Omówienie wyników spółki Evolution AB za 4Q’23

2 tygodni temu

Evolution AB to firma zajmująca się tworzeniem gier dla kasyn live online w modelu B2B. Spółka to lider w quasi oligopolistycznej niszy rynkowej o bardzo silnych marżach, przewagach konkurencyjnych i wzroście. Większość kojarzy kasyna z fizycznymi placówkami. Od paru lat jednak gwałtownie rośnie segment online, który jest o wiele łatwiej skalowalny i w którym działa spółka. Oferuje ona gotowe gry, takie jak ruletka, blackjack i Baccarat. Tworzy je, a operatorzy, którzy je udostępniają, płacą stałe opłaty i zmienne prowizję. Więcej na ten temat opowiadałem na webinarze, który poświęcony był omówieniu biznesu spółki. 24 kwietnia Evolution opublikowało wyniki kwartalne, po których kurs zaliczył kilkuprocentową przecenę. Skąd ten spadek? Przeanalizujmy wyniki w szczegółach.