Warunki wezwania i struktura konsorcjum
Porozumienie przewiduje ogłoszenie wezwania na wszystkie akcje InPostu tak gwałtownie jak pozwolą regulacje. Warunkiem powodzenia jest osiągnięcie co najmniej 80 proc. udziału w kapitale zakładowym oraz uzyskanie wymaganych zgód regulacyjnych, w tym antymonopolowych. Finalizacja transakcji planowana jest na drugą połowę 2026 roku.
W skład konsorcjum wchodzą fundusze zarządzane przez Advent International oraz FedEx Corporation, a także A&R Investments i PPF Group. Udziały rozkładają się odpowiednio 37 proc. dla Advent, 37 proc. dla FedEx, 16 proc. dla A&R oraz 10 proc. dla PPF.
Zgodnie z komunikatem spółki finansowanie jest w pełni zabezpieczone. Deklaracje kapitałowe opiewają na 5,9 mld euro, a pozostała część zostanie pokryta długoterminowym finansowaniem bankowym.
Wycena i premia dla akcjonariuszy
Cena 15,60 euro za akcję oznacza łączną wycenę InPostu na poziomie około 7,8 mld euro. To premia w wysokości 53 proc. wobec średniej ceny ważonej wolumenem z trzech miesięcy poprzedzających 2 stycznia 2026 roku oraz 43 proc. względem średniej z sześciu miesięcy. Te wartości zostały wskazane w oficjalnym komunikacie spółki.
Zarząd i rada nadzorcza InPost powołały specjalny komitet, który przy wsparciu doradców zewnętrznych przeanalizował warunki transakcji. Komitet jednomyślnie uznał ofertę za korzystną dla interesariuszy i zarekomendował akcjonariuszom jej przyjęcie. Transakcję popierają akcjonariusze reprezentujący 48 proc. wyemitowanych akcji.
Przeczytaj również: Ogłoszenia Allegro Lokalnie trafiają na Facebook Marketplace
Co transakcja oznacza dla e-commerce i logistyki
Po przejęciu InPost ma zachować markę, strukturę zarządzania oraz siedzibę operacyjną w Polsce. Prezesem pozostanie Rafał Brzoska, co ma zapewnić ciągłość strategii i operacji.
– Transakcja ta, wynikająca w dużej mierze z naszego sukcesu w Polsce, pozwoli wesprzeć kolejny etap rozwoju spółki, w tym kontynuację ekspansji na rynkach europejskich. kooperacja z inwestorami finansowymi i strategicznymi zrzeszonymi w konsorcjum, którzy doskonale znają naszą działalność oraz specyfikę branży i którzy mają horyzont inwestycyjny pozwalający na budowanie wartości w długim okresie, zapewni nam dostęp do wiedzy, stabilności i zasobów niezbędnych do wykorzystania sprzyjających trendów rynkowych, takich jak rosnąca penetracja handlu elektronicznego, wzrastające oczekiwania konsumentów dotyczące jakości, w tym szybkości i wygody oraz przechodzenia na bardziej zrównoważone formy dostaw – skomentował Rafał Brzoska, założyciel i CEO InPost Group.
Kluczowym elementem jest planowana kooperacja operacyjna z FedEx po zamknięciu transakcji. Zakłada ona połączenie globalnej sieci FedEx, obejmującej miliony klientów B2B i setki milionów odbiorców, z siecią paczkomatów InPost i operacjami B2C na ostatniej mili. Z punktu widzenia sprzedawców internetowych to sygnał dalszej profesjonalizacji i konsolidacji logistyki. Inwestorzy deklarują wsparcie ekspansji międzynarodowej oraz inwestycji w ofertę mobilną i partnerstwa w całym łańcuchu wartości. W praktyce może to przełożyć się na większą dostępność OOH, krótsze czasy dostaw i stabilniejsze ceny usług.
FAQ. Pytania o wezwanie na akcje InPost
- Na czym polega wezwanie na akcje InPost?
Wezwanie to publiczna oferta odkupu akcji od wszystkich akcjonariuszy po ustalonej cenie. W tym przypadku jest to 15,60 euro za akcję, zgodnie z komunikatem spółki i PAP Biznes. - Czy InPost zniknie z giełdy po transakcji?
Wezwanie dotyczy 100 proc. akcji, ale jego skuteczność zależy od osiągnięcia progu 80 proc. oraz decyzji regulacyjnych. Dopiero po spełnieniu tych warunków możliwe będą dalsze kroki właścicielskie. - Czy zmieni się oferta dla e-sklepów i konsumentów?
Z deklaracji wynika utrzymanie profilu działalności oraz rozwój sieci OOH. Dla e-commerce może to oznaczać szerszy zasięg paczkomatów i nowe opcje dostaw w Europie. - Skąd pochodzą dane finansowe i wycena?
Wszystkie liczby dotyczące ceny, premii i finansowania pochodzą z oficjalnego komunikatu InPost oraz depeszy PAP Biznes.
