Najlepsza giełda kryptowalut – Ranking [TOP 5]

Giełdy kryptowalut są platformami, które umożliwiają użytkownikom handel cyfrowymi aktywami, takimi jak bitcoin, ethereum czy inne altcoiny. Ich działanie przypomina tradycyjne giełdy papierów wartościowych, jednak zamiast przykładowo akcji, wymienia się na nich coiny, tokeny czy NFT.

Znaczenie giełd dla rynku kryptowalut jest nieocenione. To dzięki nim inwestorzy i inni użytkownicy mają dostęp do rynków, a także mogą łatwo wymieniać swoje kryptowaluty na waluty fiducjarne (zwane również walutami fiat – tradycyjne waluty, takie jak dolar czy euro) i odwrotnie. Giełdy pełnią również funkcję łącznika między różnymi ekosystemami i/lub sieciami kryptowalutowymi, niejednokrotnie umożliwiając tym samym ich szybszy rozwój i adopcję.

Wraz z dynamicznym rozwojem rynku kryptowalut, szczególnie w ostatnich latach, wzrosła również liczba giełd kryptowalutowych. W tym artykule przyjrzymy się kilku największym giełdom kryptowalutowym (będą to tylko giełdy scentralizowane; giełdy zdecentralizowane zasługują na swój osobny wpis), omówimy ich sposób działania, historię, zalety i wady oraz zagrożenia mogące wystąpić podczas korzystania z nich.

Historia giełd kryptowalutowych

Historia giełd crypto zaczyna się na początku lat 2010, kiedy bitcoin pierwszy raz zaczął zyskiwać na popularności. Jedną z pierwszych i najbardziej znanych giełd była Mt. Gox, która w swoim szczytowym momencie obsługiwała około 70% wszystkich transakcji bitcoinowych. Założona w 2010 roku, Mt. Gox gwałtownie zdobyła popularność dzięki prostocie obsługi i możliwości handlu na nowo powstałym rynku. Niestety, w 2014 roku giełda ogłosiła bankructwo po tym, jak hakerzy ukradli z niej około 850 000 BTC, co stanowiło równowartość około 450 milionów dolarów w tamtym czasie.

Upadek Mt. Gox był jednym z kluczowych momentów w historii giełd kryptowalutowych. Wywołał on ogromne zawirowania na rynku i uświadomił zarówno inwestorom, jak i operatorom giełd, jak ważne jest bezpieczeństwo w świecie kryptowalut.

Od tego czasu, w odpowiedzi na postępujący rozwój tego rynku, pojawiało się i przez cały czas pojawia coraz więcej giełd kryptowalutowych. Nie raz zdarzały się ponowne incydenty hacków, w szczególności na mniejsze firmy. Niektóre z tych giełd okazywały się również oszustwami, które za cel postawiły sobie osoby chcące zainwestować w kryptowaluty, ale które nie posiadały odpowiedniej wiedzy, aby zrobić to w sposób bezpieczny. Powstały jednak również solidne firmy, nierzadko takie które na rynku działają już od ponad 10 lat, i które poprzez swoje działania udowodniły, iż można na nich polegać (oczywiście do pewnego stopnia, więcej o tym w dalszej części artykułu).

W 2022 roku jednak rynek kryptowalut doświadczył deja vu względem katastrofy Mt. Gox, w postaci upadku trzeciej w tamtym czasie największej giełdy kryptowalut, jaką była FTX. Jej problemy z niewłaściwym zarządzaniem środkami klientów i wynikające z nich konflikty interesów przyczyniły się do jej bankructwa, co miało ogromny wpływ na cały rynek kryptowalut, jak i na zaufanie inwestorów na tym rynku do giełd.

Spadek bitcoina w okresie upadku giełdy FTX – listopad 2022. Źródło: TradingView.com

Jak działają giełdy kryptowalutowe?

Giełdy kryptowalut pełnią funkcję cyfrowych platform, na których użytkownicy mogą kupować, sprzedawać i handlować różnymi kryptowalutami. Działanie tych giełd można opisać na kilku kluczowych poziomach:

1. Rejestracja i weryfikacja użytkowników:

Aby rozpocząć korzystanie z giełdy, użytkownik musi założyć konto. Większość giełd wymaga przejścia procesu weryfikacji tożsamości (KYC – Know Your Customer), który ma na celu spełnienie wymagań regulacyjnych oraz zapobieganie praniu pieniędzy. Weryfikacja zwykle polega na dostarczeniu skanu dokumentu tożsamości i potwierdzenia adresu zamieszkania.

2. Wpłata środków:

Po utworzeniu konta użytkownik może zasilić swoje konto na giełdzie, wpłacając kryptowaluty lub waluty tradycyjne (fiat), takie jak dolary, euro czy złotówki. W zależności od giełdy, wpłaty fiat mogą być realizowane dzięki przelewu bankowego, karty kredytowej lub innych metod płatności.

3. Księgi zleceń (Order Book):

Giełdy kryptowalutowe opierają się na tzw. księgach zleceń. Są to listy ofert kupna i sprzedaży dla różnych par walutowych, takich jak BTC/USD lub ETH/USDT. Księga zleceń składa się z dwóch części:

• Zlecenia kupna (bid): użytkownicy składają oferty kupna kryptowalut po określonej cenie.
• Zlecenia sprzedaży (ask): użytkownicy oferują sprzedaż swoich kryptowalut po określonej cenie.

Gdy cena kupna i sprzedaży zgadzają się, dochodzi do transakcji.

4. Rodzaje zleceń:

Na giełdach kryptowalutowych można składać różne rodzaje zleceń. Najpopularniejsze to:

• Zlecenie rynkowe: natychmiastowa transakcja po najlepszej dostępnej cenie na rynku.
• Zlecenie z limitem: użytkownik określa cenę, po której chce kupić lub sprzedać kryptowalutę. Transakcja zostaje zrealizowana dopiero, gdy rynek osiągnie tę cenę.
• Zlecenie stop-loss: użytkownik ustawia poziom cenowy, przy którym jego pozycja zostanie automatycznie zamknięta, aby ograniczyć straty.

5. System matching engine:

Serce każdej giełdy to tzw. matching engine, czyli system, który odpowiada za dopasowywanie zleceń kupna i sprzedaży. Matching engine działa w czasie rzeczywistym, analizując księgę zleceń i kojarząc oferty kupna z odpowiednimi ofertami sprzedaży. Dzięki temu giełda zapewnia płynność swoich rynków i umożliwia sprawną realizację transakcji.

6. Opłaty i prowizje:

Giełdy kryptowalutowe zarabiają na prowizjach od transakcji, które użytkownicy przeprowadzają na platformie. Prowizje te mogą być naliczane jako procent wartości transakcji i zwykle różnią się w zależności od rodzaju zlecenia oraz statusu użytkownika (np. market maker płaci mniejsze prowizje niż market taker). Giełdy mogą również pobierać opłaty za wypłaty kryptowalut lub walut tradycyjnych.

7. Przechowywanie środków:

Większość giełd oferuje użytkownikom wirtualne portfele do przechowywania środków. Część środków przechowywana jest w tzw. cold wallets (portfele offline), które są bezpieczniejsze, ponieważ nie mają bezpośredniego dostępu do internetu, a więc są mniej podatne na ataki hakerskie. Pozostałe środki znajdują się w tzw. hot wallets (portfele online), które umożliwiają szybszy dostęp do handlu, ale są bardziej narażone na zagrożenia.

To właśnie z tą funkcją giełd związana jest przeważająca ilość ataków hakerskich, w ramach których znikały środki ich użytkowników. Giełdy są centralnym punktem, skupiającym wiele portfeli kryptowalutowcyh, przez co są one idealnym celem takich ataków. Należy pamiętać, iż tak długo, jak inwestor trzyma swoje środki na giełdzie kryptowalut, tak długo z perspektywy technicznej nie są to środki w jego posiadaniu. Wypłata tych środków sprawia między innymi, iż jego pieniądze nie są przechowywane u scentralizowanego pośrednika, a zatem maleje prawdopodobieństwo, iż staną się one ofiarą potencjalnego ataku ze strony hakera.

8. Wycofywanie środków:

Po zakończeniu handlu użytkownik może wypłacić swoje kryptowaluty lub waluty fiat na zewnętrzny portfel lub konto bankowe. Wypłaty kryptowalut są realizowane natychmiast lub po krótkim czasie weryfikacji, natomiast wypłaty fiat mogą trwać dłużej w zależności od metody transferu.

Kryteria oceny giełd kryptowalutowych

Przy wyborze giełdy kryptowalutowej warto wziąć pod uwagę kilka kluczowych czynników:

• Płynność i wolumen transakcyjny: Giełda z wysoką płynnością pozwala na szybsze i bardziej precyzyjne realizowanie transakcji. Im większy wolumen handlu, tym mniejsza szansa na gwałtowne wahania cen w wyniku realizacji większych transakcji.
• Przyjazność użytkownikom i interfejs: Giełdy różnią się pod względem łatwości obsługi. Niektóre platformy są intuicyjne, z prostym interfejsem, skierowanym do początkujących użytkowników, podczas gdy inne są bardziej zaawansowane i oferują funkcje, takie jak handel z dźwignią czy instrumenty pochodne. Niektóre giełdy posiadają również dedykowany interfejs zarówno dla użytkowników początkujących, jak i zaawansowanych.

Interfejs giełdy Binance. Źródło: Binance.com

• Koszty i prowizje: Koszty handlu na giełdach kryptowalutowych mogą się różnić. Warto zwrócić uwagę na prowizje pobierane od transakcji na rynku, wpłat i wypłat.
• Dostępność par walutowych: Liczba dostępnych par walutowych może wpływać na elastyczność handlu, a także dostęp do mniej popularnych tokenów.
• Czas istnienia na rynku: Starsze giełdy, które funkcjonują od lat, często mają wypracowane lepsze mechanizmy bezpieczeństwa, przez co cieszą się większym zaufaniem użytkowników.
• Zgodność z regulacjami prawnymi: W wielu krajach giełdy kryptowalut muszą działać zgodnie z lokalnymi regulacjami, co wpływa na ich działalność i dostępność dla użytkowników.

Najlepsza giełda kryptowalut – TOP 5

Poniższy ranking to giełdy wybrane przez autora artykułu w sposób subiektywny. Ich kolejność nie świadczy o ich jakości, autor postrzega je jako równie solidne, jednak w przypadku niektórych czynności jedne giełdy mogą okazać się lepszym wyborem od innych.

Giełda kryptowalut
Płynność i wolumen transakcyjny	Bardzo wysoka	Wysoka	Wysoka	Wysoka	Bardzo wysoka
Przyjazność użytkownikom i interfejs	Intuicyjny interfejs, dedykowane opcje dla początkujących i zaawansowanych	Przyjazny interfejs, intuicyjny dla nowych użytkowników	Intuicyjny interfejs, dedykowane opcje dla początkujących i zaawansowanych	Bardzo intuicyjny, idealny dla początkujących	Przyjazny użytkownikom, bardziej zaawansowane funkcje
Koszty i prowizje	Niskie opłaty transakcyjne, zniżki dla posiadaczy BNB	Niskie opłaty, atrakcyjne dla aktywnych traderów	Średnie opłaty, brak zniżek dla handlu	Wyższe opłaty niż u konkurencji, brak zniżek	Niskie opłaty w handlu futures, konkurencyjne prowizje
Dostępność par walutowych	Szeroka gama par walutowych, w tym niszowe tokeny	Duża liczba par, skupienie na instrumentach pochodnych	Mniej par, ale szeroki dostęp do największych kryptowalut	Ograniczona liczba par, skupienie na popularnych kryptowalutach	Szeroka gama par, zwłaszcza w obszarze instrumentów pochodnych
Czas istnienia na rynku	Od 2017 roku, lider na rynku	Od 2018 roku, gwałtownie zyskuje popularność	Od 2011 roku, jedna z najstarszych i najbardziej zaufanych	Od 2012 roku, zaufana i regulowana giełda w USA	Od 2018 roku, popularna w handlu z dźwignią
Zgodność z regulacjami prawnymi	Zgodność w wielu jurysdykcjach, jednak problemy w USA	Mniej regulacji, ale działa w zgodzie z międzynarodowymi wymogami	Zgodność z regulacjami w USA i Europie	Ściśle regulowana giełda w USA, zgodność z lokalnymi prawami	Mniej regulacji, popularna w Azji
SPRAWDŹ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Źródło: opracowanie własne

Binance

Binance to największa giełda na świecie pod względem wolumenu handlu. Została założona w 2017 roku przez Changpenga Zhao. Platforma oferuje szeroki wachlarz usług, w tym handel kryptowalutami, staking czy kontrakty futures. Zaletą Binance jest duża płynność i różnorodność kryptowalut. Wadą mogą być kwestie regulacyjne w niektórych krajach.

Bitget

BitGet zyskuje popularność na całym świecie, zwłaszcza wśród użytkowników zainteresowanych handlem instrumentami pochodnymi. BitGet oferuje szeroki zakres usług, w tym handel futures, copy trading, oraz staking. Platforma posiada niskie opłaty transakcyjne oraz zaawansowane narzędzia handlowe, co czyni ją atrakcyjną dla bardziej doświadczonych traderów. Jednocześnie interfejs BitGet jest intuicyjny, co sprawia, iż także nowi użytkownicy mogą łatwo nawigować po platformie i korzystać z jej funkcji.

Kraken

Kraken jest jedną z najstarszych giełd kryptowalutowych, powstałą w 2011 roku. Giełda ta słynie z wysokiego poziomu bezpieczeństwa i transparentności. Kraken uzyskał licencję bankową w 2020 roku, stając się pierwszą giełdą kryptowalutową w USA, która otrzymała licencję banku stanowego ( licencja SDPI, Special Purpose Depository Institution).

Coinbase

Coinbase to jedna z najbardziej popularnych giełd w USA. Platforma ta jest prosta w obsłudze, co przyciąga wielu początkujących użytkowników. Coinbase gwarantuje stosunkowo duże bezpieczeństwo środków. Firma ta jest również powiernikiem dla kryptowalut, które stanowią zabezpieczenie ETF-ów spot na Bitcoina.

ByBit

ByBit to giełda popularna wśród zaawansowanych traderów, szczególnie tych zainteresowanych instrumentami pochodnymi i handlem z dźwignią. Oferuje konkurencyjne opłaty, ale jest mniej przyjazna dla początkujących.

Giełdy kryptowalut a bezpieczeństwo środków

Bezpieczeństwo to najważniejszy aspekt działania każdej giełdy kryptowalutowej. Główne zagrożenia to wspomniane już ataki hakerskie, wyłudzenia oraz ataki DDoS, które mogą sparaliżować działanie platformy. Największe giełdy wprowadziły do tej pory liczne środki bezpieczeństwa, takie jak hybrydowy system przechowywania środków użytkowników czy obowiązkowe (choć zależy to od giełdy) dwuskładnikowe uwierzytelnianie (2FA).

Mimo wszystko, zaleca się przechowywanie kryptowalut poza giełdą, w tzw. portfelach sprzętowych, które oferują najwyższy poziom ochrony środków. Dobrą praktyką jest również posiadanie więcej niż jednego konta giełdowego w celu dywersyfikacji ryzyka utraty środków, ale także, aby mitygować ryzyko ewentualnych problemów przy wypłacie większych sum z owych giełd. Takie sytuacje mogą się zdarzyć chociażby dlatego, iż giełdy podlegają pod bardzo restrykcyjne przepisy o przeciwdziałaniu praniu brudnych pieniędzy i finansowaniu terroryzmu.

Podsumowanie

Giełdy kryptowalutowe są kluczowym elementem rynku kryptowalutowego. Zapewniają dostęp do wielu par walutowych i innych instrumentów inwestycyjnych, a także ułatwiają adopcję cyfrowych aktywów. Wybór odpowiedniej platformy powinien zależeć od bezpieczeństwa, płynności, zgodności z regulacjami i innych indywidualnych potrzeb inwestora. Nie należy zapominać jednak, iż nawet największa giełda kryptowalut może upaść z wielu przyczyn, a środki w kryptowalutach są najbardziej bezpieczne wtedy, kiedy każdy użytkownik przechowuje je indywidualnie, a giełdę traktuje nie jako powiernika, ale jako miejsce handlu.