Miecz Demoklesa blisko głowy Bitcoina. Powtórka z 2018?

2 lat temu

Bitcoin ma wyraźny problem by utrzymać bycze momentum i choć utrzymał najważniejsze poziomy mimo presji inflacji i Fedu, bykom wciąż brakuje odwagi by pójść wyżej i podjąć ryzyko agresywnych zakupów. Dziś po sesji w USA poznamy wyniki finansowe Tesli. Czy nad głową Bitcoina istotnie ciąży miecz Demoklesa?

Rynek Bitcoina obiegła informacja o wypływie 48 000 BTC z instytucjonalnego portfela kryptowalutowego, w platformie Coinbase PRO. Informacje przekazała m.in. analityczna platforma on-chain, CryptoQuant. Przyjrzyjmy się tej wiadomości.

#Bitcoin 3-day RSI

2018 vs 2022 pic.twitter.com/m4Axeo1Pij

— Matthew Hyland (@MatthewHyland_) October 16, 2022

Obecna sytuacja Bitcoina wydaje się z punktu widzenia 3 dniowego wskaźnika RSI oraz formacji cenowej łudząco podobna do 2018, gdy cena osunęła się z 6000 do poziomu 4000 USD, choć większość analityków wskazywała na 'bottoming’ Bitcoina. Możemy określić to mianem 'całkowitej kapitulacji’ poprzedzającej odradzający się, pozytywny sentyment.

History Lesson on Bitcoin Cycles

Nov 2013: Top
Jan 2015: Bottom
July 2016: Halving
Jan 2017: New ATH
Dec 2017: Top
Dec 2018: Bottom
May 2020: Halving
Dec 2020: New ATH
Nov 2021: Top
*Nov 2022: Bottom?
Apr 2024: Halving
*Dec 2024: New ATH?
*Nov ‘25 – Jan ‘26: Top?

*Estimates

— Ben Armstrong (@Bitboy_Crypto) October 17, 2022

Z krótkiej lekcji odnośnie cykliczności Bitcoina, którą zaprezentował Ben Armstrong zasadne byłoby sądzić, iż dołek mieliśmy lub dopiero będziemy mieli jeszcze w tym roku. Pod warunkiem, iż dotychczasowy cykl zostanie utrzymany. Poza konkursem – czy to nie niesamowite, iż każdy z dotychczasowych cykli był tak łudząco podobno do poprzedniego a mimo to inwestorzy popełniali dokładnie te same 'inwestycyjne błędy’?

#bitcoin is now very close to the 2018 cycle low in terms of number of days from the halving.

A useful way to track progress through the cycle.https://t.co/HjMyCafboq

cc @filbfilb pic.twitter.com/bbXaIh6fED

— Philip Swift (@PositiveCrypto) October 14, 2022

Liczba dni do następnego halvingu zbliża się do tej, która potwierdziła dołek w 2018 roku choć warto zauważyć, iż liczba dni między dołkiem a każdym kolejnym halvingiem ulega skróceniu z cyklu na cykl.

Also worth noting, in 2018, the 1.618 extension of the pattern was a perfect target level. If we apply this to today's triangle, the target shows to be ~$10k. pic.twitter.com/8C7GaincB4

— CryptoJack | Technical Analyst (@_Crypt0Jack) September 24, 2022

Analitycy wskazują na 'bottoming’ w okolicach 10 000 USD, który również podobnie do hossy 2018 zbiega się z poziomem 1,618 zniesienia wg. ciagu Fibonacciego. Na podobne poziomy wskazuje też analityk kryptowalutowy i znany trader Gareth Soloway, często zapraszany przez CNBC, Kitco i ankietowany przez portale z branży finansowej.

The current descending triangle pattern of #Bitcoin is similar to the last crash in the bear market in 2018

"The movement of long-term hold bitcoins has decreased, and price volatility is becoming very low."
by @t0_god

Read Morehttps://t.co/Va2qexwOti

— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) October 19, 2022

Do anliazy Bitcoina 2022 z cyklem 2018 przylączyli się również analitycy portalu on-chain CryptoQuant, wskazując na podobieństwa i formację zniżkującego trójkąta z którego wyjściem jest droga na południe. Droga ta może okazać się bolesna dla byków biorąc pod uwagę wysychającą płynność rynku BTC. Nic nie jest jednak przesądzone.

$BTC #Bitcoin will soon surprise everyone.

Cycle almost identical compared to 2017/2018.

Macro target = >$60.000 Dollar (Wave B). pic.twitter.com/KibKwjR1WP

— 𝕄𝕠𝕦𝕤𝕥𝕒𝕔ⓗ𝕖 (@el_crypto_prof) October 16, 2022

Jak to zwykle bywa w przestrzeni kryptowalut, nie wszyscy analitycy się ze sobą zgadzają. W zasadzie taka jest rola rynku, który wciąż się ze sobą kłóci szukając odpowiednich wycen aktywów. Według byczej części rynku nie 'dowodów’ na to, iż dołek Bitcoina jest już za nami. Wydaje się, iż analiza techniczna daje narzędzia, które mogą niemal plastycznie dopasować się do każdej teorii forsowanej przez każdego analityka. Wątpliwości nie ulega fakt, iż w poprzednich cyklach Bitcoin doświadczał definitywnej, całkowitej kapitulacji po której następowało odrodzenie. Pytanie czy likwidacja byków z czerwca była wystarczająca? Do której 'strony’ analizujących rynek Wy należycie? Zachęcamy do dyskusji.

$BTC Bottom Analysis

Comparing to 2018 & 2022 Bear market

•Support Getting Weak – TrendLine Manipulation – Midterm Elections – Post Midterm Elections Dump – #BTC Bottom
•Nov-Dec could be bottom for #Bitcoin

•Retweet Appreciated #cryptocurrency #Crypto #ETH $ETH #Binance pic.twitter.com/GHDiHu4H3H

— Aditya Siddhartha Roy❁ (@Adityaroypspk) October 16, 2022

Według tej analizy Bitcoin prawdopodobnie zaliczy dołek w czasie wyborów midterm w USA. To właśnie po tych wyborach rynek akcji statystycznie zyskiwał. Przełom listopada i grudnia 2022 okaże się czasem niezwykle rzadkiej okazji zakupowej na rynku Bitcoina?

Dormant #Bitcoin moved out from Coinbase Pro

"The outflow of 48K $BTC is coming from #Coinbase Pro and has a dollar value of $940.032.000,00"
by @JA_Maartun

Read Morehttps://t.co/Y72JCFGsHf

— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) October 18, 2022

Wartość transferowanych 48 000 BTC z Coinbase PRO wynosiła ok. 940 mln USD i odpowiadała blisko 2% aktywnej podaży Bitcoina. Wypłata została dokonana w trzech transzach po mniej więcej 11 000, 4500 i 32 000 BTC. Przetransferowane Bitcoiny były relatywnie 'stare’, ich wiek wynosił od 3 do 5 lat. Co do zasady informacja o ile ma związek z portfelem wieloryba, a nie giełdy Coinbase – jest raczej 'bycza’ ponieważ wieloryby preferują przechowywać BTC na giełdach gdy oczekują spadków.

Crypto news, Bitcoin Whale Moves $940,032,000 in BTC Out of Coinbase Pro As Crypto Markets Consolidate: On-Chain Data https://t.co/YICHoN9xaI

— Zellanews (@zellanews) October 18, 2022

Sytuację gwałtownie podłapały inne kryptowalutowe profile, które gwałtownie przekazują informację o wydarzeniu.

Dormant Bitcoin moved out from Coinbase Pro:
A total amount of 48K $BTC has moved on-chain.
A Big portion are really old coins (between 3 and 5 years old).
3m – 6m: 11,280 BTC
12m – 18m: 4,560 BTC
3y – 5y: 32,000 BTC
The outflow of 48K $BTC is coming from #Coinbase pic.twitter.com/GESLTU6mGW

— Williams S (@Sophiwillfx) October 18, 2022

Informacje przekazały choćby bardzo słabo obserwowane profile na Twitterze.

Researchers from the crypto analysis platform Cryptoquant identified an outflow of 48,000 #bitcoin coming from the trading platform Coinbase. https://t.co/Tk4M0TywJn

— Bitcoin News (@BTCTN) October 19, 2022

W ślad za CryptoQuant informacje o rekordowym transferze zdecydował się przekazać również portal Bitcoin News.

An alternative #netflow service indicated an #outflow of 48.000 #Bitcoin from #Coinbase Pro. Is this real?

NO, it is a MEGA #Fake #News, it's internal. Coinbase has swapped its 4 wallet into multiple smaller wallet

In next post you will find the TX

NO OUTFLOW FROM COINBASE pic.twitter.com/kREyr9PV33

— Bitcoin Inflow Outflow Realtime (@BTCInOutAlert) October 18, 2022

Profil Bitcoin Inflow Outflow zdecydował się z kolei zdementować doniesienia, które określił kontrowersyjnym mianem 'fake’a’. Według analityków sytuacja ma związek z podziałem 4, dużych portfeli Coinbase na mniejsze. W takiej sytuacji nie należałoby przypisywać zdarzeniu żadnej szczególnej roli i znaczenia.

JUST IN – Bloomberg Intelligence: "#Bitcoin is showing signs of bottoming and divergent strength"

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) October 19, 2022

Obojętnie czy wypływ z giełdy rzeczywiście miał miejsce czy też jest związany z dzieleniem portfeli na mniejsze, raport analityków Bloomberga wskazał, iż Bitcoin wysyła w ostatnim czasie oznaki formowania się dołka i siły.

NEW – Fidelity Digital Assets: #Bitcoin "has no counterparty risk and has a supply schedule that cannot be changed." pic.twitter.com/ntGo1k5TkD

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) October 18, 2022

Bycze prognozy podkreśla wciąż również dział cyfrowych aktywów funduszu Fidielity. Analitycy podkreślają, iż niewiel ejest aktywów, których profil ryzyka i łańcuch dostaw pozostają niezmienne.

#BITCOIN HISTORY REPEATING!!! pic.twitter.com/VlLr0boZK6

— Crypto Rover (@rovercrc) October 19, 2022

Prawdopodobnei już w najbliższych tygodniach przekonamy się czy rynek kryptowalut rzeczywiście czeka ostatnia (prawdopodobnie) fala kapitulacji czy może BTC zacznie wspinaczkę już z obecnych poziomów cenowych.

Podsumowanie

Obojętnie co w ręce dla Bitcoina trzyma przyszłość rynek jest zgodny, iż kryptowaluty zostaną na dłużej i będą wciąż dostępne do handlu i spekulacji. Co się z tym wiąże prawdopodobnie staną się ponownie głównym beneficjentem luzowania polityki monetarnej i znikającej z rynku awersji do ryzyka. Choć trendy prawdopodobnie zmienią się w porównaniu z poprzednią hossą i na świeczniku mogą pojawić się inne jak funkcjonalne tokeny NFT, projekty związane z ISO20022 czy trendem gamingu VR i Metaversem mechanika rynku prawdopodobnie zostanie niezmienna. A Bitcoin i Ethereum będą wciaż dwoma wiodącymi silnikami kolejnej hossy.

Dla inwestorów długoterminowych okno do akumulacji pozostaje otwarte, ale dla krótkoterminowych traderów (którzy zgodnie z Glassnodem wciąż mają decydujacy wpływ na aktualne notowania) zakupy kryptowalut wydają się być wciąż ryzykowne w niepewnym otoczeniu makro co sprzyja spadkowi zmienności i 'rezygnacyjnej atmosferze’ mogącej prowadzić do definitywnej kapitulacji.

Może Cię zainteresuje spojrzenie na ostatnią analizę danych z Glassnode’a:

Idź do oryginalnego materiału