JPMorgan nie spełnia oczekiwań – Goldman Sachs i City nadrabiają zaległości

1 godzina temu

Zarówno dział fuzji i przejęć, jak i dział obrotu obligacjami banku inwestycyjnego JPMorgan Chase straciły impet. W rezultacie lider branży po raz pierwszy od prawie trzech lat nie zrealizował we wtorek prognoz kwartalnych zysków.

Zmienność rynku i niepewne perspektywy gospodarcze ostatnich miesięcy obniżyły ogólny wolumen transakcji. Długoletni prezes Jamie Dimon (70) prawdopodobnie przyjmie to ze spokojem: amerykański gigant bankowy ogłosił we wtorek, iż jego dochód netto wzrósł do 15,3 mld dolarów w ciągu trzech miesięcy kończących się we wrześniu. W tym samym okresie ubiegłego roku bank odnotował zysk w wysokości 14,4 mld dolarów.

JPMorgan odnotował 8-procentowy spadek prowizji bankowości inwestycyjnej w trzecim kwartale w porównaniu z drugim kwartałem. Jednak w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku prowizje wzrosły o 14%. Bankierzy inwestycyjni mieli udany początek roku, doradzając m.in. przy rekordowej ofercie publicznej SpaceX, firmy rakietowej Elona Muska (55) . Jednak rynek IPO osłabł w ostatnich tygodniach, co zagraża planowanemu rekordowemu rokowi dla bankowości inwestycyjnej.

Przychody w segmencie Rynków wzrosły o 15% rok do roku w trzecim kwartale. Rynki akcji wzrosły o 49%, ponieważ inwestorzy rebalansowali swoje portfele w obliczu niepewności związanej z globalnymi stopami procentowymi i rosnącymi cenami energii. Przychody z obrotu instrumentami o stałym dochodzie spadły o 4%.

Bankowość inwestycyjna i handel również wzrosły w dolnym przedziale szacunków banku. We wrześniu Doug Petno (61), współprezes JPMorgan, stwierdził, iż przychody z bankowości inwestycyjnej i handlu w trzecim kwartale miały wynieść „średnio- i wysoko nastoletnie”.

Citi stawia czoła przeciwnościom

Citigroup radził sobie znacznie lepiej – pomimo zawirowań na rynku. Obrót obligacjami, walutami i surowcami zapewnił bankowi silny impuls w ostatnich miesiącach. Obrót akcjami również wypadł zaskakująco dobrze. Pozwoliło to Citi zrekompensować dość słabe wyniki w segmencie doradztwa w zakresie fuzji i przejęć.

Całkowite przychody wzrosły w trzecim kwartale o prawie 8 procent, osiągając 23,9 miliarda dolarów (21,3 miliarda euro), jak ogłosił we wtorek w Nowym Jorku największy amerykański bank. Według prezes Jane Fraser (59), był to najlepszy wynik w tym okresie od dekady. Zysk netto wzrósł choćby o ponad jedną trzecią, do 5,2 miliarda dolarów.

Goldman Sachs również przedstawił we wtorek znacznie lepszą sytuację . Zysk wzrósł do 5,29 mld dolarów z 4,10 mld dolarów w analogicznym okresie ubiegłego roku, ogłosił we wtorek amerykański bank inwestycyjny. „Pomimo obecnej złożoności i niepewności na świecie, przez cały czas jesteśmy w bardzo dobrej pozycji, aby służyć naszym klientom” – wyjaśnił prezes David Solomon (64).

Przychody z obrotu akcjami wzrosły o 72% do 6,4 mld dolarów. Inwestorzy znacząco zrównoważyli swoje portfele w ostatnim kwartale. Do czynników napędzających ten trend należały podwyżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu, rosnące koszty paliw oraz wyprzedaż akcji spółek z sektora chipów. Napięcia geopolityczne wynikające z konfliktu na Bliskim Wschodzie również przyczyniły się do zmienności rynku, co korzystnie wpłynęło na działy handlowe banku. Całkowite przychody wzrosły o 23% do 18,7 mld dolarów.

Tradycyjna działalność banku w zakresie bankowości inwestycyjnej rozwijała się pomimo globalnego spadku liczby fuzji i przejęć. Przychody z tytułu opłat w tym segmencie wzrosły o 21% rok do roku, do 3,2 mld USD. Bank skorzystał na wzroście popytu na emisje obligacji i akcji. Przychody z doradztwa również wzrosły o 18%.

Idź do oryginalnego materiału