Kospi walczy o utrzymanie poziomu 7000, podczas gdy Bank of Korea sygnalizuje rekordową zmienność

Koreański KOSPI spadł w czwartek rano do poziomu 6920, po czym odbił do 7058,06, zyskując 0,09% w ciągu dnia. To wahanie nastąpiło, gdy Bank Korei (BOK) ogłosił, iż dzienna zmienność indeksu w tym roku jest najszersza spośród wszystkich głównych rynków.

BOK zmierzył dzienną zmienność na poziomie 4,1%, co stanowi około dwukrotność wartości dla Japonii i Tajwanu. Akcje Samsung Electronics, SK Hynix, Hyundai Motor i LG Energy Solution wcześniej notowały spadki, ponieważ inwestorzy zagraniczni sprzedali akcje netto za 496,4 mld wonów.

Koncentracja na półprzewodnikach napędza wahania

Wrześniowy raport kredytowy BOK powiązał spadek KOSPI z ponad 9200 do okolic 6200 w zeszłym miesiącu z silnym udziałem sektora półprzewodników. Samsung i SK Hynix stanowią 51,2% indeksu i odpowiadały za 69,3% jego spadku podczas tej przeceny.

KOSPI stara się utrzymać poziom 7000. Źródło obrazu: Trading View

Dwukrotnie lewarowane fundusze ETF powiązane z tymi dwoma producentami układów wzrosły z 3,33 mld USD do 10,7 mld USD w jeden miesiąc po majowym debiucie, podał wicegubernator Park Jong-woo. Pożyczki pod zastaw zakupów detalicznych osiągnęły rekordowy poziom, zanim gwałtownie spadły podczas korekty.

Ropa naftowa i rentowności wywierają nową presję

Poranny spadek w czwartek nastąpił, gdy ropa Brent utrzymała się powyżej 100 USD za baryłkę w związku z nowymi walkami na Bliskim Wschodzie, a rentowność amerykańskich obligacji skarbowych 10-letnich wynosiła około 4,84%. Gospodarka Korei Południowej, uzależniona od importu, jest szczególnie podatna na szoki energetyczne.

Podczas sesji miało miejsce tzw. poczwórne czarowanie, co zwiększyło zmienność związaną z instrumentami pochodnymi w momencie, gdy hossa na chipy na KOSPI próbowała utrzymać się na powierzchni. Analityk Kiwoom Securities Han Ji-young nadal spodziewa się, iż skupy akcji własnych i powracający zagraniczni nabywcy zapewnią wsparcie.

BOK zalecił dokładniejsze monitorowanie lewarowanych ETF, ostrzegając, iż ich ostatni spadek nie eliminuje potrzeby dalszego nadzoru.

BeInCrypto Polska - Kospi walczy o utrzymanie poziomu 7000, podczas gdy Bank of Korea sygnalizuje rekordową zmienność