordy, przekraczając 3600 dolarów za uncję i notując ponad 35% wzrost w samym tym roku. Ale czy warto wskoczyć na złoty wagon?
Być może widziałeś reklamy emitowane późnym wieczorem, obiecujące bezpieczeństwo i pewność, albo słyszałeś od znajomych rozmowy o inwestowaniu w metale szlachetne. Prawda jest jednak taka, iż inwestowanie w złoto nie jest proste. Choć może ono odegrać pożyteczną rolę w Twoim portfelu, wiąże się z wadami, które zaskakują wiele osób. Mowa tu o kłopotach z przechowywaniem, komplikacjach podatkowych, które przyprawią Cię o zawrót głowy, oraz opłatach, które mogą po cichu pochłonąć Twoje zyski.
Zanim rzucisz się na zakup złotych monet, przyjrzyjmy się bliżej temu, co złoto może tak naprawdę zrobić dla Twoich pieniędzy. Przyjrzymy się, dlaczego niektórzy inwestorzy je cenią, kiedy warto je posiadać i kiedy lepiej trzymać się z daleka od złota i ulokować swoje pieniądze gdzie indziej.
Czy złoto jest dobrą inwestycją?
Myśląc o inwestowaniu w złoto, możesz sobie wyobrazić sztabki złota w skarbcu lub reklamy telewizyjne obiecujące bezpieczeństwo w niepewnych czasach. Ale poza marketingiem, jak złoto faktycznie się zachowuje?
Myśl o złocie jak o ubezpieczeniu dla swojego portfela, a nie jak o silniku wzrostu. Nie wypłaca dywidend, więc możesz zarabiać tylko wtedy, gdy jego cena rośnie. Ale gdy rynki stają się niespokojne, a akcje spadają, złoto często utrzymuje się na stabilnym poziomie lub rośnie.
Złoty rekord
Złoto zwykle dobrze radzi sobie w okresach turbulencji gospodarczych, napięć geopolitycznych i rosnącej inflacji. Jego ograniczona podaż i powszechna rozpoznawalność zapewniają mu trwałość, której często brakuje walutom fiducjarnym.
Właśnie dlatego cena złota osiągnęła w tym roku rekordowe ceny, przekraczając 3600 dolarów z 2669 dolarów na początku roku. „Historycznie rzecz biorąc, złoto radziło sobie dobrze w czasach niepewności i myślę, iż większość ludzi zgodzi się, iż obecne czasy są niepewne” – mówi John Bell, certyfikowany doradca finansowy (CFP) i właściciel Free State Financial Planning w Highland w stanie Maryland. Historia złota pokazuje imponujące zyski w określonych okresach. W ciągu trzech lat po kryzysie finansowym z 2008 roku, cena złota wzrosła o ponad 70%, podczas gdy akcje gwałtownie spadły, zanim nastąpiło umiarkowane odbicie.
Jednak te zyski nie były stabilne. Ceny złota często utrzymują się na stabilnym poziomie przez długi czas, a następnie gwałtownie rosną w czasie kryzysów. W latach 2012–2019 amerykański rynek akcji odnotował wzrost o ponad 120%, podczas gdy cena złota wzrosła o około 5%. Piękno złota nie tkwi w spektakularnych zyskach, ale w tym, jak różni się ono od innych inwestycji. Kiedy akcje i obligacje przeżywają najgorsze dni, złoto może przeżywać jeden z najlepszych.
Gdzie złoto zawodzi
Główną wadą złota jako bezpiecznej przystani jest to, iż działa wbrew rynkowi. Kupowanie złota oznacza obstawianie, iż problemy takie jak niepewność gospodarcza czy inflacja skłonią inwestorów do wyboru bezpieczniejszych opcji.
„Złoto to towar. Jego cena zmienia się pod wpływem popytu i podaży” – wyjaśnia Evan Luongo, CFP i założyciel NoDa Wealth Management w Charlotte w Karolinie Północnej. „W pewnych okresach popyt na złoto rośnie, co powoduje wzrost jego ceny. Czy to brzmi jak inwestycja w oszczędności całego życia?” Z Wall Street krąży znane powiedzenie: „Zainwestuj 10% w złoto i miej nadzieję, iż się nie uda”. Oznacza to, iż dobre wieści dla Twojego złota prawdopodobnie oznaczają złe wieści dla Twoich pozostałych inwestycji i odwrotnie.
Unikalna rola złota w portfelu
Dlaczego więc w ogóle rozważać złoto? Wszystko zależy od tego, jak złoto zachowuje się w twoim portfelu. Kiedy twoje akcje przeżywają najgorsze dni, złoto może przeżywać jeden z najlepszych.
„Złoto ma zwykle niższą lub ujemną korelację z tradycyjnymi aktywami, takimi jak akcje czy obligacje” – wyjaśnia Michelle Gordon, akredytowany powiernik inwestycyjny (AIF) i założycielka Investably w Bethesdzie w stanie Maryland. To sprawia, iż złoto skutecznie dywersyfikuje portfel i zmniejsza ogólną zmienność. „Nie uważam złota za element portfela inwestycyjnego o dużej wartości — myślę o nim raczej jako o sposobie zabezpieczenia się przed niepewnością” — mówi Ben Loughery, CFP i główny doradca finansowy w Lock Wealth Management w Atlancie w stanie Georgia.
