Górnicy Bitcoina zmieniają branżę – zapomnij o krypto

Górnicy Bitcoina doświadczają bezprecedensowych wzrostów na giełdzie, zmieniając swoje działania na infrastrukturę AI. IREN, australijska firma zajmująca się wydobywaniem Bitcoina, zabezpieczył umowę z Microsoft na centrum danych wartą 9,7 mld USD.

Ta zmiana nastąpiła, gdy rząd USA zablokował eksport zaawansowanych chipów Nvidia do Chin. Powstał podzielony rynek, na którym krajowi górnicy kryptowalut wykorzystują istniejącą infrastrukturę energetyczną, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na AI.

Górnicy Bitcoina przechodzą transformację infrastruktury

Górnicy Bitcoina zmienili fundamentalnie model biznesowy po wydarzeniu halvingu w kwietniu 2024 roku. W rezultacie rentowność wydobycia znacząco spadła. IREN, wcześniej Iris Energy, zanotował spadek akcji do 5,13 USD, zanim ogłosił strategiczny zwrot. Firma zmieniła markę w listopadzie 2024 roku, a jej akcje wzrosły o 580% od początku roku. Konkurenci Riot Platforms, TeraWulf i Cipher Mining odnotowali zyski w wysokości około 100%, 160% i 360% odpowiednio.

Całkowity dostęp sektora do ponad 14 gigawatów mocy stał się kluczowym atutem. Górnicy Bitcoina posiadają rozwinięte centra danych z systemami chłodzenia i podłączeniami do sieci, które zwykle rozwija się latami. Umowa IREN z Microsoft na jego obiekt Prince Rupert w Teksasie obejmuje priorytetowy dostęp do Nvidia GB300 GPU. Ma ona za zadanie rozwiązywać natychmiastowe ograniczenia pojemności giganta technologicznego. Anonimowy analityk branży blockchain zauważył:

„Przemysł wydobycia bitcoina wykazuje niezwykłą zdolność adaptacji, przechodząc z walidacji kryptowalut do infrastruktury o wysokiej wydajności.”

Tymczasem, transformacja odzwierciedla szersze dynamiki rynkowe. Obciążenia AI generują bezprecedensowe zapotrzebowanie na zasoby komputerowe i energię elektryczną. Zatem, górnicy Bitcoina są wyjątkowo przygotowani, aby sprostać temu zapotrzebowaniu.

Firmy AI celują w aktywa kryptowalutowego wydobycia

Zobowiązanie Microsoft na 9,7 mld USD wobec IREN potwierdza strategiczną wartość aktywów wydobycia kryptowalut dla wdrożenia AI. Umowa ta jest wynikiem kontraktu na zakup GPU o wartości 5,8 mld USD z Dell Technologies. To ustanawia firmę jako kluczowego gracza w dostarczaniu infrastruktury AI. Amazon również angażuje się z innymi górnikami Bitcoina. Trend ten sygnalizuje powszechne uznanie użyteczności sektora.

Ponadto, zbieżność wynika z pilnych potrzeb firm AI dotyczących mocy obliczeniowej w obliczu ograniczeń dostaw. Natomiast tradycyjne terminy rozwoju centrów danych nie nadążają za przyspieszonym tempem wdrażania modeli AI.

Co więcej, obiekty górników Bitcoina oferują natychmiastową dostępność. Posiadają istniejące kontrakty energetyczne i doświadczenie w zarządzaniu środowiskami o dużej gęstości obliczeniowej. Inwestorzy teraz analizują metryki infrastruktury, w tym pojemność megawatów, przydział GPU i partnerstwa z hyperscalerami. Zatem górnicy Bitcoina stali się de facto dostawcami infrastruktury AI.

Geopolityczne czynniki wzmacniają krajowych górników Bitcoina

Decyzja rządu USA o zablokowaniu eksportu chipów AI Nvidia Blackwell do Chin tworzy asymetryczne korzyści dla krajowych operatorów. Ogłoszenie to miało miejsce tuż przed szczytem Trump-Xi w Pusan w zeszłym tygodniu. Sekretarz stanu Marco Rubio i inni urzędnicy podkreślili obawy dotyczące bezpieczeństwa narodowego. Argumentowali, iż zaawansowane procesory AI znacząco zwiększyłyby technologiczne zdolności Chin.

Tymczasem prezes Nvidia Jensen Huang wielokrotnie starał się o aprobatę dla sprzedaży. Podkreślał, iż Chiny stanowią około połowę światowych badaczy AI i są kluczowym rynkiem dla firmy. Ograniczenia eksportowe, wdrożone po raz pierwszy w 2022 roku, spowodowały miliardowe straty dla Nvidia i ograniczyły dostęp chińskich firm do nowoczesnego sprzętu.

Niemniej jednak, środowisko polityczne dostarcza pośrednich korzyści amerykańskim górnikom Bitcoina. W przeciwieństwie, chińskie firmy wydobywcze stoją przed podwójnymi wyzwaniami. Borykają się z surowymi krajowymi regulacjami dotyczącymi kryptowalut oraz ograniczonym dostępem do zaawansowanego sprzętu komputerowego. Ten właśnie problem ogranicza ich zdolność do naśladowania amerykańskiego zwrotu w kierunku AI.

Tak więc, różnice regulacyjne stawiają amerykańskich górników Bitcoina jako preferowanych partnerów dla amerykańskich firm technologicznych. Firmy te szukają bezpiecznych, krajowych łańcuchów dostaw dla infrastruktury AI.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.

BeInCrypto Polska - Górnicy Bitcoina zmieniają branżę – zapomnij o krypto