2 tygodni temu
Najnowsze badanie Puls Inwestora Indywidualnego przeprowadzone przez platformę inwestycyjną eToro pokazuje, iż polscy inwestorzy indywidualni nie odstają od globalnych trendów i coraz chętniej wykorzystują sztuczną inteligencję przy budowie portfeli inwestycyjnych.
W pigułce:
- 20 proc. polskich inwestorów korzysta z narzędzi AI w budowie portfela – to o jedną trzecią więcej niż w III kw. 2024 r.
- Prym w adopcji AI wiodą Millennialsi (24 proc.), co oznacza wzrost o 60 proc. r/r
- Największe zainteresowanie edukacją inwestorów budzą ETF-y (25 proc.), dalej kryptowaluty (24 proc.) i AI (18 proc.), co podkreśla specyfikę polskiego rynku.
W badaniu obejmującym 11 tys. inwestorów indywidualnych z 13 państw ustalono, iż 20 proc. Polaków korzysta w tej chwili z narzędzi AI do wyboru lub modyfikacji inwestycji w portfelu – wobec 15 proc. rok wcześniej. Co ciekawe, odsetek osób deklarujących, iż nie zamierzają używać AI, nie uległ zmianie (25 proc.), natomiast zmalał udział tych, którzy są otwarci, ale jeszcze nie korzystają (z 46 proc. do 44 proc.) oraz niezdecydowanych (z 14 proc. do 11 proc.).
Różnice pokoleniowe w adopcji AI
Analiza wskazuje wyraźne różnice między generacjami. Największe zaufanie do AI wykazują Millennialsi i pokolenie Z. Wśród Millennialsi 24 proc. korzysta z AI (wzrost o 60 proc. r/r), podczas gdy w Gen Z odsetek ten utrzymał się na stabilnym poziomie (23 proc. wobec 24 proc. rok wcześniej). Najbardziej dynamiczny wzrost zanotowano jednak wśród inwestorów z pokolenia X – z 12 proc. w 2024 r. do 19 proc. w 2025 r. ( wzrost o 58 proc.).
Najczęściej wskazywanym powodem sięgania po AI jest oszczędność czasu w analizę (41 proc.). 37 proc. badanych uważa AI za przyszłość inwestowania, 28 proc. wierzy, iż AI dokona lepszych wyborów niż zarządzający funduszami, a 26 proc. podkreśla przewagę kosztową nad tradycyjnymi usługami.
Zapytani, dlaczego są otwarci na powierzenie wyboru inwestycji sztucznej inteligencji, polscy inwestorzy indywidualni odpowiedzieli:
| To pozwoli mi zaoszczędzić czas na analizę | 41 proc. |
| Uważam, iż AI to przyszłość inwestowania | 37 proc. |
| AI podejmie lepsze decyzje niż ja | 22 proc. |
| AI wybierze lepsze inwestycje niż zarządzający funduszem | 28 proc. |
| To tańsze rozwiązanie w porównaniu z zarządzającym funduszem | 26 proc. |
Analityk eToro Paweł Majtkowski komentuje wyniki:
Sztuczna inteligencja przebojem wkroczyła do świata inwestowania. Nie tylko dostarcza nam dane, ale coraz częściej wspiera także w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Szczególnie dobrze sprawdza się w konstruowaniu portfeli, gdzie jej skuteczność rośnie z każdym rokiem. Co więcej, najważniejsze modele sztucznej inteligencji bez trudu zdają egzamin CFA – najważniejszy test dla zarządzających finansami, odpowiednik polskiego egzaminu na doradcę inwestycyjnego.
Polscy inwestorzy: technologia i sprawdzone strategie
Z raportu Puls Inwestora Indywidualnego za III kw. 2025 wynika, iż AI jest jednym z trzech tematów, które polscy inwestorzy indywidualni chcą zgłębiać w najbliższych 12 miesiącach. Na czele pozostają ETF-y (25 proc.), tuż za nimi kryptoaktywa i blockchain (24 proc.), a dalej AI (18 proc.). Na kolejnych miejscach znalazły się obligacje i instrumenty o stałym dochodzie (17 proc.), nieruchomości (15 proc.) oraz analiza makroekonomiczna (15 proc.).
ETF-y cieszą się szczególną popularnością wśród Millennialsi (29 proc.), pokolenia X (27 proc.) i Z (26 proc.), natomiast Baby Boomers wykazują wyraźnie mniejsze zainteresowanie (11 proc.). Z kolei Gen Z wyróżnia się większym zainteresowaniem nieruchomościami (21 proc.), a Boomersi – obligacjami (27 proc.).
Paweł Majtkowski dodaje:
Polscy inwestorzy mają jeszcze wiele lekcji do odrobienia. Dla większości największym inwestycyjnym hitem do spróbowania pozostają fundusze ETF, które w Polsce wciąż cieszą się znacznie mniejszą popularnością niż w krajach Europy Zachodniej. Wśród starszego pokolenia temat ten budzi mniejsze zainteresowanie, ponieważ wielu z nich miało już okazję przetestować tę formę inwestowania jako alternatywę dla tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. Tuż za ETF-ami znalazły się kryptoaktywa, dopiero później sztuczna inteligencja.
AI stabilizuje się, krypto na prowadzeniu w długim terminie
Choć raport pokazuje, iż inwestorzy indywidualni są gotowi na wykorzystanie AI w praktyce, oczekiwania wobec wyników spółek technologicznych stały się bardziej stonowane: 44 proc. badanych oczekuje stabilizacji notowań akcji AI w 2025 r., 30 proc. wzrostu, a tylko 18 proc. spadku.
W perspektywie długoterminowej, choć transformacja cyfrowa (AI, chmura) pozostaje jednym z głównych tematów inwestycyjnych (29 proc.), prym wiodą kryptoaktywa i płatności cyfrowe (40 proc.) oraz robotyka i automatyzacja (30 proc.). Ważnymi obszarami są również starzenie się społeczeństwa (27 proc.), zielone technologie i transformacja energetyczna (21 proc.) oraz rosnąca klasa średnia (21 proc.).
Paweł Majtkowski podsumowuje:
Sztuczna inteligencja gwałtownie stała się jednym z kluczowych trendów inwestycyjnych, ale entuzjazm wobec akcji AI zaczyna się stabilizować i inwestorzy podchodzą do nich z większym realizmem. W dłuższej perspektywie polscy inwestorzy dostrzegają jednak większy potencjał w kryptoaktywach i cyfrowych płatnościach, które wyraźnie wyprzedzają inne tematy. Zyskuje także robotyka i automatyzacja, co pokazuje, iż rośnie zainteresowanie rozwiązaniami silniej powiązanymi z realną gospodarką. Coraz częściej uwzględniane są również zmiany demograficzne i transformacja energetyczna, stanowiące jedne z najważniejszych wyzwań dla polskiej gospodarki.
