Model tradingowy GSR zmniejsza udział Bitcoina do 17%, stawia na Solanę

GSR, animator rynku kryptowalut, obniżył udział Bitcoina (BTC) w swoim modelowym portfelu Core3 do 16,9%, co jest najniższym wynikiem spośród trzech śledzonych aktywów. Firma podniosła udział Solany (SOL) do 43,6%, co sprawia, iż jest to największa pozycja w modelu.

Core3 to tygodniowo rebalansowany portfel sygnałowy GSR. Pokazuje, gdzie zespół handlowy firmy widzi względną siłę wśród Bitcoina, Ethereum (ETH) i Solany. Model nie przechowuje środków klientów. Zamiast tego, zamienia krótkoterminową perspektywę rynkową GSR na udział, który czytelnicy mogą śledzić.

Solana wyprzedza Ethereum jako największy udział

Udział Ethereum spadł do 39,5%, a Solana przejęła największą pozycję, którą wcześniej miało Ethereum w poprzednim rebalansowaniu GSR 5 sierpnia. Ta zmiana odzwierciedla krótkoterminowy ruch cen, a nie wyniki długoterminowe. Solana zyskała 2,98% w ostatnim tygodniu. Bitcoin spadł o 1,02%, a Ethereum o 0,20% w tym samym czasie, na podstawie danych dotyczących wyników tego rebalansowania.

Solana pozostaje najsłabsza z tych trzech w dłuższym okresie. Spadła o około 36,69% od początku roku oraz 60,80% w ciągu ostatniego roku. Ta różnica między krótkoterminowym impetem a długoterminowymi stratami odzwierciedla konstrukcję Core3.

Model preferuje ostatnią względną siłę wobec historycznych wyników. To podejście pozwala zwiększać ekspozycję na aktywa, które w danym roku tracą najwięcej.

Solana spadła o 60% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Źródło obrazu: BeInCrypto

Bitcoin kosztuje w tej chwili około 63 513 USD, według aktualnych notowań. Wolatylność 30-dniowa na poziomie 26,82% to najniższy wynik z tej trójki, co zwykle faworyzuje wyższy udział Bitcoina w modelach skorygowanych o ryzyko. GSR w tym tygodniu podjęło odwrotną decyzję. Firma postawiła na aktywo z większym potencjałem zwyżkowym, zamiast tego o spokojniejszym wykresie.

Solana kosztuje około 76 USD na stronie Solana Markets. Jej 60-dniowa zmienność wynosi 48,84% i jest najwyższa w grupie, prawie o dziewiętnaście punktów powyżej 29,49% Bitcoina. To połączenie, czyli największy udział przy najwyższej zmienności, sprawia, iż Solana jest głównym czynnikiem zmienności krótkoterminowych wyników Core3.

Model, który przegrywa z własnym benchmarkiem

To rebalansowanie następuje w momencie, gdy Core3 przegrywa z prostym podejściem o równych udziałach w tych aktywach. Core3 stracił 70,28% w ostatnim roku, podczas gdy portfel równych udziałów zanotował spadek 63,44%.

Od początku roku wynik to minus 35,58% wobec 32,22% dla benchmarku. Aktywne wybory GSR dodały ryzyka bez zwiększenia zysku w tym okresie. Czy nowy udział oparty głównie na Solanie zmniejszy, czy powiększy tę różnicę, zależy od utrzymania tego tygodniowego impetu SOL podczas kolejnego rebalansowania.

BeInCrypto Polska - Model tradingowy GSR zmniejsza udział Bitcoina do 17%, stawia na Solanę