Dane z minionego miesiąca
Lipiec był kolejnym miesiącem funduszy dłużnych. Ujemne saldo na akcjach to głównie ucieczka z subfunduszy globalnych; na segmencie MiŚS przeważają nabycia. PPK zyskuje w bilansie sprzedaży 513 mln PLN.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Największe wzrosty:
1. PKO Gamma Plus 485.82 MLN PLN 21.99%
2. Goldman Sachs Obligacji 392.6 MLN PLN 7.53%
3. PKO Obligacji Długoterminowych 223.22 MLN PLN 5.99%
4. Pekao Spokojna Inwestycja 181.69 MLN PLN 4.53%
5. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK 134.92 MLN PLN 5.08%
6. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy 125.92 MLN PLN 5.04%
7. Pekao Konserwatywny 125.51 MLN PLN 4.39%
8. PZU Akcji KRAKOWIAK 115.86 MLN PLN 8.73%
9. PZU SEJF+ 112.87 MLN PLN 15.45%
10. PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 103.01 MLN PLN 3.8%
Duży wzrost funduszu PKO Gamma, i ogólna przewaga długu to zarówno skutek nabyć, jak i wzrostów wycen jednostek. Z zestawienia wyeliminowałem fundusz Allianz Akcyjny, bo choć miał duże kwoty wzrostu aktywów, to nie jest on przeznaczony do szerszej dystrybucji, co stoi w sprzeczności z kryterium otwartości.
Największe spadki:
1. Goldman Sachs Krótkoterminowych Obligacji -42.92 MLN PLN -1.41%
2. PKO Obligacji Samorządowych -31.6 MLN PLN -2.57%
3. PKO Obligacji Samorządowych II -28.3 MLN PLN -4.55%
4. Pekao Obligacji Dolarowych Plus -15.14 MLN PLN -1.64%
5. Superfund Obligacyjny -12.49 MLN PLN -8.77%
6. Caspar Globalny -11.06 MLN PLN -17.84%
7. PKO Papierów Dłużnych USD -10.38 MLN PLN -13.18%
8. Goldman Sachs Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania -9.35 MLN PLN -4.77%
9. PKO Technologii i Innowacji Globalny -9.21 MLN PLN -0.33%
10. Allianz Obligacji Inflacyjnych -8.24 MLN PLN -19.84%
Kwoty spadków są dużo niższe, niż w TOP10 wzrostów. Uwagę zwraca odpływ z Caspar Globalny, dobry przykład odpływu z funduszy globalnych akcji. Podobnie jak wyżej "zdyskwalifikowałem" fundusz Alfa (SFIO) z zestawienia, z tego samego powodu, tj. kryterium otwartości.
Aktualności
Tym razem nie mam szczególnie ciekawych informacji z TFI. Notowania z 9 sierpnia 2023.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 5.12%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 4.64%
Allianz Globalny Obligacji 4.34%
inPZU Obligacje Rynków Wschodzących O 3.09%
PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych 3.02%
Tym razem wyniki funduszy długu rynków wschodzących wyglądają atrakcyjnie, szczególnie dotyczy to dwójki liderów.
Upadki w terminie 3M:
PKO Papierów Dłużnych USD -3.36%
BNP Paribas Europejskich Obligacji Zamiennych -2.47%
BNP Paribas Obligacji Zrównoważony Rozwój -2.27%
Pekao Obligacji Europejskich Plus -1.34%
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych -1.13%
Trudno jednoznacznie określić grupę spadkową, jednak wydaje się, iż istotny wpływ na wynik miała aprecjacja PLN.
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Allianz Obligacji Dynamiczny 4.24%
Esaliens Obligacji 3.97%
Ipopema Obligacji 3.92%
BNP Paribas Aktywnych Strategii Dłużnych 3.75%
PKO Obligacji Długoterminowych 3.74%
Eques Obligacji 3.73%
Pocztowy Obligacji 3.66%
ALIOR Obligacji 3.54%
Rockbridge Obligacji Długoterminowych 3.51%
Pekao Dłużny Aktywny 3.36%
W wynikach 3M polskiego długu królowały fundusze obligacji skarbowych, a powodem są oczekiwania inflacyjne. przez cały czas zachęcam do zwrócenia uwagi na rentowności obligacji inflację.
Upadki w terminie 3M:
SEJF Papierów Dłużnych -1.14%
Po stronie spadków samotny fundusz dłużny SEJF. Pozostałe fundusze tej grupy miały wynik dodatni.
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
Investor Turcja 13.69%
QUERCUS lev 8.42%
Rockbridge Neo Akcji Nowa Europa 7.52%
inPZU Akcje Rynku Surowców O 6.93%
Rockbridge Neo Akcji Europy Środkowej i Wschodniej 6.54%
Tureckie akcje, surowce, rynki wschodzące - to mix wzrostów w terminie 1M, na dalszych miejscach były i nasze małe spółki.
Upadki w terminie 1M:
Superfund Silver Powiązany SFIO kat. Standardowa -9.43%
Superfund Silver -9.34%
Superfund GREEN -9.09%
Superfund GoldFuture -8.61%
Skarbiec Spółek Wzrostowych -4.95%
Po stronie spadków fundusze srebra, spółek wzrostowych/technologii. Trudno powiedzieć, czy to korekta, czy coś więcej.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, iż udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
