Obawy o bezpieczeństwo AI kierują inwestorów do J&J, Costco i CrowdStrike w celu cyberbezpieczeństwa

Akcje defensywne mocno zyskały w poniedziałek, ponieważ Wall Street wycofywał się z firm infrastruktury sztucznej inteligencji (AI). Nastąpiło to po weekendowym eseju, w którym CEO Anthropic, Dario Amodei, wezwał branżę do spowolnienia rozwoju modeli.

Indeksy S&P 500 oraz Nasdaq odrobiły duże poranne straty, gdy rentowności obligacji skarbowych spadły po krótkim przekroczeniu 5%. Inwestorzy rozważali też możliwą podwyżkę stóp przez Fed w tym tygodniu. Niepokój o inflację utrzymywał się przed posiedzeniem, a prawdopodobieństwo podwyżki stopy procentowej według narzędzia CME FedWatch przekraczało 92%.

Inwestorzy uciekają w bezpieczne aktywa

Johnson & Johnson i Eli Lilly zyskały w sektorze farmaceutycznym. Kimberly-Clark oraz Costco poszły w górę w segmencie dóbr konsumenckich.

Costco zanotowało solidny wzrost na początku tygodnia. Źródło obrazu: Trading View

Te akcje zwykle radzą sobie lepiej niż wysoko rozwijające się spółki technologiczne, gdy warunki gospodarcze się pogarszają. Ich zyski mniej zależą od cyklu inwestycji kapitałowych, który napędza tegoroczny boom AI.

To wycofanie pogłębiło szerszy odwrót od spółek powiązanych z AI. Spowolnienie AI wstrząsnęło kontraktami terminowymi już w niedzielę wieczorem, na kilka godzin przed otwarciem giełdy w poniedziałek.

Cyberbezpieczeństwo i hyperscalersi też zyskują

CrowdStrike i Palo Alto Networks wzrosły po około 14% każda. Te wzrosty pokazują, iż obawy o bezpieczeństwo AI wzmacniają argument za inwestowaniem w cyberbezpieczeństwo.

CrowdStrike zanotował prawie 14-procentowy wzrost. Źródło obrazu: Trading View

Co ciekawe, Meta Platforms, Alphabet oraz Microsoft także zyskały. Inwestorzy liczą, iż wolniejsze wdrażanie AI może zmniejszyć presję na stałe podnoszenie nakładów inwestycyjnych i zaciąganie nowych długów.

Dałoby to wolnym przepływom gotówki więcej czasu w dogonienie inwestycji w AI.

Rozbudowa AI wciąż ogranicza podaż. Tymczasowe zatrzymanie rozwoju modeli pozwoli na nadrobienie zaległości sprzętowych i centrów danych.

Amazon prawdopodobnie też by zyskał, ale duży segment sprzedaży detalicznej utrzymuje presję na akcje.

Ceny ropy cofnęły wcześniejsze wzrosty. Mimo to ropa West Texas Intermediate na koniec dnia kosztowała ponad 100 USD za baryłkę.

Odwrócenie trendu na rynku obligacji po południu złagodziło poniedziałkowe straty. Przed decyzją Fed w środę nie pojawią się żadne ważne raporty gospodarcze z USA.

Dwudniowe posiedzenie Fed, które rozpoczyna się we wtorek, może zmienić perspektywy zarówno dla spółek defensywnych, jak i powiązanych z AI.

BeInCrypto Polska - Obawy o bezpieczeństwo AI kierują inwestorów do J&J, Costco i CrowdStrike w celu cyberbezpieczeństwa