4 godzin temu
Kiedy leki GLP-1 pojawiły się na rynku jako terapia odchudzająca, branża spożywcza zareagowała paniką. Środki tłumiące apetyt, produkowane przez Novo Nordisk (Ozempic, Wegovy) i Eli Lilly (Mounjaro, Zepbound), miały odebrać koncernom spożywczym miliony konsumentów, którzy po prostu przestaną jeść tyle co dotychczas. Nestlé, największa firma spożywcza świata, postanowiła odwrócić ten scenariusz. Zamiast traktować leki GLP-1 jako zagrożenie, zamierza uczynić z nich okazję biznesową – wykorzystując sztuczną inteligencję, naukę o żywieniu i swoją globalną skalę.
17 sierpnia 2026 roku agencja Reuters opublikowała obszerny materiał oparty na wywiadzie ze Stefanem Palzerem, dyrektorem ds. technologii (CTO) Nestlé. Palzer nie pozostawia wątpliwości:
„Mamy doskonałą pozycję z naszym portfolio. To ogromna szansa dla firmy.”
Za tymi słowami stoi konkretna strategia, konkretne produkty i – co najciekawsze – rosnący arsenał narzędzi AI, które mają przyspieszyć reakcję koncernu na jeden z najgłębszych przełomów w historii przemysłu spożywczego.
Rewolucja GLP-1 w liczbach
Aby zrozumieć skalę zjawiska, trzeba zacząć od danych. Według Boston Consulting Group około 16 milionów Amerykanów aktywnie przyjmuje leki GLP-1 – trzykrotnie więcej niż w 2022 roku. J.P. Morgan szacuje, iż do 2030 roku liczba ta wzrośnie do ponad 30 milionów. Badanie sondażowe Gallup National Health and Well-Being Index z 2025 roku wykazało, iż odsetek dorosłych Amerykanów przyjmujących semaglutyd lub tyrzepatyd wzrósł z 5,8% w lutym 2024 do 12,4% pod koniec 2025 roku. To już co ósmy dorosły Amerykanin.
Rynek samych leków rośnie w astronomicznym tempie. Globalny rynek leków na otyłość osiągnął 66 mld USD w 2025 roku i według IQVIA ma wzrosnąć do 92 mld USD w 2026 roku, a następnie do 105-150 mld USD do końca dekady. J.P. Morgan Global Research prognozuje, iż globalny rynek inkretynów (do których należą GLP-1) sięgnie 200 mld USD do 2030 roku.
Te liczby oznaczają tektoniczny wstrząs dla branży spożywczej. Użytkownicy GLP-1 konsumują średnio o 21% mniej kalorii – wynika z danych KPMG. JPMorgan szacuje, iż rosnące przyjmowanie tych leków może wymazać od 30 do 55 mld USD rocznej sprzedaży w sektorze spożywczym do 2030 roku. Wolumeny sprzedaży lodów w USA spadły o 1,5% rok do roku do połowy czerwca 2026, a badania BCG wskazują, iż użytkownicy GLP-1 ograniczają konsumpcję mrożonych deserów o co najmniej 10%.
Jednocześnie pojawienie się doustnych wersji leków – Novo Nordisk wprowadził tabletkę Wegovy na początku 2026 roku, a Eli Lilly przygotowuje własną formę doustną – prawdopodobnie radykalnie zwiększy adopcję. Zastrzyki stanowiły barierę psychologiczną dla wielu pacjentów. Tabletka ją usuwa.
Strategia Nestlé – trzy filary
Odpowiedź Nestlé na rewolucję GLP-1 opiera się na trzech filarach: produktach celowanych na użytkowników leków, wykorzystaniu sztucznej inteligencji do przyspieszenia badań i rozwoju oraz adresowaniu skutków ubocznych szybkiej utraty wagi.
Zacznijmy od produktów. Nestlé już w 2024 roku wyprzedziło konkurencję, wprowadzając na rynek Vital Pursuit – linię mrożonek zaprojektowanych specjalnie jako „towarzysz” terapii GLP-1. Produkty o cenie poniżej 4,99 USD za sztukę oferują wysoki poziom białka i błonnika w kontrolowanych porcjach. Opakowania zostały później zaktualizowane o widoczny napis „GLP-1 friendly”, co – jak przyznał prezes Nestlé USA Marty Thompson w marcu 2026 roku – przełożyło się na wzrost sprzedaży.
W USA koncern wprowadził też Boost Advanced Nutrition Shake – koktajl zawierający 35 gramów białka na porcję, zaprojektowany z myślą o zachowaniu masy mięśniowej podczas odchudzania. W Azji i Australii pojawiła się z kolei wersja napoju słodowego Milo PRO High Protein o podwyższonej zawartości białka. Pod marką Vital Proteins – przejętą przez Nestlé w 2021 roku – koncern dodaje kolagen do produktów adresujących problemy ze skórą, włosami i paznokciami, które towarzyszą gwałtownej utracie wagi.
Stefan Palzer zdradził Reutersowi, iż naukowcy Nestlé odkryli i uprzemysłowili kombinację dwóch mikroskładników odżywczych stymulujących wzrost tkanki mięśniowej.
„Z jednej strony dostarczamy białko, z drugiej – stymulujemy tkankę mięśniową do szybszej regeneracji” – wyjaśnił.
Firma opatentowała również autorskie kompozycje składników mające tłumić apetyt u osób, które odstawiły leki GLP-1 i doświadczają wzmożonego głodu – jednego z najczęstszych problemów prowadzących do efektu jo-jo.
Sztuczna inteligencja jako broń w wyścigu o nowego konsumenta
Drugi filar strategii Nestlé to AI – i tu skala koncernu daje mu przewagę trudną do powtórzenia przez mniejszych graczy. Nestlé dysponuje bazą około 120 000 receptur. Wewnętrzna platforma o nazwie Food Genie pozwala naukowcom i technologom żywności przewidywać, jak receptury będą się zachowywać, identyfikować możliwości reformulacji i nawigować po tej ogromnej bazie danych.
„Jeśli jesteś małą firmą i masz tysiąc receptur, bardzo trudno jest modelować i przewidywać z użyciem AI” – powiedział Palzer. „AI potrzebuje danych.” – i Nestlé tych danych ma więcej niż ktokolwiek inny w branży.
Koncern wykorzystuje AI również do analizy literatury naukowej – narzędzia przetwarzają ogromne wolumeny badań klinicznych, identyfikując kombinacje składników odżywczych potencjalnie wspierające zdrowie mięśni, nawodnienie i ogólną podaż mikroelementów u osób tracących wagę. AI służy też do symulacji zachowań konsumentów – firma testuje modele predykcyjne, które pozwalają ocenić, jak kupujący zareagują na nowe produkty i deklaracje zdrowotne, zanim te trafią na półki.
Nestlé monitoruje także media społecznościowe dzięki AI, analizując szum informacyjny wokół określonych tematów.
„Widać hałas wokół pewnych tematów i na tej podstawie można wywnioskować, czy to trwały trend, czy nie” – mówi Palzer.
To narzędzie wczesnego ostrzegania, które pozwala koncernowi reagować szybciej niż konkurencja na zmiany preferencji konsumentów.
Cała branża się przestawia
Nestlé nie jest jedynym graczem, który dostrzega przebudowę rynku. Producenci lodów masowo przechodzą na mniejsze porcje, wyższą zawartość białka i prostsze listy składników. Marka Halo Top (Ferrero) odnotowuje dwucyfrowy wzrost sprzedaży, oferując lody o połowę mniej kaloryczne niż konkurencja. Yasso, marka mrożonego jogurtu greckiego należąca do The Magnum Ice Cream Company, rośnie średnio 20% rocznie przez ostatnie pięć lat. Blue Bunny (Ferrero) odnawia receptury, usuwając syrop glukozowo-fruktozowy i sztuczne barwniki.
PepsiCo wypuściło Doritos wzbogacone białkiem, odświeżyło markę Gatorade i wprowadziło warianty SunChips i Smartfood popcorn bogate w błonnik. CEO Ramon Laguarta otwarcie mówi, iż „szans jest więcej niż zagrożeń”. McDonald’s pod kierunkiem CEO Chrisa Kempczinskiego eksperymentuje z mniej słodkimi napojami i mniejszymi przekąskami. Chipotle w grudniu 2025 roku wprowadziło proteinowe kubki na wynos. Olive Garden (Darden Restaurants) uruchomiło menu Lighter Portions ze zmniejszonymi porcjami klasycznych dań po niższej cenie.
Jak ujął to Don K. Johnson z EY-Parthenon:
„Nie powinno być paniki na rynku, ale to trend, który nie odejdzie. To niesamowita okazja dla marek, by przeorientować się na to, czego chcą konsumenci: mniej cukru, więcej białka, nacisk na błonnik.”
Kto na tym traci?
Nie wszyscy wygrywają. Dane Circana wskazują, iż największe spadki dotyczą kategorii dipów, sosów sałatkowych, produktów o wysokiej zawartości tłuszczów nasyconych oraz alkoholu. Według EY-Parthenon 70% użytkowników GLP-1, którzy ograniczyli kalorie, deklaruje, iż po prostu mniej podjada między posiłkami. 60% rzadziej jada w restauracjach. 45% pije mniej alkoholu.
Przekąski – jeszcze niedawno najszybciej rosnący segment spożywczy – przyjmują najsilniejsze ciosy. Ruch w restauracjach w porze kolacji spadł o 6% wśród regularnych użytkowników GLP-1, jak wynika z danych firmy RRD. Śniadaniowe wizyty w kawiarniach i fast-foodach też maleją – szczególnie wśród zamożniejszych pacjentów, którzy stanowią nadreprezentację wśród obecnych użytkowników leków.
Głosy sceptyczne – i uzasadnione zastrzeżenia
Nie wszyscy eksperci są przekonani, iż specjalistyczne produkty mają realną przewagę nad zwykłą, pełnowartościową żywnością. Amanda Avery, profesor nadzwyczajny żywienia i dietetyki z Uniwersytetu Nottingham, nie kryje sceptycyzmu:
„To dość smutne, iż ciągle zwracamy się ku nowym produktom, które są droższe niż pełnowartościowa, świeża żywność zawierająca to samo białko i te same składniki odżywcze.”
Wskazuje, iż mięso, ryby, jaja, nabiał, rośliny strączkowe i orzechy pozostają stosunkowo niedrogimi źródłami tego, czego szukają użytkownicy GLP-1.
To zastrzeżenie trudno zignorować. Z drugiej strony Avery sama przyznaje:
„Nestlé z pewnością przeprowadziło swoje badania. Niestety, marketing ma na nas duży wpływ.”
I to jest istota sprawy. Mamy tu do czynienia nie tyle z rewolucją żywieniową, co z rewolucją marketingową. Koncerny spożywcze sprzedają to, co ludzie zawsze jedli – białko, błonnik, witaminy – ale w nowym opakowaniu, z nową narracją i nową etykietą „GLP-1 friendly”.
SPRAWDŹ: Rynek spożywczy, czyli jak inwestować w żywność – ETN, ETF, REIT [Poradnik]
Akcje Nestle z potencjałem wzrostowym
Akcje Nestlé (NESN na SIX) notowane są w okolicach 81 CHF (ok. 99,65 USD za NSRGY na OTC) – w ramach 52-tygodniowego przedziału 80-110 CHF. Kurs pozostaje pod presją ogólnych wyzwań branży spożywczej, ale strategia GLP-1 może stanowić katalizator wzrostu w średnim terminie.
Z perspektywy szerszego rynku najważniejsze jest to, iż rewolucja GLP-1 nie oznacza schyłku branży spożywczej – oznacza jej transformację. Firmy, które potrafią się zaadaptować, zyskują szansę na wyższe marże (produkty „funkcjonalne” i „wellness” kosztują więcej niż konwencjonalne odpowiedniki) i dostęp do nowego, rosnącego segmentu konsumentów świadomie zarządzających swoim zdrowiem.
Segment „wellness i funkcjonalnych” lodów w USA jest wart 2,2 mld USD, a Magnum Ice Cream Company kontroluje 26% tego rynku. Segment produktów super-premium jest jedynym, który odnotowuje wzrost wolumenów sprzedaży lodów. Firmy z silnymi kompetencjami w zakresie AI i R&D – jak Nestlé, PepsiCo czy Danone – mają strukturalną przewagę w wyścigu o reformulację portfolio.
Przegrani to te koncerny, które nie potrafią się przeorientować: producenci tradycyjnych, wysokokalorycznych przekąsek, dipów, słodkich napojów i alkoholu. Ich pozycja będzie się systematycznie pogarszać w miarę, jak adopcja GLP-1 rośnie – a wszystko wskazuje na to, iż będzie rosła jeszcze szybciej po wprowadzeniu wersji doustnych.
Perspektywy dla branży
Rewolucja GLP-1 to nie chwilowa moda – to strukturalna zmiana w nawykach żywieniowych dziesiątek milionów konsumentów, a docelowo setek milionów na całym świecie. Nestlé rozgrywa ją sprytnie: zamiast walczyć z trendem, wsiada na jego falę, wykorzystując skalę, bazę danych i sztuczną inteligencję jako dźwignie. Czy specjalistyczne produkty „GLP-1 friendly” naprawdę są zdrowsze niż zwykłe jajka i brokuły? Prawdopodobnie nie. Ale przemysł spożywczy nigdy nie sprzedawał wyłącznie kalorii i składników odżywczych. Sprzedaje wygodę, obietnicę i narrację.
