Jakie akcje zabłysną, gdy bańka sztucznej inteligencji pęknie? John Rogers radzi zwrócić uwagę na Smucker's

Współdyrektor generalny Ariel Investments, John Rogers, uważa, iż niedoceniane akcje konsumenckie zaczną błyszczeć, gdy handel sztuczną inteligencją osłabnie. Według niego wiele marek konsumenckich osiąga wycenę poniżej 10-krotności przyszłorocznych zysków. Wśród czterech propozycji wymienia J.M. Smucker.

Indeks S&P 500 zamknął się powyżej 7800 po raz pierwszy we wtorek, napędzany przez akcje półprzewodników. Jednak Rogers, którego firma koncentruje się na inwestowaniu w wartość, widzi podobny układ jak przed pęknięciem bańki internetowej w 2000 roku.

Czy niedoceniane akcje powtórzą odbicie po 2000 roku?

Inwestorzy masowo kupują akcje związane z AI od końca 2022 roku. Optymizm wobec zysków ze sztucznej inteligencji wyniósł Dow i S&P 500 na rekordowe poziomy 4 sierpnia. Jednak wiele spółek spoza sektora technologicznego pozostawało w tyle. Mimo to jeden z wyborów Rogersa, J.M. Smucker Company, osiąga w tej chwili wyniki porównywalne do giganta AI, firmy Nvidia.

Spółka Smucker zyskała prawie 26% w ostatnich 6 miesiącach, podczas gdy Nvidia wzrosła o 28%.

SJM miało pozytywne ostatnie 6 miesięcy. Źródło: Trading View

Jak powiedział Rogers w środę w programie Squawk Box na CNBC, historycznie mniejsze i mniej efektowne spółki przez lata po 2000 roku wyprzedzały rynek.

Tymczasem główny inwestycyjny Ariel twierdzi, iż nie widział tak dużych przecen od 20 do 30 lat. Wytłumaczył tę różnicę w następujący sposób.

„Sprzedają się po okazyjnych cenach, ponieważ nie są modne do posiadania.”

Dlaczego Rogers uważa, iż AI nie zagrozi tym czterem spółkom?

OneSpaWorld, zarządzająca spa na statkach wycieczkowych, zyskała w tym roku około 11%. Według FactSet — dostawcy danych finansowych — średni cel cenowy analityków pokazuje potencjał wzrostu o 36%.

Madison Square Garden Entertainment, właściciel m.in. Radio City Music Hall, zyskał około 49%.

Sphere Entertainment, prowadząca arenę rozrywkową w Las Vegas, wzrosła o ponad 8%. Rogers sądzi, iż AI nie zagrozi takim firmom, bo ludzie zawsze będą chcieli rozrywki.

J.M. Smucker, właściciel kawy Folgers i masła orzechowego Jif, wzrósł o 25% w ostatnich sześciu miesiącach. Tymczasem średni cel analityków zakłada kolejne 21% w ciągu roku. Rogers podkreśla, iż klienci kupią te produkty niezależnie od obecności AI.

Rogers przyznaje, iż nikt nie wie, kiedy nadejdzie punkt zwrotny. Dla porównania, technologia odpowiada za ok. jedną trzecią S&P 500. Jak przypomniał BeInCrypto w trakcie debaty o bańce AI, 10 największych spółek indeksu posiada prawie 40% udziału.

BeInCrypto Polska - Jakie akcje zabłysną, gdy bańka sztucznej inteligencji pęknie? John Rogers radzi zwrócić uwagę na Smucker's