5 godzin temu
Warszawa, 01.04.2026 (ISBnews) – Grupa Azoty podpisała z Orlenem przedwstępną umowę sprzedaży akcji spółki GA Polyolefins, podały Azoty. Transakcja o wartości 1,183 mld zł zostanie zrealizowana w formule cash-free, debt-free. W wyniku transakcji Orlen, posiadający w tej chwili 17,3% udziałów, przejmie 100% udziałów w spółce. W swoim raporcie Orlen podał, iż transakcja obejmująca nabycie wszystkich pozostałych akcji GAP oraz dostarczenie przez Orlen finansowania niezbędnego do dokończenia restrukturyzacji spółki wynosi łącznie 1,35 mld zł.
Realizacja tego kluczowego dla stabilności Grupy Azoty kamienia milowego była możliwa dzięki ugodzie z Hyundai Engineering Co. (HEC) – dotychczasowym akcjonariuszem GA Polyolefins – obejmującej obustronne wycofanie pozwów złożonych w VIAC, a także dzięki wcześniejszemu rozwiązaniu porozumienia między wszystkimi akcjonariuszami, napisały Azoty w komunikacie.
„Rozwiązanie kwestii Projektu Polimery Police to dla Grupy Azoty punkt zwrotny oraz rozwiązanie pierwszego z najistotniejszych problemów inwestycyjnych i finansowych. Przekazując projekt w ręce partnera o silnych kompetencjach w obszarze downstreamu petrochemicznego, uwalniamy organizację od części długu, który ogranicza naszą elastyczność operacyjną. Ta transakcja to katalizator realizacji naszej nowej strategii – koncentracji na fundamencie nawozowym oraz maksymalizacji synergii wewnątrz Grupy. Przed nami jeszcze jeden krok milowy, który pozwoli nam przejść od defensywnego zarządzania zadłużeniem do aktywnej budowy wartości Grupy” – powiedział prezes Grupy Azoty Marcin Celejewski, cytowany w materiale.
„Finalizacja transakcji planowana jest w III kwartale 2026 roku po:
• Przeprowadzeniu przez spółkę GA Polyolefins postępowania o zawarciu częściowego układu oraz innych porozumień pozaukładowych prowadzących do spłacenia wszystkich wierzytelności i roszczeń zgodnie z wynikającą z tego postępowania redukcją oraz finalnego rozliczenia kontraktu wykonawczego EPC.
• Uzyskaniu wymaganych zgód administracyjnych” – podał Orlen w osobnym komunikacie.
W ramach transakcji Orlen zapewni kapitał na wykonanie układu oraz spłatę zobowiązań pozaukładowych. Ponadto inwestor udzieli GA Polyolefins pożyczki na sfinansowanie bieżącej działalności, co zagwarantuje płynność finansową do czasu finalizacji procesu. W swoim raporcie Orlen podał, iż transakcja obejmująca nabycie wszystkich pozostałych akcji GAP oraz dostarczenie przez Orlen finansowania niezbędnego do dokończenia restrukturyzacji spółki wynosi łącznie 1,35 mld zł.
Transakcja przewiduje mechanizm earn-out, czyli udział wybranych interesariuszy – w tym Grupy Azoty Police – w ewentualnych przyszłych zyskach spółki. Podmiotem zobowiązanym do wypłaty earn-out będzie Orlen, podkreślono.
„Po zamknięciu transakcji spółki z Grupy Azoty będą kontynuować relacje handlowe z GA Polyolefins na zasadach rynkowych. Przychody z tego tytułu będą generowane głównie przez GA Police (dostawy mediów i usług) oraz Zarząd Morskiego Portu Police (dzierżawa nieruchomości portowych)” – czytamy dalej.
Proces sprzedaży jest ściśle powiązany z postępowaniem układowym w GA Polyolefins, trwającym od 28 listopada 2025 r. 27 marca wierzyciele spółki zagłosowali za przyjęciem układu, a dzień później do sądu wpłynął stosowny wniosek o jego zatwierdzenie.
„Pozytywny wynik głosowania nad układem to kamień milowy, który otwiera drogę do wejścia inwestora strategicznego i wieńczy skomplikowane negocjacje. Dzięki zaangażowaniu wszystkich stron proces wszedł w decydującą fazę – w tej chwili kluczowym krokiem pozostaje uprawomocnienie układu przez sąd. To rozwiązanie pozwala uniknąć upadłości, zapewniając bezpieczeństwo ekonomiczne regionu oraz stabilność miejsc pracy” – wskazała prezes GA Polyolefins Małgorzata Królak.
Grupa Orlen zarządza rafineriami w Polsce, Czechach i na Litwie, prowadzi działalność detaliczną w Europie Środkowej, wydobywczą w Polsce, Norwegii, Kanadzie i Pakistanie, a także zajmuje się produkcją energii, w tym z OZE i dystrybucją gazu ziemnego. W ramach budowy koncernu multienergetycznego spółka sfinalizowała przejęcia Grupy Lotos i PGNiG oraz większościowego pakietu Grupy Energa. Jej skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 296,95 mld zł w 2024 r. Spółka jest notowana na GPW od 1999 r.; wchodzi w skład indeksu WIG20.
Grupa Azoty zajmuje drugą pozycję w UE w produkcji nawozów azotowych i wieloskładnikowych, a takie produkty jak melamina, kaprolaktam, poliamid, alkohole OXO, czy biel tytanowa mają również silną pozycję w sektorze chemicznym, znajdując zastosowanie w wielu gałęziach przemysłu. Jej skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 13,04 mld zł w 2024 r.
(ISBnews)
