Zakup akcji w mBanku (na popularnym eMaklerze) nie wymaga zaawansowanej wiedzy technicznej. jeżeli posiadasz już aktywny rachunek maklerski, cały proces sprowadza się do kilku kroków w systemie transakcyjnym Biura Maklerskiego mBanku.

W tym poradniku pokażę Ci jak złożyć zlecenie kupna akcji lub ETFu, bazując na przykładzie spółki Ambra SA oraz ETFu iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD. Jest to wyłącznie przykład techniczny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Celem artykułu jest pokazanie mechaniki składania zleceń giełdowych.

Traktuj ten poradnik jak pierwszą wyprawę bohatera do gildii kupców. Zanim wyruszysz po artefakty, musisz wiedzieć, czego szukasz i dlaczego.

Jak złożyć zlecenie w mBanku

Krok 1. Wejście na rachunek maklerski i wybór instrumentu

Zaloguj się do swojego konta w mBanku. Wybierz zakładkę „inwestycje”, a następnie rachunek, na którym chcesz dokonać transakcji.

Na Twoim pulpicie na dole ekranu powinny pojawić się dwie ikonki do składań zleceń (KUPNO/SPRZEDAŻ):

System umożliwi Ci wyszukanie instrumentu finansowego. W naszym przykładzie wyszukujemy akcje spółki Ambra SA.

Wskazówka. Rachunek maklerski działa bardziej jak kiosk niż supermarket. Nie przeglądasz półek w poszukiwaniu okazji, ale przychodzisz po konkretny towar. Zanim zaczniesz składać zlecenie, powinieneś dokładnie wiedzieć, co chcesz kupić i z jakiego powodu. Inwestowanie bez planu przypomina losowe rzucanie kością w lochach, a to rzadko kończy się zdobyciem legendarnego ekwipunku.

Jeżeli posiadasz już akcje danej spółki, znajdź na górze ekranu sekcję Portfel. Przy wybranym instrumencie, na końcu wiersza, znajdziesz trzy kropeczki (małe menu). Po kliknięciu na nie pojawi się opcja wyboru strony transakcji, po jej wybraniu pojawi się okienko zlecenia z wybranym instrumentem i stroną transakcji. Dzięki temu nie musimy za każdym razem wyszukiwać instrumentu, który już posiadamy w swoim portfelu.

Krok 2. Składanie zlecenia giełdowego w mBanku

Po kliknięciu na ikonkę kupno/sprzedaż otworzy się nowe okienko na dole ekranu. W tym miejscu określasz parametry, które broker przekaże na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Zlecenie nie trafia bezpośrednio na giełdę, ale jest wysyłane za pośrednictwem biura maklerskiego.

Wybór strony transakcji

Na początku wybierasz, czy chcesz kupić, czy sprzedać dany instrument. W naszym przypadku wybieramy zakup.

Decydujemy też ile akcji chcemy kupić.

Rachunek w mBanku umożliwia także inną opcje wskazania ile jednostek instrumentu chcesz nabyć. Możemy kliknąć na ikonkę zmiany (dwie strzałki) – przyjedziemy wtedy w tryb wartości. Zamiast podawać ile akcji chcemy kupić, podajemy kwotę, za którą chcemy nabyć akcje. Szczegóły podaje mBank poniżej. (Osobiście zachęcam do podawania po prostu ilości akcji, ponieważ wydaje mi się to bardziej intuicyjne).

Wiedząc już ile akcji kupujemy, kolejnym krokiem jest wybór typu zlecenia. jeżeli składasz zlecenie pierwszy raz, to zapoznaj się koniecznie z poniższą sekcją, która wprowadzi Cię do różnych typów zleceń. Brzmi to bardziej skomplikowanie niż jest w rzeczywistości

Rodzaje zleceń giełdowych na GPW

Najczęściej stosowanym typem jest zlecenie z limitem ceny. Polega ono na wskazaniu maksymalnej ceny zakupu lub minimalnej ceny sprzedaży. Podajesz również liczbę akcji, a system automatycznie oblicza wartość zlecenia wraz z prowizją. Jest to domyślny typ zlecenia.

Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie dostępne są także inne typy zleceń:

• Zlecenie PKC to polecenie zakupu lub sprzedaży po najlepszej cenie dostępnej na rynku w danym momencie. Jego główną zaletą jest szybkość realizacji, ponieważ zlecenie trafia na rynek bez limitu ceny. Wadą jest brak kontroli nad ostatecznym kursem, szczególnie przy niskiej płynności lub dynamicznych zmianach cen. To narzędzie przypomina desperacki rzut czaru w walce, który ma zadziałać natychmiast, choćby jeżeli koszt many okaże się wysoki.
• Zlecenie PEG automatycznie dostosowuje swój limit ceny do najlepszej oferty kupna lub sprzedaży widocznej w arkuszu zleceń. Dzięki temu inwestor pozostaje blisko rynku bez konieczności manualnego modyfikowania zlecenia. Mechanizm ten działa wyłącznie w określonych warunkach rynkowych i najlepiej sprawdza się przy instrumentach o wysokiej płynności. To zlecenie przypomina zaklęcie podążające za przeciwnikiem, które stale koryguje swój tor lotu.
• Zlecenie PCR jest zleceniem rynkowym, ale zawiera wbudowany limit bezpieczeństwa ustalany przez giełdę. Chroni ono inwestora przed realizacją transakcji po skrajnie niekorzystnej cenie w sytuacjach nagłych wahań rynku. W praktyce łączy szybkość zlecenia PKC z dodatkową warstwą ochronną. Można je porównać do tarczy ochronnej, która aktywuje się automatycznie, gdy rynek zaczyna zachowywać się chaotycznie.

Dla początkujących inwestorów najlepszym wyborem (moim zdaniem) pozostaje zlecenie z limitem, które daje pełną kontrolę nad kosztem transakcji.

Zlecenie Stop Loss i Stop limit

Jak prawdopodobnie zauważasz w mBanku pojawia się też inny typ zlecenia: Stop Loss/Stop limit. Tak naprawdę jest to wykorzystanie dodatkowych parametrów zlecenia (o których przeczytasz więcej poniżej)

Generalnie chodzi o wykorzystanie parametry zlecenia „limit aktywacji” i jest to rzecz dla bardziej zaawansowanych inwestorów. Nie będziesz z tego korzystać przy pierwszym zleceniu.

Limit aktywacji w zleceniu kupna musi być:

• wyższy od ostatniego kursu giełdowego (tę relację sprawdza giełda, kiedy zlecenie trafia do systemu giełdowego). jeżeli jest równe lub mniejsze, giełda je odrzuca.
• równy lub niższy od limitu ceny (tę relacje sprawdza system mBanku i nie pozwala złożyć zlecenia z niepoprawnymi parametrami i prezentuje odpowiednie komunikaty).

Limit aktywacji w zleceniu sprzedaży musi być:

• niższy od ostatniego kursu giełdowego (tę relację sprawdza giełda, kiedy zlecenie trafia do systemu giełdowego). jeżeli jest równe lub mniejsze, giełda je odrzuca.
• równy lub wyższy od limitu ceny (tę relacje sprawdza system mBanku i pozwala złożyć zlecenia z niepoprawnymi parametrami i prezentuje odpowiednie komunikaty).

Porównanie rodzajów zleceń giełdowych na GPW

Jak czytać tę tabelę w praktyce

Jeżeli dopiero zaczynasz swoją przygodę z giełdą, zlecenie z limitem będzie dla Ciebie najbardziej przewidywalnym i bezpiecznym wyborem. PKC i PCR warto traktować jak umiejętności sytuacyjne, które używa się tylko w określonych warunkach rynkowych. Zlecenie PEG sprawdzi się raczej u graczy, którzy aktywnie śledzą rynek i wiedzą, jak reaguje arkusz zleceń.

W realiach gry RPG każde zlecenie to inne zaklęcie. Limit to solidna umiejętność podstawowa, PKC to atak natychmiastowy bez obrony, PCR daje tarczę ochronną, a PEG to zaklęcie adaptacyjne reagujące na ruchy przeciwnika. Na szczęście przy zakupie aktywów płynnych każde zaklęcie da sobie radę i pozwoli nabyć instrument po cenie rynkowej.

Dodatkowe opcje zlecenia giełdowego

Zlecenia giełdowe na GPW mają także kilka dodatkowych parametrów. Najważniejszym z nich jest ważność zlecenia.

Domyślnie zlecenie jest ważne do końca dnia sesyjnego. jeżeli nie zostanie w pełni zrealizowane, jego pozostała część zostanie anulowana. Możesz jednak ustawić dłuższy okres ważności, na przykład kilka dni lub tydzień. Zwiększa to szansę realizacji po określonej cenie.

Na początku przygody z giełdą warto ustawić ważność zlecenia na kilka dni, co daje więcej elastyczności bez konieczności codziennego ponawiania zleceń.

Pozostałe parametry zleceń

Wśród dodatkowych opcji znajdziesz także bardziej zaawansowane ustawienia:

• Limit aktywacji powoduje, iż zlecenie trafia na rynek dopiero po osiągnięciu przez kurs określonego poziomu. Do tego momentu zlecenie pozostaje uśpione i niewidoczne w arkuszu zleceń. Parametr ten bywa wykorzystywany do automatycznego reagowania na wybicie ceny bez konieczności ciągłego monitorowania rynku.
• Wielkość minimalna określa najmniejszą liczbę akcji, jaka musi zostać zrealizowana jednorazowo. jeżeli rynek nie jest w stanie spełnić tego warunku, transakcja nie zostanie zawarta. Parametr ten ma znaczenie przy większych zleceniach i niskiej płynności, gdzie częściowa realizacja mogłaby być niekorzystna. Dla początkujących inwestorów jest to funkcja rzadko używana i zwykle zbędna.
• Wielkość ujawniona pozwala pokazać w arkuszu zleceń jedynie część całkowitego wolumenu zlecenia. Reszta pozostaje ukryta i ujawnia się stopniowo wraz z realizacją kolejnych części transakcji. Mechanizm ten ogranicza wpływ dużego zlecenia na rynek i zmniejsza ryzyko niekorzystnej reakcji cenowej.

Parametry te są najczęściej wykorzystywane przez inwestorów instytucjonalnych lub zaawansowanych graczy rynkowych. Na początku swojej finansowej kampanii możesz je spokojnie pominąć.

Więcej informacji na temat zleceń i prowizji w mBanku znajdziesz w ich FAQ.

Krok 3. Przykład złożenia zlecenia kupna akcji

W naszym przykładzie wybrałem zlecenie z limitem ceny.

Po kliknięciu przycisku Złóż zlecenie system poprosi o jego potwierdzenie. Następnie pozostaje potwierdzić zlecenie. W moim przypadku robię to przez aplikację mBanku.

Akurat zgubiłem konkrety screen potwierdzenia transakcji, ale analogiczny można znaleźć poniżej dla ETFu.

Krok 3a. Przykład złożenia zlecenia kupna ETFu

W tym przykładzie wybrany został ETF iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD. Najlepiej sprawdzić jego dane np. ISIN (indywidualny unikatowy numer instrumentu) lub ticker na zewnętrznej stronie i tutaj po prostu go wpisać. Tak jak pisałem, giełda to bardziej kiosk niż bazar jeżeli chodzi o wybór instrumentu. Świetnym miejscem do szukania ETFów jest strona AtlasETF.pl.

Jak widać system ostrzega przed złożeniem zlecenia na kwotę wyższą niż mamy na rachunku. Korygujemy liczbę akcji o jedną sztukę (ewentualnie mógłbym zmienić limit ceny, ale wtedy trudniej byłoby mi je kupić)

Skąd mam wiedzieć jaki limit ceny wpisać?

To zależy. Przede wszystkim od tego jak gwałtownie chcesz żeby transakcja została zawarta. Im wyższy limit przy zakupie tym łatwiej znaleźć sprzedającego, to raczej jasne Jednak jak to mniej więcej określić? Najlepiej wziąć ISIN danego instrumentu, wrzucić go w google i wejść na stronę giełdy na której jest notowany. Tam zobaczymy jego w miarę bieżącą wycenę (zazwyczaj opóźnioną o kilka minut) oraz możemy prześledzić jego historię. Da nam to punkt wyjścia po ile handlowany jest ETF w danym momencie i po ile był handlowany w przeszłości.
Ja chciałem nabyć instrument w miarę szybko, więc ustawiłem limit blisko bieżącej ceny rynkowej.

Screen ze strony niemieckiej giełdy na której handlowany jest dany ETF.

mBank dodał także opcję „wyszukiwania „znajdź ETF”, dzięki której widzimy listę wszystkich ETFów dostępnych u nich na platformie, więc z takiej opcji też można skorzystać, jeżeli nie zdecydowaliśmy jeszcze jaki ETF chcemy kupić.

Podajemy ilość jednostek ETFu i cenę (stosowałem tutaj zlecenie z limitem). Inną dostępną opcją jest zlecenie PKC. Czemu nie ma innych typów zleceń? Ten instrument notowany jest na Giełdzie we Frankfurcie i giełda ta może mieć inne typy zleceń niż nasz polski GPW.

Przy zakupie ETFu musimy także zaznaczyć, iż zapoznaliśmy się z dokumentem KID. Oczywiście zapoznajemy się z tym dokumentem i klikamy ‘tak’.

Następnie pozostaje potwierdzić zlecenie. W moim przypadku robię to przez aplikację mBanku.

Gdzie informacje o prowizjach?

Niestety w mBanku nie jest to jasno podane i tą informację dostaniesz dopiero po transakcji. Wysokość zapłaconej prowizji znajdziesz w szczegółach transakcji na liście transakcji bieżących lub w historii transakcji. Jak dla mnie jest to bardzo mało transparentne. Generalnie interfejs mBanku mimo nowoczesnego stylu oceniam co najwyżej na 5/10. Nie jest ani intuicyjny, ani transparentny.

Krok 4. Sprawdzanie statusu zlecenia i realizacji transakcji

Po wysłaniu zlecenia przejdź do zakładki Zlecenia. Zobaczysz tam listę aktywnych i zrealizowanych dyspozycji oraz liczbę zakupionych akcji.

Jeżeli zlecenie zostanie zrealizowane częściowo, pozostała część pozostanie aktywna do końca okresu ważności. W trakcie realizacji system wyświetli komunikat z informacją o cenie i liczbie zakupionych akcji.

Informacje o transakcjach i dokumenty z biura maklerskiego

Następnego dnia roboczego Biuro Maklerskie mBank prześle na Twój adres email potwierdzenie zawartych transakcji. Dokument ten warto zachować do celów ewidencyjnych i podatkowych.

Jeśli masz pytania dotyczące składania zleceń w mBanku (eMaklerze) lub któryś z kroków wymaga doprecyzowania, daj znać w komentarzu. Każdy inwestor zaczynał kiedyś od pierwszej misji.