Dwóch rywali odbiera udział w rynku USDC, a cena akcji Circle może spaść do 40 USD

4 godzin temu

Kurs akcji Circle (CRCL) wzrósł w piątek o prawie 5% do 66,14 USD po tym, jak amerykańskie organy nadzoru zatwierdziły narodowy bank powierniczy spółki. Jednak akcje pozostają niżej o około 20% w tym roku, a wykres pokazuje tendencję spadkową.

Zwycięstwo w sektorze bankowym dało kupującym powód do działania. Jednak przełamany wzorzec na wykresie, stałe odpływy kapitału i rosnąca konkurencja na rynku stablecoinów sugerują, iż ten wzrost może nie utrzymać się długo.

Potwierdzony spadkowy wzorzec utrzymuje presję na akcje

Akcje Circle utworzyły formację głowy z ramionami między kwietniem a czerwcem. Pod koniec czerwca spółka spadła poniżej linii wsparcia tej formacji. Od tego czasu nie udało się odzyskać utraconego poziomu.

Chcesz więcej takich analiz? Zapisz się na codzienny newsletter redaktora Harsha Notariyi tutaj.

Wolumen opowiada tę samą historię. Sprzedaż utrzymywała się na stałym poziomie między końcem czerwca a 10 lipca, podczas gdy wolumen zakupów powoli zanikał, co wskazuje na słaby popyt.

Gdyby kupujący wracali, dane dotyczące przepływu kapitału by to pokazały. Jak dotąd tego nie widać.

Duży kapitał opuszcza Circle

Wskaźnik przepływu pieniędzy chaikina (CMF), mierzący presję zakupową i sprzedażową instytucji, wynosi -0,38. Ujemny odczyt oznacza, iż pieniądze wypływają z akcji.

Wskaźnik spada nieprzerwanie od maja i pozostaje poniżej zera. To sugeruje, iż duzi inwestorzy kontynuowali sprzedaż choćby po informacji o licencji bankowej.

Aby CMF przeszedł w trend wzrostowy, najpierw musi przebić swoją linię trendu spadkowego, potem wyjść powyżej zera. Część tej sprzedaży wynika z rosnącej presji konkurencji w podstawowym biznesie Circle.

Konkurencja stablecoinów podbiera biznes Circle

Circle zarabia głównie na rezerwach zabezpieczających USDC. 30 czerwca rywal o nazwie Open USD (OUSD) wystartował z poparciem ponad 140 firm, a kurs CRCL spadł tego dnia o około 15%.

W tym czasie Global Dollar (USDG) rośnie znacznie szybciej niż USDC. Przez ostatnie sześć miesięcy podaż USDG wzrosła o ponad 108%, a kapitalizacja USDC spadła o 3,3%.

USDC pozostaje znacznie większy z wynikiem około 73 mld USD i jest decydowanym zwycięzcą MiCA w Europie. Jednak trend pokazuje, iż Circle traci pozycję, gdy nowe stablecoiny zgodne z MiCA rosną, a regulowany wolumen rozkłada się na kolejnych emitentów.

Ta presja tłumaczy, dlaczego analitycy zaczęli obniżać swoje prognozy.

Poziomy cen akcji Circle warte obserwacji

Analitycy przez cały czas widzą wartość w długim terminie, ale ich optymizm słabnie. Robert W. Baird utrzymał rekomendację Kupuj 13 lipca, ale obniżył cenę docelową CRCL ze 138 USD do 100 USD.

Na wykresie ceny Circle 64,37 USD, poziom 0,382 zniesienia Fibonacciego, to kluczowa granica. Zamknięcie dnia poniżej tego poziomu otwiera drogę w kierunku 49,86 USD, a następnie w okolice 40 USD.

Aby wykres Circle dał mniej niedźwiedzi sygnał, cena akcji musi najpierw pokonać 73,35 USD i odzyskać 87,86 USD. Dopóki tego nie zrobi, schemat niedźwiedzi dominuje. Ta utrzymująca się przewaga niedźwiedzi może tłumaczyć, dlaczego Baird w tej chwili ustala niższy cel cenowy.