Peter Schiff łączy decyzję dotyczącą złota z 1971 roku z dzisiejszym kryzysem USD: czy XAU osiągnie 5000 USD?

Peter Schiff wybrał 55. rocznicę zerwania przez Amerykę powiązania z złotem, aby postawić ostrą tezę. Decyzja z 1971 roku, jak twierdzi, doprowadziła do obecnych problemów dolara.

Schiff jest współzałożycielem firmy Euro Pacific Asset Management. Przedstawił swoją opinię w weekendowym podcaście. Twierdzi, iż Waszyngton ogłosił wtedy niewypłacalność wobec złota, a w tej chwili świat odchodzi od dolara.

Dlaczego rok 1971 wciąż wpływa na debatę o dolarze

Prezydent Richard Nixon zamknął tzw. okno złota 15 sierpnia 1971 roku. Obce rządy nie mogły już wymieniać dolarów na metal. Kurs wynosił wtedy 35 USD za uncję.

„Zleciłem sekretarzowi Connally’emu tymczasowe zawieszenie wymienialności dolara na złoto lub inne rezerwy… twój dolar będzie wart tyle samo jutro, co dziś.”

Nixon określił ten ruch jako tymczasowy. Trwa już 55 lat.

Obietnica dotycząca wartości nie wytrzymała próby czasu. Rządowe dane o cenach pokazują, iż dolar z 1971 roku pozwala dziś kupić towary za około 12 centów. Ceny konsumpcyjne wzrosły od tamtego sierpnia o 718%.

Schiff nazywa tę decyzję niewypłacalnością, a nie rozwiązaniem technicznym. Twierdzi, iż rezerwy federalne gwarantowały złoto. Waszyngton po prostu przestał je wypłacać.

Złoto opowiada własną historię. W poniedziałek metal zamknął notowania na poziomie 4 418 USD, rosnąc o 0,94%. To około 126-krotnie więcej niż w 1971 roku. Dolar wydaje się raczej osłabiony niż całkiem złamany. W poniedziałek osiągnął trzymiesięczne minimum wobec innych walut.

Cena złota (XAU) i wydajność indeksu dolara (DXY). Źródło: TradingView

„W 1971 roku porzuciliśmy złoto. Teraz świat porzuca dolara.”

Śledź nas na X, aby być na bieżąco z najnowszymi wiadomościami

Szeroki indeks dolara Rezerwy Federalnej stracił zaledwie 1,8% w ciągu roku.

Dedolaryzacja staje się kolejnym testem

Schiff twierdzi, iż rok 1971 to tylko połowa zmiany. Dolar tracił wartość w latach 70-tych. Mimo to świat i tak go gromadził.

Ta praktyka wiele umożliwiła. Pozwoliła Ameryce kupować więcej, niż wytwarzała. Umożliwiła Waszyngtonowi zaciąganie długów bez twardych limitów.

Federalny dług USA wyniósł 39,93 bln USD 13 sierpnia. Do poziomu 40 bln USD brakuje około 65 mld USD.

Federalny dług USA na dzień 13 sierpnia. Źródło: Fiscaldata.treasury.gov

„Świat dedolaryzuje. Odchodzi od standardu dolara. To proces, który już się zaczął. Jeszcze się nie zakończył, ale sądzę, iż konsekwencje gospodarcze będą głębokie.”

Twierdzi, iż gospodarstwa domowe odczują to pierwsze. Importy podrożeją, gdy deficyt handlowy się zamknie. Poziom życia spadnie, gdy kraj wydać może tylko tyle, ile zarobi.

Badanie BeInCrypto przeprowadziło 55-letni test oszczędzania w różnych walutach. Złoto okazało się najlepszym długoterminowym zabezpieczeniem. Dolar wciąż wygrywa pod względem płynności.

Popyt na złoto to teraz kwestia dla banków centralnych

Teza Schiffa podlega weryfikacji. jeżeli świat rzeczywiście odchodzi od dolara, banki centralne powinny to pokazać.

Popyt na złoto to potwierdza. Banki centralne kupiły 289 ton w drugim kwartale według danych World Gold Council. To o 62% więcej niż rok wcześniej.

Pierwszy kwartał wyglądał zupełnie inaczej. Zakupy spadły do 56,5 tony. Niektóre rządy sprzedawały metal, aby zdobyć środki podczas kryzysu energetycznego.

Doświadczony strateg Jeff Currie stworzył model wyjaśniający takie wahania. Currie był szefem analiz surowcowych w Goldman Sachs, a teraz doradza Carlyle Group. Twierdzi, iż złoto traci największy popyt, gdy banki centralne stają się zmuszonymi sprzedawcami. Jego długoterminowy cel to 10 000 USD za uncję.

Jeszcze nie spełnia się scenariusz połowy dolarowej. Udział zielonej waluty w światowych rezerwach wzrósł do 57,13% w pierwszym kwartale, według danych MFW. Trzy miesiące wcześniej wynosił 56,42%.

Euro stanowi 20,03% rezerw. Renminbi Chin utrzymuje udział poniżej 2%. Wcześniejsza analiza BeInCrypto dotycząca udziału dolara w rezerwach wykazała, iż za spadki odpowiadały wahania kursowe, a nie sprzedaż.

Bitcoin także nie zapełnił tej luki. Cena Bitcoina, blisko 63 517 USD, pozostała praktycznie niezmieniona w ostatnim miesiącu. Złoto wzrosło, gdy Bitcoin stanął w miejscu.

Banki centralne mocno skupują złoto. Jednak nie rezygnują na razie z dolarów. 55-letni argument Schiffa zależy teraz od tego, czy te dwie linie w końcu się przetną.

BeInCrypto Polska - Peter Schiff łączy decyzję dotyczącą złota z 1971 roku z dzisiejszym kryzysem USD: czy XAU osiągnie 5000 USD?