Planujesz wydatek do 5 lat? Oto co możesz zrobić z pieniędzmi

Jeśli jesteś osobą, która planuje za jakiś czas większy wydatek i nie wie, co do tego czasu zrobić z pieniędzmi, to ten tekst jest dla Ciebie. Kluczowym czynnikiem jest tutaj oczywiście czas. W tym artykule nie skupiam się na celach typu emerytura lub edukacja dzieci, kiedy jeszcze ich nie posiadamy. Nie skupiam się więc na celach odległych o 20 czy 30 lat. Skupiam się na znacznie krótszym horyzoncie, który nie przekracza 5 lat. Przecież nie każdy oszczędza jedynie na bardzo długoterminowe cele. Żyjemy tu i teraz, dlatego trzeba myśleć także przez pryzmat krótkiego okresu. Zaczynamy! 😊

Słuchaj i oglądaj

3 horyzonty działania

Moim celem jest pokazanie Ci, w jaki sposób możesz skutecznie, ale – co jeszcze ważniejsze – bezpiecznie lokować pieniądze, które chcesz przeznaczyć na konkretny wydatek w stosunkowo niedługim czasie. Przyjąłem więc trzy potencjalne horyzonty czasowe: rok, 3 lata i 5 lat. Naszym modelowym obywatelem jest osoba, która chce w wybranym okresie mieć zgromadzone odpowiednie środki na realizację danego wydatku.

Załóżmy, iż osoba ta ma do zainwestowania 50 tys. zł na już oraz chce inwestować comiesięczne oszczędności w kwocie 5 tys. zł. Jak więc widzisz, w podejściu tym nie skupiamy się tylko na tym, gdzie i w jaki sposób zainwestować większą sumę pieniędzy, ale również na tym, gdzie lokować regularne nadwyżki finansowe. Cel jest prosty: priorytetem dla realizowanego wydatku z tych środków jest bardzo wysokie bezpieczeństwo, więc nie mogę pozwolić sobie na ich stratę. Bezpieczeństwo ponad wszystko!

Z racji faktu, iż horyzont inwestycyjny jest dość krótki, w poniższych zestawieniach nie znajdziesz agresywnych inwestycji akcyjnych. Brak ich uwzględnienia wynika z prostego faktu: te pieniądze muszą być dostępne w danym horyzoncie czasowym. Nie mogę więc pozwolić sobie na choćby ich częściowe uszczuplenie. Wniosek jest więc tutaj prosty: celem jest utrzymanie siły nabywczej oszczędności i ewentualnych opcji zarobku ponad stopę inflacji. Ceną braku możliwości większego zarobku na rynku akcyjnym jest spokój i pewność, iż daną kwotę pieniędzy będę w stanie wydać w określonym czasie.

Niektórzy powiedzą, iż okres 3 czy 5 lat jest wystarczający, by lokować środki choćby w ETF-y akcyjne, bo szansa na stratę jest relatywnie niewielka. Z jednej strony to prawda, ale z drugiej strony nigdy nie wiemy, czy nie wchodzimy akurat na lokalnej górce, a za odrobieniem strat będzie trzeba czekać dłużej niż 3 czy 5 lat. Innymi słowy, podejście opisywane w tym tekście ma za zadanie przedstawić wachlarz bezpiecznych instrumentów, dających praktycznie 100% pewności braku poniesienia nominalnych strat.

Wydatek za rok

Rok to bardzo krótki horyzont inwestycyjny, więc naturalnie Twoja intuicja powinna pchać Cię w kierunku promocyjnych lokat bankowych, które oferują wyższe oprocentowanie w porównaniu do tradycyjnych depozytów. Lokaty promocyjne mają jednak swoją wadę – najczęściej obwarowane są pewnymi warunkami, takimi jak konieczność założenia konta, wyższe oprocentowanie tylko dla nowych środków czy limit wpłat. jeżeli nie chcesz spełniać tych warunków, musisz wówczas pogodzić się z niższym oprocentowaniem.

Aktualnie (przełom czerwca i lipca 2026 roku) w ofertach promocyjnych możemy znaleźć depozyty płacące 5,5–6% w okresach 3–6 miesięcy. Moim zdaniem to całkiem przyzwoite oprocentowanie, które jest zauważalnie wyższe niż stopa referencyjna NBP (aktualnie 3,75%). Dlaczego o niej piszę? Stopa ta stanowi swoisty punkt odniesienia dla banków, gdyż właśnie po takiej stawce banki mogą lokować nasze depozyty w NBP poprzez kupno bonów pieniężnych (rodzaj papieru wartościowego). jeżeli bank płaci więcej, wówczas bardziej zależy mu na ściągnięciu depozytów z rynku. Taka lokata na pół roku rozwiązuje temat zainwestowania 50 tys. zł, ale nie rozwiązuje kwestii comiesięcznych inwestycji oszczędności.

W tym celu musimy spojrzeć na konta oszczędnościowe. Na rynku istnieją w tej chwili promocje, które umożliwiają lokowanie po stopie 6%+ z limitem do 25–50 tys. zł. Z naszego punktu widzenia to jednak trochę za mało. Odkładając co miesiąc 5 tys. zł, musimy mieć limit co najmniej 60 tys. zł. Dlaczego co najmniej? Musimy jeszcze uwzględnić, co zrobić z kwotą 50 tys. zł + odsetki, które trafią do nas po zakończeniu półrocznej lokaty. o ile chcemy konto oszczędnościowe z wyższym limitem, wówczas musimy zgodzić się na niższe oprocentowanie rzędu 4–4,5%. Alternatywą jest również konto oszczędnościowe indeksowane do stawki WIBOR 3M (aktualnie ok. 3,8%).

Potencjalny plan działania:

1. 1. Otwarcie lokaty promocyjnej na 5,5-6% na kwotę 50 tys. zł i okres 6 miesięcy
   2. Wpłata na wybrane konto oszczędnościowe co miesiąc po 5 tys. zł przez kolejne 12 miesięcy.
   3. Po 6 miesiącach wypłata środków z lokaty wraz z odsetkami na konto oszczędnościowe lub alternatywnie poszukiwanie kolejnego promocyjnego depozytu na kolejne 6 miesięcy.

Wydatek za 3 lata

Gdy horyzont jest dłuższy, wówczas możemy rozważyć inne bezpieczne instrumenty w postaci choćby obligacji detalicznych. Aktualna oferta obligacji naturalnie powinna kierować nas na papiery 3-letnie ze stałym oprocentowaniem, gdyż obligacja ta dokładnie wpasowuje się w nasz horyzont inwestycyjny. Oczywiście mówimy tutaj tylko o zainwestowaniu 50 tys. zł. Lipcowa oferta obligacji 3-letniej ze stałym kuponem to 4,4% – więcej niż na większości kont oszczędnościowych.

Alternatywnie możesz rozważyć również obligacje 4-letnie indeksowane inflacją z opcją ich wcześniejszego zerwania (po 3 latach), ale tutaj musisz założyć, jak wg Ciebie będzie kształtować się inflacja w konkretnych miesiącach danego roku. Wybrane obligacje detaliczne porównasz dzięki przystępnego kalkulatora. Wcześniej zerknij również jak działają różne serie obligacji detalicznych.

Jeszcze jedną alternatywą są obligacje korporacyjne największych przedsiębiorstw w Polsce, gdzie ryzyko kredytowe jest znikome. Między innymi o tego rodzaju obligacjach pisałem w linkowanym tutaj artykule, gdzie poznasz również, w jaki sposób możesz znaleźć ofertę takich obligacji w Internecie i jak obliczyć dochodowość takiej inwestycji. Dodam tylko, iż obligacje korporacyjne najczęściej płacą odsetki półrocznie w oparciu o stopę WIBOR 6M oraz marżę. Przy najbezpieczniejszych obligacjach można znaleźć marżę na poziomie choćby 1,5-2%. W porównaniu z obligacjami detalicznymi opcja obligacji korporacyjnych wymaga jednak większego zaangażowania w kwestii doboru odpowiedniego papieru do portfela.

Co można robić z miesięcznymi nadwyżkami? W pierwszym roku rozważyć można 2-letnie obligacje detaliczne DOR, których oprocentowanie równe jest stopie referencyjnej NBP i marży 0,15%.

W drugim roku rozważyć można obligacje detaliczne roczne ROR (oprocentowanie równe stopie referencyjnej NBP) lub alternatywnie przelewać środki na konto oszczędnościowe oprocentowane na stawce WIBOR 3M. Dlaczego to konto może być lepsze niż stałe oprocentowanie? Naszym celem jest zachowanie siły nabywczej. W razie wzrostu inflacji NBP najpewniej podniósłby stopy, co skutkowałoby wzrostem stawki WIBOR 3M relatywnie szybko.

W trzecim roku miesięczne oszczędności można byłoby odkładać na koncie oszczędnościowym. Na konto to mogłyby trafiać również środki z zapadających obligacji DOR czy ROR.

Potencjalny plan działania:

1. 1. Kupno obligacji 3-letnich TOS na kwotę 50 tys. zł lub ewentualnie kupno obligacji korporacyjnych z terminem zapadalności ok. 3 lat.
   2. W pierwszym roku inwestycji regularne kupno obligacji DOR.
   3. W drugim roku można regularne kupno obligacji ROR lub alternatywnie odkładanie nadwyżek na koncie oszczędnościowym opartym o stopę WIBOR 3M.
   4. W trzecim roku wpłacanie nadwyżek na wspomniane konto oszczędnościowe oraz wpłata zapadających obligacji detalicznych na to konto.

Wydatek za 5 lat

Taki horyzont inwestycyjny pozwala na nieco więcej, gdyż automatycznie odblokowuje nam się opcja zainwestowania posiadanych 50 tys. zł w obligacje detaliczne indeksowane inflacją. Mowa oczywiście o obligacjach COI, która zabezpiecza naszą kwotę przed niespodziewanym wzrostem inflacji w najbliższych kilku latach. Jednocześnie na starcie otrzymujemy atrakcyjne oprocentowanie rzędu 4,75%.

W pierwszym roku generowania comiesięcznych nadwyżek w wysokości 5 tys. zł możemy w dalszym ciągu kupować obligacje COI. Przypominam, iż naszym celem nadrzędnym jest utrzymanie siły nabywczej oszczędności, a nie maksymalizacja zysku za wszelką cenę.

W drugim roku nie mamy już możliwości kupna obligacji COI bez ich wcześniejszego zerwania, gdyż ich zapadalność zaczynałaby przekraczać nasz docelowy okres 5 lat. W tym miejscu rozważyć możemy pójście scenariuszem poprzednim, czyli wybór stałoprocentowych obligacji TOS lub wybór obligacji korporacyjnych z wysokim ratingiem emitowanych przez największe podmioty krajowe (znikome ryzyko kredytowe). W przypadku obligacji korporacyjnych mamy tę przewagę, iż co miesiąc możemy kupować tę samą serię, której zapadalność wpasowuje się w nasz horyzont inwestycyjny.

W trzecim roku możemy kontynuować zakupy tej samej obligacji korporacyjnej lub zacząć podążać ścieżką kupna obligacji 2-letnich DOR. Pamiętaj, iż obydwie te opcje mają w pewnym sensie ekspozycję na ochronę przed inflacją w momencie, gdy wyższa inflacja spowoduje wzrost stóp procentowych przez NBP. W takim scenariuszu podniesieniu ulegnie WIBOR 6M (od niego zależy kupon obligacji korporacyjnych) oraz sama stopa referencyjna NBP (od niej zależy kupon obligacji DOR, ale również ROR).

W czwartym roku, czyli zbliżamy się już do terminu, w którym chcemy odzyskać wszystkie środki, wybrać można roczne obligacje ROR (zależność od stopy referencyjnej NBP, jw.).

W ostatnim, piątym roku zaczynają spływać środki z kupionych wcześniej obligacji detalicznych (COI, TOS, DOR i ROR), które możemy wpłacać na konto oszczędnościowe powiązane ze stawką WIBOR 3M.

Potencjalny plan działania:

1. 1. Kupno obligacji 4-letnich COI na kwotę 50 tys. zł.
   2. W pierwszym roku inwestycji inwestowania nadwyżek miesięcznych w serię COI.
   3. W drugim roku inwestowanie nadwyżek miesięcznych w serię obligacji detalicznych TOS lub alternatywnie w obligacje korporacyjne dopasowane do horyzontu inwestycyjnego.
   4. W trzecim roku inwestowanie nadwyżek miesięcznych w serię obligacji detalicznych DOR lub alternatywnie w obligacje korporacyjne dopasowane do horyzontu inwestycyjnego.
   5. W czwartym roku inwestowanie nadwyżek miesięcznych w serię obligacji detalicznych ROR.
   6. W piątym roku wpłacanie nowych nadwyżek na konto oszczędnościowe oprocentowane w oparciu o WIBOR 3M oraz wpłata zapadających obligacji detalicznych na to konto.

Mam nadzieję, iż ten tekst pomoże niejednej osobie, które niekoniecznie wszystkie wolne środki lokować chce na bardzo długoterminowe cele. Jasne, myślenie na 20 czy 30 lat do przodu jest bardzo ważne, ale żyjemy tu i teraz. Siłą rzeczy nie możemy o tym zapominać.

Dajcie znać, jakie jest wasze podejście do oszczędzania na te bliższe i te dalsze cele.