Nowe zasady podatku Belki. Oto najważniejsze propozycje zmian

Polski rząd zaprezentował plan reformy podatku od zysków kapitałowych, znanego jako podatek Belki. Choć nie zdecydowano się na jego całkowitą likwidację, wprowadzone mają zostać istotne zmiany, które mają zachęcić Polaków do inwestowania i oszczędzania. Centralnym elementem reformy ma być Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) – nowe narzędzie mające premiować długoterminowe lokowanie kapitału.

Reforma została zapowiedziana jako jeden z elementów programu „100 konkretów na 100 dni” i wpisuje się w szerszy plan pobudzania inwestycji, innowacyjności oraz zwiększania zamożności społeczeństwa.

Czym ma być Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)?

Nowy instrument inwestycyjny ma być dobrowolnym i elastycznym kontem, umożliwiającym inwestowanie bez podatku od zysków kapitałowych do wysokości 100 000 zł.

1. Inspiracja szwedzkim modelem – Z kont podobnych do OKI korzysta już 40% dorosłych obywateli Szwecji.
2. Dostępność – Konto ma być dostępne dla wszystkich obywateli bez limitów wiekowych, dochodowych czy czasowych.
3. Rodzaje aktywów – Na OKI będzie można ulokować m.in.:
   • akcje i obligacje (w tym oszczędnościowe),
   • fundusze inwestycyjne (w tym ETF-y),
   • lokaty i gotówkę.

Wyłączone będą natomiast instrumenty pochodne, takie jak kontrakty terminowe, opcje, CFD czy kryptowaluty.

PRZECZYTAJ: Handlujesz u zagranicznego brokera i nie rozliczasz podatku? TO BŁĄD

Główne założenia reformy

1. Podatek Belki pozostaje – ale z ulgą

• Stawka 19% podatku od zysków kapitałowych zostaje utrzymana.
• Będzie jednak obowiązywać nowa forma zwolnienia z podatku dla inwestorów korzystających z OKI.

„Proponujemy Osobiste Konto Inwestycyjne – 100 tys. zł inwestycji bez podatku. Konto, które zapewni polskim gospodarstwom domowym możliwość efektywnego oszczędzania.” — Andrzej Domański, minister finansów

2. Limit zwolnienia – 100 000 zł

• Zyski kapitałowe wygenerowane na OKI do tej kwoty będą całkowicie wolne od podatku.
• Powyżej limitu – nowy model opodatkowania: roczna opłata w wysokości 0,8–0,9% od nadwyżki.

„To rozwiązanie nie tylko wspiera inwestujących, ale też upraszcza system podatkowy.” — Andrzej Domański

3. Elastyczność i prostota

• OKI nie będzie ograniczone czasowo (w przeciwieństwie np. do IKE).
• Możliwe będzie posiadanie kilku kont OKI, ale łączny limit zwolnienia przez cały czas wyniesie 100 000 zł.
• Środki muszą pochodzić z nowych inwestycji, co ma ograniczyć możliwość „przenoszenia” już opodatkowanego kapitału.

Przykładowe korzyści z OKI

Choć zmiany dotyczą nowego konta OKI, warto przypomnieć, jak funkcjonuje w tej chwili podatek Belki:

• Odsetki z lokat bankowych – automatycznie pomniejszane o 19% podatku przez banki.
• Zyski z obligacji skarbowych – podatek potrącany i odprowadzany przez Skarb Państwa (Ministerstwo Finansów).
• Zyski z giełdy i funduszy – inwestorzy rozliczają samodzielnie w PIT-38.

Cele reformy

Reforma ma nie tylko wspierać indywidualnych inwestorów, ale również pełnić rolę impulsu dla gospodarki. Wzrost krajowych oszczędności i inwestycji ma przełożyć się na rozwój sektorów innowacyjnych i zwiększenie konkurencyjności Polski w UE.

„Chcemy w praktyce premiować tych, którzy budują kapitał i tworzą podstawy pod nową gospodarkę.” — Andrzej Domański

Podsumowanie

Rząd zapowiedział, iż szczegóły legislacyjne zostaną przedstawione jesienią 2025 roku, a wdrożenie planowane jest na 2026 rok. Warto już teraz zastanowić się, czy i w jaki sposób OKI może być częścią strategii budowania Twoich oszczędności i kapitału inwestycyjnego.