Dwanaście akcji Nasdaq podwoiło wartość w 2026 roku, ale żadna nie należy do Magnificent Seven

1 dzień temu

Dwanaście spółek z Nasdaq 100 podwoiło swoją wartość w 2026 roku, żadna z nich nie należy do Wielkiej Siódemki.

Spółki z Wielkiej Siódemki mają różne główne obszary działalności, choć grupuje się je razem jako duże, wpływowe firmy technologiczne powiązane z trendami, jak sztuczna inteligencja. Największym liderem jest jednak SanDisk, który od początku roku wzrósł o 411%. Także Micron i Intel podwoiły wartość w tym roku.

Wszystkie 12 spółek z Nasdaq 100, które podwoiły wartość

Reszta tej listy to firmy skupiające się bardziej na budowie sprzętu infrastruktury AI niż na platformach programistycznych.

Sandisk (SNDK) +406%
Micron (MU) +207%
Intel (INTC) +175%
Arm Holdings (ARM) +159%
Marvell Technology (MRVL) +157%
Western Digital (WDC) +152%
Lumentum (LITE) +142%
AMD (AMD) +126%
Nebius (NBIS) +125%
Applied Materials (AMAT) +110%
Fortinet (FTNT) +101%
Astera Labs (ALAB) +101%

Wielka Siódemka zostaje w tyle

Stopy zwrotu różnią się w grupie. Amazon prowadzi z zyskiem 20% w tym roku, potem Nvidia z 14%, Apple z 13% oraz Alphabet z 12%.

Microsoft osiągnął tylko 4% wzrostu. Meta spadła o 10%, a Tesla straciła 27% i wypadła najsłabiej. Indeks S&P 500 zyskał w tym czasie około 13%.

Ed Yardeni, założyciel Yardeni Research, śledził tę zmianę od miesięcy.

Od listopada zeszłego roku grupa Impressive-493 radzi sobie lepiej niż Wielka Siódemka.

Ed Yardeni,

Nvidia i Amazon to jedyne spółki, które dotrzymują kroku całemu rynkowi. Inwestorzy mają duże oczekiwania wobec Nvidii, bo napędza ona rynek chipów AI.

Ta luka sprawia, iż pięć z siedmiu spółek zostało w tyle za indeksem. Zostają też za dostawcami półprzewodników, którzy niegdyś byli w ich cieniu.

Dlaczego to się dzieje

Inwestorzy wychodzą z Wielkiej Siódemki i przechodzą do firm budujących fizyczną infrastrukturę AI. Dostawcy półprzewodników i pamięci przyciągnęli kapitał, który kiedyś trafiał głównie do gigantów technologicznych.

Stratedzy z Wall Street jeszcze pogłębiają ten trend. Morgan Stanley, Goldman Sachs i JPMorgan niedawno ocenili, iż słabsze wyniki grupy zaszły za daleko.

Lisa Shalett, główna dyrektorka ds. inwestycji w Morgan Stanley Wealth Management, przez cały czas uważa, iż hossa półprzewodników to “wyraźne przegrzanie rynku”. Twierdziła, iż inwestorzy powinni teraz zwiększać zróżnicowaną ekspozycję na Wielką Siódemkę jako zwycięzców infrastruktury AI.

Dlaczego handel AI przesunął się niżej

Większość zwycięzców sprzedaje podstawowe elementy rozwoju AI. Sandisk i Western Digital produkują układy pamięci flash, o które walczą dziś serwery AI, telefony i urządzenia medyczne.

Ten niedobór przyciąga inwestorów detalicznych. Kupujący zwiększali akcje spółek związanych z pamięciami AI choćby podczas wakacyjnej korekty w branży.

Wall Street nie jest zgodna co do strategii. JPMorgan i Morgan Stanley latem różnili się co do kierunku handlu chipami AI.

Jim Cramer zajął stanowisko. Wskazał pięciu dostawców chipów jako najlepszy sposób na inwestycję w AI zamiast platform Big Tech.

Przez to Wielka Siódemka zostaje w tyle za setkami mniejszych spółek z S&P 500 w tym roku. Czy ta różnica się zmniejszy, zależy głównie od wyników kolejnych raportów finansowych i popytu na sprzęt AI wobec wydatków kapitałowych na AI.

BeInCrypto Polska - Dwanaście akcji Nasdaq podwoiło wartość w 2026 roku, ale żadna nie należy do Magnificent Seven

Idź do oryginalnego materiału