1 godzina temu
DataWalk podtrzymuje średnioterminowy cel średniorocznego wzrostu przychodów (CAGR) powyżej 70 proc. i zapowiada pełne przejście na model ARR od 2027 r. Oznacza to większy udział powtarzalnych przychodów z rocznych subskrypcji, a w efekcie potencjalnie bardziej przewidywalne wyniki. Rok 2026 ma być jednak okresem inwestycji, a nie poprawy rentowności.
W pierwszym półroczu 2026 r. grupa wypracowała około 11 mln zł przychodów, o 54 proc. mniej niż rok wcześniej, a skorygowana strata EBITDA wzrosła do 22,7 mln zł z 2,15 mln zł. To wyraźny kontrast wobec 2025 r., kiedy przychody zwiększyły się o 53 proc. do 37,8 mln zł. Spółka tłumaczy słabszy początek roku zmianą modelu sprzedaży, długimi procesami zakupowymi i koncentracją na kontraktach enterprise z subskrypcją od 1 mln USD rocznie.
Strategia ma zaplecze finansowe. DataWalk deklaruje około 40 mln USD rezerwy gotówkowej, a w lutym pozyskał 33 mln USD nowego kapitału na rozwój sprzedaży i ekspansję, m.in. w sektorze obronnym.
Moment jest istotny. Unijny plan Readiness 2030 zakłada możliwość uruchomienia ponad 800 mld euro wydatków obronnych, a AI i cyberbezpieczeństwo należą do wskazanych obszarów inwestycji. Jednocześnie w 2025 r. z technologii AI korzystało już 55 proc. dużych przedsiębiorstw w UE.
Dla DataWalk najważniejsze będzie teraz przełożenie rosnących nakładów sprzedażowych na duże, powtarzalne kontrakty. ARR może ograniczyć zmienność przychodów, ale przy obecnej skali strat i długim cyklu sprzedaży największym ryzykiem pozostaje tempo zamiany potencjalnych projektów w podpisane umowy.
