Emerytura w UK (zarówno państwowa State Pension, jak i prywatne workplace pensions**) może tracić realną wartość z kilku powodów – zarówno globalnych, jak i typowo brytyjskich.
Główne przyczyny spadku wartości emerytury w UK
1. Inflacja przewyższająca waloryzację
- Państwowa emerytura w UK jest co roku podnoszona w ramach tzw. triple lock (o najwyższy wskaźnik spośród: inflacji, wzrostu płac lub 2,5%).
- Jednak inflacja w latach 2022–2023 była znacznie wyższa (nawet 11%) niż wcześniejsze podwyżki emerytur – co oznacza, iż realna siła nabywcza świadczeń spadła.
- Wysokie koszty życia w UK (czynsze, energia, jedzenie) pochłaniają coraz większą część świadczeń.
2. Słabnący funt (GBP)
- Emerytura traci jeszcze więcej wartości, gdy porównuje się ją z innymi walutami (np. euro czy złotym), bo funt osłabł na przestrzeni ostatnich 30 lat wobec euro i dolara.
- Dla Polaków zamieszkałych w Polsce i pobierających emeryturę z UK w funtach oznacza to, iż za tę samą kwotę można kupić mniej w złotówkach niż np. 10–15 lat temu.
3. Słaba londyńska giełda i wyniki funduszy
- Duża część prywatnych i pracowniczych emerytur w UK (workplace pensions) jest inwestowana na giełdzie w Londynie i w obligacjach.
- W ciągu ostatnich 30 lat FTSE 100 radził sobie dużo gorzej niż amerykański S&P 500 czy niemiecki DAX – stąd zyski z inwestycji są niskie.
- To oznacza, iż fundusze emerytalne często rosną wolniej niż inflacja.
4. Wysokie koszty systemu i opłaty
- Wiele prywatnych planów emerytalnych w UK pobiera opłaty administracyjne i zarządcze.
- Przy niskich stopach zwrotu z inwestycji choćby 1% rocznej opłaty znacząco obniża wartość końcową kapitału.
5. Wydłużający się wiek emerytalny
- Wiek emerytalny w UK rośnie (obecnie 66 lat, a planowane są dalsze podwyżki do 67–68).
- To oznacza, iż ludzie pobierają świadczenia krócej, a realna korzyść z systemu maleje.
Podsumowanie
Emerytura w UK traci na wartości głównie z powodu inflacji, słabnącego funta i słabych wyników inwestycyjnych giełdy londyńskiej.
Dla osoby mieszkającej w Polsce – dodatkowym problemem jest niekorzystny kurs wymiany GBP/PLN.
