Inwestycje w sztuczną inteligencję (AI) – jakie spółki wybrać? [Poradnik]

Sztuczna inteligencja (ang. Artificial Intelligence, AI) jest jedną z najważniejszych i najszybciej rozwijających się dziedzin technologii w XXI wieku. Zastosowania AI obejmują zarówno aspekty życia codziennego, jak i zaawansowane technologie przemysłowe, a jej rozwój i wdrażanie mają potencjał do całkowitej zmiany sposobu funkcjonowania gospodarek, przedsiębiorstw oraz choćby całych społeczeństw. Inwestycje w sektor AI przyciągają uwagę inwestorów z całego świata, którzy dostrzegają w tej dziedzinie możliwość generowania ponadprzeciętnych zysków. W artykule omówimy czym jest sztuczna inteligencja, jej zastosowania, korzyści oraz ryzyka związane z inwestowaniem w ten sektor, a także zaprezentujemy perspektywiczne spółki z tego sektora z rynku amerykańskiego.

Czym jest sztuczna inteligencja (AI)?

Sztuczna inteligencja, inaczej AI, to technologia, która pozwala maszynom na wykonywanie zadań wymagających inteligencji ludzkiej, takich jak rozpoznawanie obrazów, analiza danych, rozmowy, liczenie, pisanie, generowanie obrazów lub dźwięków i wiele innych. Już w tej chwili AI może analizować ogromne ilości danych, uczyć się na ich podstawie oraz podejmować decyzje na poziomie, który dorównuje lub przewyższa poziom człowieka w określonych dziedzinach.

Sztuczna inteligencja jest w tej chwili stosowana między innymi w następujących obszarach:

• Analiza danych i Big Data: AI umożliwia szybkie przetwarzanie i interpretację ogromnych zbiorów danych, które są zbyt duże, aby człowiek mógł je skutecznie przeanalizować manualnie. Dzięki algorytmom uczenia maszynowego AI potrafi rozpoznawać wzorce, wyciągać wnioski i prognozować przyszłe trendy na podstawie przeszłych danych. Zastosowanie AI w big data jest niezwykle przydatne w wielu branżach, takich jak finanse, marketing, zdrowie i logistyka, gdzie potrzebna jest szybka analiza i precyzyjne prognozy. W efekcie organizacje mogą podejmować bardziej trafne decyzje biznesowe, dostosowując swoje strategie do dynamicznie zmieniającego się rynku.
• Rozpoznawanie obrazów i video: Używane w diagnostyce medycznej, rozpoznawaniu twarzy oraz analityce przemysłowej, rozpoznawanie obrazów jest jednym z najbardziej zaawansowanych zastosowań AI. Pozwala na szybkie wykrywanie wzorców oraz szczegółową analizę, co wspomaga decyzje diagnostyczne w medycynie i automatyzację procesów w przemyśle. Dzięki AI systemy te mogą również monitorować anomalie i potencjalne zagrożenia, co znajduje zastosowanie w monitoringu bezpieczeństwa i systemach kontroli jakości.
• Automatyzacja procesów: Systemy AI mogą zastępować ludzi w powtarzalnych zadaniach, takich jak obsługa klienta czy wsparcie techniczne, co przynosi firmom oszczędności. Pozwala to również firmom zwiększyć efektywność operacyjną, eliminując błędy ludzkie i przyspieszając realizację rutynowych zadań.
• Zarządzanie ryzykiem i ochrona przed cyberatakami: AI wykrywa nieprawidłowości i zagrożenia w czasie rzeczywistym, co pozwala na skuteczniejszą ochronę danych i systemów informatycznych. Automatyczne systemy ochrony oparte na AI są stale uczone na nowych danych, co umożliwia im adaptację do zmieniających się technik cyberataków i zapewnia coraz bardziej zaawansowaną ochronę przed zagrożeniami.
• Samochody autonomiczne: Technologie AI są fundamentem rozwoju autonomicznych pojazdów, co stanowi rewolucję dla przemysłu transportowego. Autonomiczne samochody wykorzystują sztuczną inteligencję do analizy otoczenia w czasie rzeczywistym, rozpoznawania przeszkód i podejmowania decyzji, co zwiększa bezpieczeństwo na drogach i redukuje ryzyko wypadków.
• Autonomiczny sprzęt wojskowy: Na przykład drony, które dzięki AI, mogą samodzielnie podejmować decyzje o trasach przelotu, identyfikacji obiektów i ich potencjalnym zagrożeniu. Systemy sztucznej inteligencji analizują ogromne ilości danych z czujników i kamer, co pozwala na błyskawiczne reagowanie i podejmowanie decyzji w sytuacjach bojowych, często szybciej niż człowiek byłby w stanie to zrobić.
• Modele językowe: Model językowy to zaawansowany system sztucznej inteligencji, zaprojektowany do rozumienia, generowania i przetwarzania języka naturalnego. Działa poprzez analizę ogromnych zbiorów tekstu, ucząc się wzorców, znaczeń i zależności między słowami, co pozwala mu na tworzenie spójnych i zrozumiałych wypowiedzi. Wykorzystywany jest w różnych zastosowaniach, takich jak tłumaczenie języków, chatboty, generowanie tekstów czy analizy sentymentu.

Dlaczego warto inwestować w sztuczną inteligencję?

Inwestowanie w sztuczną inteligencję stało się atrakcyjną perspektywą dla inwestorów giełdowych, ponieważ sektor AI jest relatywnie nowym sektorem, a jednocześnie ta technologia ma potencjał do zrewolucjonizowania zarówno gospodarki, jak i szerzej patrząc choćby całego świata (i już to robi) w sposób podobny, jak został on zrewolucjonizowany w wyniku rozwoju internetu. To połączenie sprawia, iż potencjalnie spółki zaangażowane w rozwój AI mogą posiadać potencjał do wygenerowania wysokich stóp zwrotu.

Z perspektywy inwestora giełdowego AI oferuje:

• Wysoki wzrost sektorowy: Rynek AI rośnie dynamicznie i prognozuje się jego dalszy rozwój w najbliższych latach, co może prowadzić do wysokich zysków spółek działających w tym sektorze.
• Potencjał transformacyjny: Inwestowanie w AI to inwestowanie w przyszłość technologii, która może zrewolucjonizować różne sektory – od finansów, przez przemysł, aż po medycynę, militaria, cyberbezpieczeństwo czy media.
• Potencjalnie długoterminowy trend wzrostowy: Pomimo ryzyka i zmienności, AI cieszy się rosnącym zainteresowaniem, a na rozwój tej technologii patrzy się również w dłuższej perspektywie. W kontekście inwestycji giełdowych warto jednak pamiętać o zjawisku cyklu inwestycyjnego, który z definicji jest oscylacją wokół tego trendu, a to może oznaczać okresowe spadki na rynku.

Ryzyka w inwestowaniu w sztuczną inteligencję (AI) na giełdzie

Pomimo ogromnych szans jakie niesie ze sobą inwestowanie w sztuczną inteligencję, wiąże się to również z różnymi rodzajami ryzyk.

Oto niektóre z nich:

• Nieprzewidywalność rozwoju technologii: Szybkie tempo rozwoju AI może prowadzić do nieprzewidywalnych zmian, które mogą wpływać na wartość inwestycji.
• Wysoka konkurencja: Rynek AI jest konkurencyjny, a nowe technologie oraz innowacje mogą gwałtownie zastąpić istniejące rozwiązania, co zwiększa ryzyko dla inwestorów.
• Zmienność cen akcji: Branża AI jest podatna na dużą zmienność giełdową, ponieważ jest uzależniona od innowacji technologicznych i co za tym idzie, bardzo mocno podatna na spekulację. Przykładowo, ewentualne opóźnienia w rozwoju technologii lub niespełnienie wysokich oczekiwań mogą prowadzić do gwałtownych spadków cen akcji, co może stanowić ryzyko dla inwestorów krótkoterminowych.

Obszary rozwoju sztucznej inteligencji (AI)

Rozwój sztucznej inteligencji opiera się na kilku kluczowych filarach technologicznych, które stanowią fundamenty dla efektywności i potencjału AI.:

1. Przechowywanie danych: Jest to najważniejszy element infrastruktury AI, określający, jak wiele danych można przechowywać i przetwarzać. Zdolność do przechowywania olbrzymich ilości informacji jest niezbędna, ponieważ modele AI potrzebują ogromnych zbiorów danych do treningu/nauki i optymalizacji. Rosnące zapotrzebowanie na pamięć masową, szczególnie w chmurze, sprawia, iż inwestycje w technologie związane z przechowywaniem danych stają się coraz bardziej atrakcyjne.
2. Moc obliczeniowa: Moc obliczeniowa odnosi się do zdolności systemów do przetwarzania danych w jednostce czasu. Wysoka moc obliczeniowa pozwala na szybsze i bardziej zaawansowane obliczenia, co skraca czas potrzebny do trenowania modeli oraz analizy danych w czasie rzeczywistym. Firmy produkujące procesory i akceleratory, takie jak układy GPU i TPU, są kluczowymi graczami w tej sferze i często stanowią istotny punkt zainteresowania inwestorów.
3. Źródła danych: Jakość, różnorodność i dostępność danych mają zasadnicze znaczenie dla funkcjonowania AI. Źródła danych obejmują miejsca, z których pobierane są dane na różne tematy, od danych finansowych i medycznych po informacje z mediów społecznościowych czy obrazów satelitarnych. Firmy, które specjalizują się w gromadzeniu, analizie i sprzedaży danych, mają istotny wpływ na rozwój AI i stanowią interesujące możliwości inwestycyjne.
4. Sieć: Sieć, czyli infrastruktura komunikacyjna, umożliwia przepływ informacji między poszczególnymi modelami oraz obszarami technologii AI. Dzięki zaawansowanym sieciom, w tym sieciom 5G, dane mogą być przetwarzane i przekazywane w czasie rzeczywistym, co jest najważniejsze dla aplikacji takich jak pojazdy autonomiczne czy IoT (ang. Internet of Things, internet rzeczy). Inwestycje w firmy rozwijające technologie sieciowe mają więc najważniejsze znaczenie dla zwiększenia efektywności sztucznej inteligencji.
5. Algorytmy: Algorytmy stanowią serce AI, ponieważ określają sposób, w jaki dane są przetwarzane. Rozwój zaawansowanych algorytmów umożliwia maszynom lepsze rozpoznawanie wzorców, podejmowanie decyzji oraz wykonywanie złożonych zadań. Firmy, które opracowują nowe algorytmy i technologie AI, odgrywają kluczową rolę w rozwoju sztucznej inteligencji.

Inwestycja w AI może zatem przebiegać na różnych płaszczyznach. Możliwe jest nie tylko inwestowanie bezpośrednio w firmy zajmujące się oprogramowaniem AI, ale również w spółki z obszaru przechowywania danych, produkcji sprzętu wysoko-wydajnościowego, rozwoju sieci czy choćby energetyki (do zasilenia farm mocy obliczeniowej są bowiem potrzebne ogromne ilości energii elektrycznej). Każdy z tych sektorów pełni istotną funkcję w rozwoju i wdrażaniu sztucznej inteligencji, dlatego inwestycje w AI mają charakter wielowymiarowy i mogą obejmować szeroką gamę branż i technologii.

Amerykańskie spółki z sektora AI

Amerykańskie spółki dominują w sektorze sztucznej inteligencji, głównie ze względu na intensywne inwestycje w badania i rozwój tej technologii oraz dużą dostępność kapitału na rynku. Stany Zjednoczone posiadają również największy na świecie rynek giełdowy i te dwa czynniki sprawiają, iż inwestorzy szukający ekspozycji na AI często wybierają właśnie amerykańskie firmy, które przodują w tej branży.

Poniżej subiektywnie wybrane zestawienie spółek amerykańskich, które pozwalają uzyskać ekspozycję na wzrost sektora sztucznej inteligencji.:

Duże spółki:

1. Nvidia – Producent układów graficznych, które są najważniejsze dla zaawansowanych obliczeń AI, szczególnie w obszarach uczenia maszynowego i sztucznej wizji.
2. Microsoft – Posiada rozbudowaną platformę Azure AI, oferującą rozwiązania chmurowe wspierające rozwój i wdrażanie sztucznej inteligencji w przedsiębiorstwach. Jeden z głównych inwestorów w ramach OpenAI, twórców ChataGPT.
3. Alphabet – Spółka-matka Google, znana z prac nad rozwojem AI, zwłaszcza w kontekście przetwarzania języka naturalnego oraz technologii autonomicznych.
4. Meta – Koncentruje się na AI wspierającej media społecznościowe oraz rozwój wirtualnej rzeczywistości i metaverse.
5. Amazon – Oferuje szereg rozwiązań AI w ramach platformy AWS do budowy, trenowania i wdrażania modeli uczenia maszynowego oraz umożliwiających tworzenie aplikacji generative AI.
6. Apple – Wykorzystuje AI do rozwoju funkcji takich jak rozpoznawanie twarzy, Siri oraz analiza zdrowotna, a także inwestuje w dedykowane chipy AI (Neural Engine) optymalizujące przetwarzanie zadań bezpośrednio na urządzeniach.

Stopa zwrotu akcji w/w spółek od początku roku. Źródło: TradingView.com

Średnie spółki:

1. AMD – Firma produkująca układy procesorowe o wysokiej wydajności, które są szeroko stosowane w aplikacjach AI.
2. Intel – Producent procesorów, który rozwija technologie wspierające rozwiązania AI na poziomie sprzętowym. w tej chwili w procesie restrukturyzacji.
3. Broadcom – Specjalizuje się w produkcji półprzewodników, które stanowią podstawę dla infrastruktury AI.
4. Palantir Technologies – Oferuje rozwiązania analityczne dla dużych zbiorów danych, które są najważniejsze w zakresie zaawansowanej analizy i wizualizacji.
5. Qualcomm – Producent chipsetów dla urządzeń mobilnych, wspierający rozwój aplikacji AI w segmencie IoT oraz telefonów.

Stopa zwrotu akcji w/w spółek od początku roku. Źródło: TradingView.com

Małe spółki:

1. Crowdstrike – Firma oferująca zaawansowane technologie ochrony przed cyberatakami, które wykorzystują AI do detekcji zagrożeń.
2. Snowflake – Firma specjalizująca się w rozwiązaniach do analizy danych w chmurze, wspierających działanie systemów AI.
3. Synopsys – Producent narzędzi EDA (Electronic Design Automation), które wspierają projektowanie układów scalonych używanych w AI.
4. Super Micro Computer – specjalizuje się w projektowaniu i produkcji wysokowydajnych serwerów oraz rozwiązań pamięci masowej.

Stopa zwrotu akcji w/w spółek od początku roku. Źródło: TradingView.com

Gdzie inwestować w akcje

Poniżej przedstawiamy zestawienie ofert wybranych brokerów oferujących zarówno akcje, jak i CFD na akcje z różnych zakątków świata.

Dla przykładu na XTB znajdziemy na dzień dzisiejszy ponad 3500 instrumentów akcyjnych i 400 ETF-ów, w Saxo Bank ponad 19 000 spółek i 3000 funduszy ETF, a w Exante aż 50 000 akcji i 10 000 ETF-ów.

Broker
Kraj	Polska	Dania	Cypr
Ilość giełd w ofercie	16 giełd	37 giełd	50 giełd
Ilość akcji w ofercie	ok. 3500 - akcje ok. 2000 - CFD na akcje	19 000 - akcje 8 800 - CFD na akcje	50 000 - akcje
Ilość ETF w ofercie	ok. 400 - ETF ok. 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	10 000 - ETF
Prowizja	0% prowizji do 100 000 EUR obrotu / miesiąc	wg cennika	wg cennika
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	0 zł / 0 EUR / 0 USD	10 000 EUR
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Exante
	RECENZJA	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Podsumowanie

Inwestowanie w sztuczną inteligencję oferuje szerokie możliwości wzrostu i zysków, ale wymaga również ostrożności i zrozumienia ryzyka. Sektor AI, choć przyszłościowy, zmienia się bardzo dynamicznie, dlatego decyzje inwestycyjne powinny być dobrze przemyślane. Kluczową rolę odgrywa tutaj wybór odpowiednich spółek, które mają nie tylko obiecujące technologie, ale także solidne fundamenty i perspektywy rozwoju. Należy jednak pamiętać, iż solidne fundamenty to tylko jeden z wielu czynników, które warto brać pod uwagę w procesie decyzyjnym, przy wyborze spółek w ramach inwestycji w sektor AI. Inwestycje giełdowe, i rynki w ogóle, rządzą się swoimi prawami, a ceny akcji spółek, w tym technologicznych, mogą momentami być oderwane od rzeczywistości biznesowej – zarówno w tę dobrą stronę, jak i w złą.