Polscy inwestorzy indywidualni są często postrzegani jako nadmiernie skoncentrowani na akcjach spółek technologicznych, jednak to usługi finansowe są zdecydowanie najczęściej posiadanym sektorem wśród tej grupy – wynika z danych z najnowszego raportu Puls Inwestora Indywidualnego (RIB) platformy eToro.
W pigułce:
- Finanse są zdecydowanie najbardziej popularnym sektorem wśród inwestorów indywidualnych, za nimi plasuje się sektor nieruchomości i sektor technologiczny.
- Stopy procentowe mają pozostać wyższe przez dłuższy czas, dlatego gotówka pozostaje najpopularniejszą klasą aktywów na świecie.
- Blisko co czwarty z polskich inwestorów indywidualnych chce zwiększyć inwestycje w kryptowaluty w przyszłym kwartale – Polacy zajmują pod tym kątem pierwsze miejsce na świecie.
Sektor finansowy, potem nieruchomości
W badaniu przeprowadzonym wśród 10 000 inwestorów indywidualnych w 12 krajach, eToro zauważyło, iż 64 proc. polskich inwestorów indywidualnych deklaruje posiadanie akcji z sektora usług finansowych. Drugim najczęściej posiadanym sektorem są nieruchomości z 42 proc. badanych, a trzecim – technologie z 34 proc. badanych. Wszystkie trzy branże znajdowały się w centrum uwagi w ciągu ostatnich 18 miesięcy: akcje spółek energetycznych i technologicznych osiągały lepsze wyniki, zaś akcje spółek świadczących usługi finansowe powinny nabrać rozpędu – drugi co do wielkości, a przy tym, jeden z najtańszych sektorów na świecie, korzysta z połączenia niższych stóp procentowych i silniejszego wzrostu kredytów.
Tabela przedstawia najpopularniejsze sektory i klasy aktywów wśród globalnych inwestorów indywidualnych ankietowanych w Pulsie Inwestora Indywidualnego
Sektor | Odsetek polskich inwestorów | Klasa aktywów | Odsetek polskich inwestorów |
Usługi finansowe | 64% | Zasoby gotówkowe | 66% |
Technologia | 34% | Akcje notowane na polskiej giełdzie | 48% |
Energia | 32% | Obligacja skarbowe | 50% |
Nieruchomości | 42% | Akcje notowane na giełdach międzynarodowych | 30% |
Komunikacja | 30% | Waluty/FX | 39% |
Przeciętny portfel inwestora indywidualnego zawiera również aktywa gotówkowe – posiada je 66 proc. badanych (w tym rachunki oszczędnościowe). Kryptowaluty zajmują drugie miejsce (51 proc.) wśród klas aktywów, a następne w rankingu są obligacje krajowe (50 proc.). Według danych z Pulsu Inwestora Indywidualnego eToro, popularność aktywów gotówkowych w tym roku przez cały czas rośnie. Na lokatach bankowych w Polsce można uzyskać oprocentowanie do 7 proc. bez ryzyka.
Inwestorzy indywidualni postrzegają technologie i kryptowaluty jako największe szanse
Kiedy polscy inwestorzy indywidualni zostali zapytani, w którym sektorze najprawdopodobniej zwiększą swoje inwestycje, na szczycie listy ponownie znalazły się technologie i nieruchomości, wybrane odpowiednio przez 19 proc. i 15 proc. respondentów. Następnie widzimy zdywersyfikowaną mieszankę usług finansowych (13 proc.), energii (9 proc. i komunikacji (4 proc.).
Spośród klas aktywów, kryptowaluty są uważane za dające największą szansę na zysk, a 26 proc. inwestorów stwierdziło, iż w przyszłości będą traktować je priorytetowo. Na dalszych miejscach znalazły się aktywa gotówkowe (11 proc.), obligacje krajowe (10 proc.), akcje krajowe i globalne (po 9 proc.) oraz towary (9 proc.).
Komentując dane, analityk eToro Paweł Majtkowski, mówi:
Atrakcyjne oprocentowanie depozytów sprawia, iż gotówka cały czas jest dominującym aktywem w portfelach polskich i globalnych inwestorów indywidualnych. I to pomimo wyższych stóp zwrotu, które można uzyskać zarówno na polskim, jak i globalnym rynku akcji. W najbliższych miesiącach oprocentowanie depozytów będzie jednak spadać. Byliśmy już świadkami pierwszych obniżek stóp procentowych w Europie. Wkrótce, w ślad za nimi pójdą Stany Zjednoczone. Koniec tego roku lub początek przyszłego powinien przynieść obniżkę stóp procentowych również w Polsce. Oznacza to, iż klasy aktywów, takie jak akcje i nieruchomości, staną się bardziej atrakcyjne.
Zresztą, nie trzeba przekonywać polskich inwestorów o atrakcyjności sektora nieruchomości. Podczas gdy najwyższe stopy zwrotu na rynku akcji w ostatnich miesiącach generowały spółki technologiczne, większość ankietowanych wskazuje nieruchomości jako sektor, w którym planuje kolejne inwestycje. Z kolei popularność akcji spółek z sektora finansowego, głównie banków, wpisuje się w globalny trend wśród polskich inwestorów.
Kryptowaluty czy gotówka? Polacy nie mają wątpliwości
Gdy spojrzymy na inwestorów indywidualnych z różnych krajów, dane pokazują znaczną rozbieżność intencji inwestycyjnych. Gotówka i kryptowaluty (z kilkoma wyjątkami) walczą o miano najpopularniejszych aktywów do inwestowania w każdym kraju.
W Polsce kryptowaluty zdecydowanie dominują: aż 26 proc. polskich inwestorów (najwyższy odsetek wśród państw w całym badaniu) traktuje je priorytetowo.. Podobny trend, choć z mniejszą intensywnością, obserwowany jest w Hiszpanii i Niemczech.
Z kolei w USA i Wielkiej Brytanii, tendencja jest odwrotna. W Wielkiej Brytanii co czwarty (25 proc.) inwestor twierdzi, iż w nadchodzących miesiącach będzie przedkładał gotówkę nad jakąkolwiek inną klasę aktywów, dając jej wyprzedzić kryptowaluty (11 proc.), akcje lokalne (8 proc.) i akcje międzynarodowe (10 proc.).
Inwestorów zapytano, w której klasie aktywów najprawdopodobniej zwiększą swoje inwestycje:
Kraj | Kryptowaluty | Aktywa gotówkowe | Lokalnie notowane akcje | Akcje notowane na giełdach międzynarodowych | Towary |
Polska | 26% | 11% | 9% | 9% | 9% |
Wielka Brytania | 11% | 25% | 8% | 10% | 6% |
USA | 12% | 19% | 16% | 3% | 8% |
Hiszpania | 20% | 11% | 12% | 9% | 8% |
Francja | 10% | 22% | 12% | 6% | 7% |
Niemcy | 16% | 9% | 13% | 13% | 12% |
Włochy | 12% | 10% | 10% | 9% | 9% |
Australia | 12% | 14% | 20% | 8% | 10% |
Holandia | 16% | 3% | 14% | 11% | 12% |
Źródło: Puls Inwestora Indywidualnego (Retail Investor Beat), dane eToro
Paweł Majtkowski dodaje:
Widzimy prawdziwą rozbieżność w skali globalnej, jeżeli chodzi o klasy aktywów, które inwestorzy planują priorytetyzować w nadchodzących miesiącach. Może to częściowo wynikać z atrakcyjnych stóp oszczędności w różnych krajach, choć w Polsce, pomimo wyższego oprocentowania depozytów niż w innych krajach, to kryptowaluty są w centrum zainteresowania inwestorów.