2 tygodni temu
Fundusze ETF (ang. Exchange-Traded Funds) od lat zdobywają coraz większą popularność w świecie inwestycji. Ich elastyczność, niskie koszty oraz możliwość ekspozycji na różne klasy aktywów czynią je atrakcyjnymi dla szerokiego grona inwestorów. Ostatnimi czasy szczególnie fundusze powiązane z kryptowalutami, takie jak $IBIT oraz $ETHA, przyciągają uwagę rynku. W tym artykule przyjrzymy się rekordowym wynikom osiągniętym przez fundusz $IBIT oraz przeanalizujemy dotychczasowe osiągnięcia funduszu $ETHA. Jest to temat zdecydowanie warty uwagi, ponieważ kryptowaluty jako klasa aktywów ewoluują w dynamicznym tempie, rynek kryptowalut dynamicznie rósł w 2024 roku, a kryptowalutowe ETF-y dostarczają nowych możliwości inwestycyjnych.
Wprowadzenie do funduszy ETF: $IBIT i $ETHA
ETF-y są instrumentami finansowymi, funduszami inwestycyjnymi pasywnymi, notowanymi na giełdzie, które śledzą wartość określonego aktywa lub grupy aktywów. Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać je podobnie jak akcje, co daje możliwość szybkiego reagowania na zmienność rynku.
iShares Bitcoin Trust, w uproszczeniu $IBIT, to ETF spot śledzący wartość Bitcoina. Jego głównym celem jest oferowanie inwestorom instytucjonalnym i detalicznym możliwości zarabiania na zmianach cen tej kryptowaluty bez konieczności bezpośredniego zakupu Bitcoina. Z kolei iShares Ethereum Trust, ticker $ETHA, oparty jest o kryptowalutę Ether — drugą największą kryptowalutę pod względem kapitalizacji rynkowej. Głównym celem tego funduszu, podobnie jak $IBITu, jest zaoferowanie inwestorom ekspozycji na wzrost ekosystemu Ethereum bez konieczności bezpośredniego zakupu i przechowywania kryptowaluty Ether.
Wprowadzenie wymienionych funduszy spot ETF otworzyło nowy rozdział w inwestowaniu w kryptowaluty, oferując bardziej uregulowaną i bezpieczną ścieżkę do uczestniczenia w tym dynamicznym rynku, dla szerokiego grona inwestorów. Dla wielu z nich stanowią one szansę na dywersyfikację portfela, co w zależności od strategii inwestycyjnej, może być interesujące.
Rekordowe wyniki funduszu $IBIT
iShares Bitcoin Trust ETF od firmy BlackRock ustanowił szereg imponujących rekordów, które podkreślają jego dominację na rynku ETF-ów, nie tylko związanych z kryptowalutami.
Od momentu swojego uruchomienia, $IBIT gwałtownie zdobył uznanie inwestorów, osiągając 40 miliardów dolarów aktywów pod zarządzaniem w zaledwie 211 dni, co jest najszybszym czasem w historii dla funduszy ETF. Ogromne zainteresowanie funduszem zostało jeszcze bardziej podkreślone, gdy $IBIT dotarł do 50 miliardów dolarów w ciągu 228 dni, bijąc wcześniejsze osiągnięcia innych funduszy.
Czas potrzebny do przebicia kapitalizacji 40 miliardów dolarów dla IBIT vs inne popularne ETFy. Źródło: Bloomberg Intelligence.
Rekordy $IBIT nie ograniczają się tylko do wzrostu aktywów. Fundusz odnotował również największe napływy kapitału w historii, z jednodniowym rekordem wynoszącym 1,1 miliarda dolarów. Dodatkowo, IBIT zarejestrował dzienny wolumen obrotu na poziomie 4,1 miliarda dolarów, co czyni go jednym z najaktywniejszych ETF-ów na rynku.
W ciągu pierwszych dziesięciu miesięcy działalności, IBIT stał się większy niż wszystkie inne fundusze ETF uruchomione w ostatniej dekadzie, zajmując miejsce w top 1% pod względem posiadanych aktywów. Fundusz wykazał także niezwykłą zdolność do przyciągania kapitału, zwiększając swoje aktywa o 10 miliardów dolarów w zaledwie dwa tygodnie.
Dzięki tym rekordowym osiągnięciom, IBIT nie tylko zdominował rynek ETF-ów na Bitcoina, ale także stał się symbolem rosnącego zainteresowania kryptowalutami w tradycyjnych inwestycjach.
Rekordowe wyniki ETFu $IBIT mogą wynikać z kilku czynników. Jednym z nich jest rosnąca akceptacja Bitcoina, która sprawia, że coraz więcej instytucji finansowych akceptuje Bitcoina jako formę interesującej inwestycji. Po drugie, jasne ramy regulacyjne w Stanach Zjednoczonych, które umożliwiły powstanie omawianych ETFów, zwiększyły zaufanie do kryptowalut jako klasy aktywów. Trzecim czynnikiem może być także postrzeganie Bitcoina jako „cyfrowego złota”, a to sprawia, iż Bitcoin coraz częściej jest traktowany jako magazyn wartości, co przyciąga długoterminowych inwestorów.
Całkowity zwrot z inwestycji w $IBIT ETF od początku istnienia. Źródło: https://stockanalysis.com/
Wyniki funduszu ETF $ETHA
Fundusz $ETHA od momentu debiutu na rynku w połowie 2024 roku, zyskał do tej pory dużo mniejszą uwagę inwestorów. Jego dotychczasowe wyniki wskazują na umiarkowaną zmienność i zwrot na poziomie -1%. Oznacza to, iż fundusz, pomimo początkowych, sporych oczekiwań, nie zdołał osiągnąć wyraźnego wzrostu w 2024 roku.
Jeśli chodzi o stopę zwrotu, słaby rezultat funduszu jest wynikiem stagnacji ceny Etheru, który utrzymywał się w wąskim zakresie cenowym przez większość roku. jeżeli natomiast chodzi o zainteresowanie funduszem, to jak wynika z danych, w grudniu możemy odnotować istotny wzrost wpływów do funduszy spot ETF Ethereum (w tym do $ETHA), co może świadczyć o rosnącym zainteresowaniu inwestorów instytucjonalnych. Pomimo dotychczasowego niewielkiego zwrotu, fundusz wykazuje bowiem potencjał do wzrostu w długim okresie. Nie można także zapominać, iż 2024 rok, choć bardzo wzrostowy dla Bitcoina, na rynku kryptowalut przebiegał głównie pod znakiem korekty między marcem a październikiem, czyli przez ponad 7 miesięcy.
Niemniej jednak, grudniowa aktywność na funduszach spot ETH może zwiastować pozytywne zmiany w przyszłości.
Wzrost zainteresowania funduszami spot na Ether, w tym $ETHA. Źródło: coinglass.com;
Stopa zwrotu ETF-ów – $IBIT vs $ETHA. Źródło: stockanalysis.com
Prognozy na przyszłość
Zarówno $IBIT, jak i $ETHA mają przed sobą duże perspektywy rozwoju, co związane jest z rosnącym znaczeniem kryptowalut na globalnym rynku finansowym.
Pomimo niesamowitych wyników iShares Bitcoin Trust ETF, należy pamiętać, iż przez cały czas jest to fundusz, który istnieje na rynku relatywnie bardzo krótko. Biorąc pod uwagę jego bezprecedensowe wyniki może to oznaczać, iż ma on przed sobą jeszcze duży potencjał do wzrostu. Należy również wziąć pod uwagę, iż przed akceptacją ETFów spot na BTC jego zakup i bezpieczne przechowywanie podczas okresu inwestycji było względnie złożoną kwestią. Dzięki ETFom, inwestowanie w kryptowaluty stało się istotnie prostsze, a duża część inwestorów jeszcze nie jest tego w pełni świadoma. Z drugiej jednak strony trzeba pamiętać, iż wynik funduszu uzależniony jest od wyników Bitcoina w sposób bezpośredni. Rozważając zatem jakąkolwiek inwestycję w omawiane dziś fundusze ETF, należy zadać sobie pytanie, czy jest to w ogóle dobry czas na inwestycję w Bitcoina lub Ether (zastanawiając się nad tą kwestią, warto zgłębić temat zjawiska cyklu inwestycyjnego, który został już przez nas kiedyś omówiony).
Jeśli chodzi natomiast o iShares Ethereum Trust ETF, w zasadzie wszystko co wyżej napisane zostało na temat $IBITu także ma zastosowanie do tego ETFu, jednak z małym wyjątkiem – oczywiście stopa zwrotu z tego funduszu pozostawia wiele do życzenia. Niemniej jednak można ją ocenić albo przez pryzmat zawodu, albo okazji inwestycyjnej w obecnych warunkach rynkowych. To już jest stricte zależne od indywidualnej strategii inwestycyjnej danego inwestora.
Jak kupić fundusze $IBIT i $ETHA?
Omawiane dziś fundusze można kupić u brokerów z dostępem do amerykańskich ETFów. Mogą to być na przykład:
| Broker |  |
 |
 |
| Kraj | Cypr | Dania | Cypr |
| Ilość giełd w ofercie | 21 giełd | 37 giełd | 50 giełd |
| Ilość akcji w ofercie | 3 175 – akcje | 19 000 – akcje 8 800 – CFD na akcje |
50 000 – akcje |
| Ilość ETF w ofercie | 323 – ETF | 3000 – ETF 675 – CFD na ETF |
10 000 – ETF |
| Prowizja | 0% prowizji* | wg cennika | wg cennika |
| Min. depozyt | 100 USD | 0 zł / 0 EUR / 0 USD | 10 000 EUR |
| Platforma | Platforma eToro | SaxoTrader Pro Saxo Trader Go |
Platforma Exante |
RECENZJA |
RECENZJA |
RECENZJA |
|
ZAŁÓŻ KONTO |
ZAŁÓŻ KONTO |
ZAŁÓŻ KONTO |
*Zerowa prowizja oznacza, iż podczas czynności nie została naliczona żadna opłata za pośrednictwo / transakcję. Jednak przez cały czas mogą przynosić ogólne opłaty, takie jak opłaty za przewalutowanie w przypadku wpłat i efektów w walutach innych niż USD, opłaty za opłaty oraz (jeśli dotyczy) opłaty za brak aktywności. Obowiązuje również spread rynkowy, chociaż nie jest to „opłata” pobierana przez eToro.
Polskie domy maklerskie, z powodu regulacji unijnych, zwykle nie oferują bezpośredniego dostępu do takich produktów, dlatego konieczne jest korzystanie z zagranicznych brokerów. Ważne, aby przed rozpoczęciem inwestycji sprawdzić opłaty oraz dostępność danego ETFa u wybranego brokera. W razie wątpliwości, wszystkie z wymienionych wyżej firm posiadają rozbudowane działy pomocy Klientom, które powinny rozwiać wszelkie wątpliwości związane z inwestowaniem za ich pośrednictwem.
Podsumowanie
Fundusze ETF $IBIT i $ETHA są doskonałymi przykładami tego, jak kryptowaluty zyskują na znaczeniu w tradycyjnym świecie finansów, a rok 2024 był pod tym względem bezprecedensowy. Jasne regulacje zwiększą atrakcyjność inwestycji w kryptowaluty dla inwestorów instytucjonalnych, ale także, ze względu na charakter inwestycji w tę klasę aktywów, dla inwestorów indywidualnych.
Rekordowe wyniki $IBIT potwierdzają rosnące zaufanie do Bitcoina jako aktywa inwestycyjnego. Słabe wyniki $ETHA z kolei odzwierciedlają z jednej strony korektę, która przez większość roku 2024 towarzyszyła rynkowi kryptowalut, a z drugiej strony naturalny przepływ kapitału w miarę upływu cyklu rynkowego. Słabość Etheru, na którym oparty jest fundusz spot ETF $ETHA, może także oznaczać zwyczajnie słaby czas na inwestycję w kryptowaluty. Rok 2025 przyniesie odpowiedź na pytanie o dotychczasowe słabe wyniki tego funduszu.
Oba fundusze przyciągają uwagę inwestorów na całym świecie, oferując różne podejścia do zarabiania na rynku kryptowalut – ostatecznie Bitcoin i Ether to aktywa o różnym charakterze. Wybór między tymi funduszami zależy od indywidualnych celów i preferencji inwestorów, jednak oba fundusze mają ogromny potencjał kształtowania przyszłości inwestycji w kryptowaluty, a w rezultacie także i całego rynku.
