Dlaczego dziś amerykański rynek akcji rośnie?

Rynek akcji w USA osiągnął w środę nowy rekord. Złagodzenie napięć między USA a Iranem obniżyło ceny ropy. Wyniki finansowe AI podniosły akcje AMD i wywołały rajd wśród spółek półprzewodnikowych.

S&P 500 wzrósł o 1,14%, Nasdaq Composite skoczył o 1,51%. Dow Jones Industrial Average zyskał 1,10%. Silny raport ADP dotyczący prywatnych miejsc pracy wzmocnił narrację o miękkim lądowaniu. Szeroki udział uczestników wspierał wzrosty.

1. Bliskość porozumienia z Iranem obniżyła ceny ropy

Biały Dom jest rzekomo bliski zawarcia z Iranem jednostronicowego memorandum o zaprzestaniu walk i rozpoczęciu rozmów nuklearnych. Iran ma odpowiedzieć w ciągu 48 godzin.

Indeks Dow Jones Oil and Gas. Źródło: S&P Global

Planowane warunki obejmują: Iran zatrzyma wzbogacanie uranu, przyjmie kontrole ONZ i ograniczy podziemne obiekty. W zamian USA złagodzą sankcje i uwolnią zamrożone aktywa.

Obie strony ułatwią żeglugę w Cieśninie Ormuz, otwierając 30-dniowe okno negocjacyjne. Trump wstrzymał eskalację, w tym plany eskorty morskiej przez Cieśninę.

Bliskość porozumienia obniżyła ceny ropy naftowej. Brent staniał, gdy inwestorzy dyskontowali normalizację podaży. To wsparło aktywa ryzykowne, ale wywierało presję na spółki energetyczne.

Niższe ceny ropy ograniczyły presję inflacyjną na konsumpcję. Wspierało to wzrost na szerokim rynku akcji.

2. Wyniki AI AMD wywołały rajd wśród półprzewodników

Advanced Micro Devices (AMD) wzrosło o 16,29% do rekordowego poziomu. Spółka pobiła oczekiwania za 1. kwartał i podniosła prognozy. AMD wykazało skorygowany zysk EPS na poziomie 1,37 USD przy przychodach sięgających 10,25 mld USD. Przychody wzrosły o 38% r/r, na fali silnego popytu na rozwiązania AI dla centrów danych.

Dyrekcja podniosła prognozy na drugi kwartał. To sygnał wiary w dalszy rozwój sztucznej inteligencji.

Kluczowe akcje: FinViz

Wyniki potwierdziły tezę, iż wydatki na AI rozprzestrzeniają się poza Nvidię. To podniosło notowania całego sektora. Super Micro Computer (SMCI) skoczyło o 15,25%, Nvidia (NVDA) o 4,31%, Lam Research (LRCX) o 7,17%, Micron Technology (MU) o 2,77%, a Intel (INTC) o 2,40%.

Ten zestaw spółek napędził większość wzrostów S&P 500.

3. Raport ADP wzmacnia narrację o miękkim lądowaniu

Kwietniowy raport ADP pokazuje przyrost o 109 000 miejsc pracy, powyżej oczekiwań (84 000). Dane wzmacniają tezę o miękkim lądowaniu gospodarki, zwłaszcza iż przedstawiciele Fed analizują wpływ zmiennych cen ropy na inflację.

Lepszy od oczekiwań raport o zatrudnieniu, w połączeniu ze spadkiem cen ropy, daje Fed pretekst do utrzymania obecnego kursu polityki. Rynek ocenia to pozytywnie dla wzrostu i aktywów ryzykownych.

Co się wydarzyło na głównych indeksach USA?

• S&P 500: +1,14% do 7 341,93 (nowy rekord)
• Nasdaq Composite: +1,51% do 25 707,5
• Dow Jones Industrial Average: +1,10% do 49 839,3

Indeksy giełdowe w USA: FinViz

Szerokość rynku potwierdziła trend. Wzrosty dotyczyły 60,3% spółek, spadki dotknęły 36,3%. Nowe szczyty osiągnęło 75,9% walorów, nowe minima – 24,1%. Stosunek byków do niedźwiedzi wyniósł 53% do 47%. Profil szerokości rynku jest lepszy niż w ostatnich sesjach. To potwierdza szerszy udział inwestorów w rajdzie napędzanym AI.

Na dziennym wykresie S&P 500 indeks rośnie stabilnie od dołka z 31 marca. Wzrost utrzymywał się do 1 maja, potem pojawiła się lekka konsolidacja zakończona wybiciem w górę w nadziei na porozumienie z Iranem. Wolumen podczas rajdu pozostawał stabilny. Struktura słupków sugeruje zdrową presję zakupową, a nie płytkie wybicie.

Analiza ceny S&P 500: TradingView

Kolejny opór to 7399 (0,236 zniesienia Fibonacciego). Zamknięcie dnia powyżej tego poziomu otwiera drogę do 7540 (0,382 zniesienia Fibonacciego) oraz 7654 (0,5 zniesienia Fibonacciego). Poziom 0,618 Fibonacciego przy 7767 oznacza około 5% potencjału wzrostowego.

Po stronie spadków, osłabienie pojawia się poniżej 7172, a 7001 to najważniejszy psychologiczny poziom wsparcia. Przebicie poniżej 7001 osłabi obecny układ wybicia.

Które sektory się utrzymują?

Sektor surowców zyskał najwięcej – +3,68%. Za nim znalazły się technologia (+2,08%), przemysł (+1,93%) oraz usługi komunikacyjne (+1,63%). Liderem były spółki technologiczne dzięki hossie chipów AI napędzanej przez AMD. Spółki półprzewodnikowe przyjęły główną część napływów kapitału.

Sektory rynku akcji USA: FinViz

Sektor przemysłowy zyskał na sile branży lotniczej – GE wzrosło o 6,04% po ustabilizowaniu się zmienności związanej z zawieszeniem broni. Nieruchomości (+1,53%) oraz dobra cykliczne (+1,41%) rosły, bo niższe ceny ropy zmniejszyły presję na koszty konsumentów i poprawiły perspektywy wydatków.

Które sektory tracą?

Energetyka mocno spadła o -3,74%, gdy Brent potaniał z powodu perspektywy porozumienia z Iranem.

Exxon Mobil (XOM) spadł o 4,72%, a Chevron (CVX) o 4,58%, bo tendencje w energetyce wynikają bezpośrednio z normalizacji podaży i spadku cen ropy.

Skaner rynku akcji USA: FinViz

Usługi komunalne (-0,73%) wypadły najsłabiej, bo inwestorzy wybierali akcje wzrostowe i firmy technologiczne związane z AI zamiast spółek defensywnych.

Na co inwestorzy zwracają uwagę?

Najważniejszym czynnikiem jest 48-godzinne okno odpowiedzi Iranu. Podpisane memorandum jeszcze bardziej obniżyłoby ceny ropy i przedłużyło dominację spółek technologicznych napędzanych przez AI. Odmowa lub brak odpowiedzi wprowadziłby z powrotem premię do cen ropy i zwiększyłby presję na szeroki rynek.

Od strony technicznej kluczowa jest droga indeksu S&P 500 przez poziom 7399. Pokaże to, czy dynamika wybicia napędzanego przez AI wystarczy, by dojść do 7654 lub wyżej.

BeInCrypto Polska - Dlaczego dziś amerykański rynek akcji rośnie?