Rolex, Benner i Buffett: Co rynek kryptowalut próbuje nam powiedzieć?

Obecny miesiąc był jak dotąd dość byczy dla rynku kryptowalut. Bitcoin (BTC) osiągnął nowy rekord wszech czasów nieco ponad tydzień temu. Ethereum (ETH) również kontynuuje wzrost, osiągając wielomiesięczne szczyty. W rzeczywistości, w ciągu ostatnich 24 godzin, całkowita kapitalizacja rynkowa wzrosła o 41 mld USD.

W tym czasie obserwatorzy rynku coraz bardziej oczekują na kolejny ruch. Analitycy teraz badają ceny luksusowych zegarków, historyczne cykle rynkowe i klasyczne metryki wyceny, aby ocenić trajektorię rynku.

Jak luksusowe zegarki odzwierciedlają psychologię rynku: Wyjaśnienie „wskaźnika rolex”

Główne wskaźniki techniczne, formacje wykresów, wskaźnik strachu i chciwości, dominacja Bitcoina i wydajność DXY stały się coraz bardziej popularnymi narzędziami do przewidywania trendów na rynku kryptowalut.

Jednak niektórzy analitycy twierdzą, iż wskaźniki behawioralne oferują dokładniejszy i bardziej wnikliwy obraz rynku. W szczegółowym poście na X (dawniej Twitter), anonimowy analityk Pix podkreślił ‘wskaźnik Rolexa’ jako potencjalne narzędzie do przewidywania szczytu rynku.

Analityk wyjaśnił, iż wskaźnik Rolexa ocenia psychologię rynku, badając zachowanie użytkowników wokół luksusowych dóbr, takich jak zegarki. Gdy nowe pieniądze wchodzą na rynek, ludzie kupują symbole statusu, takie jak zegarki, aby pokazać swój sukces.

Pix zauważył, iż ceny zegarków historycznie opóźniały się za hossami kryptowalutowymi, osiągając szczyt dopiero po szerokiej dystrybucji bogactwa, na przykład podczas boomu NFT w 2021 roku. Ten skok oznaczał szczyt rynku byka.

„To, co czyni to użytecznym, to fakt, iż rynki luksusowe opóźniają się. Nieznacznie – ale wystarczająco. Widać to w danych. Indeksy zegarków opóźniały się za kryptowalutami w drodze w górę, osiągnęły szczyt nieco później, a następnie prawie synchronicznie się załamały. Ceny Rolexa spadły o prawie 30% w roku po krachu kryptowalutowym. Nie dlatego, iż popyt zniknął. Ale dlatego, iż rodzaj popytu, który je napędzał (popyt na status) – wysechł.”

Analityk dodał, iż Bitcoin osiągnął rekordowy szczyt, a wiele altcoinów zanotowało dwucyfrowe wzrosty w ciągu ostatniego miesiąca. Jednak luksusowe zegarki jeszcze nie poszły w ich ślady.

Korelacja między luksusowymi zegarkami a Bitcoinem. Źródło: X/PixOnChain

„Fakt, iż zegarki znów rosną, nie oznacza, iż jesteśmy na szczycie. Ale oznacza, iż jesteśmy już w znacznej części cyklu. Ludzie nie zaczynają kupować symboli, dopóki nie poczują, iż trudna część się skończyła. To zwykle środek. Gdzieś około 2/3 cyklu. Bogactwo się gromadzi. Pewność siebie wraca. Ale prawdziwe wydatki jeszcze się nie zaczęły. Kiedy to nastąpi, nie będziesz potrzebować wykresu, aby to zobaczyć. Będziesz wiedział.”

Inny analityk, Atlas, również podzielił podobne zdanie. Podkreślił, iż chociaż chciwość rośnie, jeszcze nie osiągnęła pełnego potencjału.

Ponadto analityk przedstawił więcej oznak behawioralnych. Zwrócił uwagę, iż rosnąca “kultura flex” na kryptowalutowym Twitterze, zrzuty ekranu z zyskami i posty o rezygnacji z pracy są oznakami zmieniającego się sentymentu rynkowego. Chociaż jest więcej takich postów niż sześć miesięcy temu, wciąż jest to poniżej poziomów z 2021 roku. Atlas stwierdził:

„Sentyment się zmienia, ale nie pozostało w pełni euforyczny… Ekstremalny strach minął, ale szczytowa mania jeszcze nie nadeszła. Pozostajemy w fazie rotacji z miejscem na wzrost,”

Benner czy Buffett: Debata na temat kolejnego dużego ruchu rynku

Tymczasem cykl Bennera, historyczny model oparty na powtarzających się wzorcach rynkowych, również oferuje podobne spojrzenie. Według cyklu, rynek jeszcze nie osiągnął szczytu i może to nastąpić do 2026 roku.

Wskazuje to, iż wciąż jest miejsce na wzrost. Sugeruje to, iż obecne warunki rynkowe mogą reprezentować fazę akumulacji i pozycjonowania przed znaczącym ruchem w górę.

„2026–2032 = ‘B Years’ → Wzrost płynności. Przewartościowania. Strefy wyjścia. 2035–2039 = ‘A Years’ → Panika. Krachy. Masowe spadki,” zauważył użytkownik.

Cykl Bennera. Źródło: Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices

Niemniej jednak wskaźnik Warrena Buffetta wprowadza nutę ostrożności. Ta metryka porównuje całkowitą kapitalizację rynku akcji kraju do jego Produktu Krajowego Brutto (PKB). Warren Buffett odniósł się do tego wskaźnika jako

„Prawdopodobnie najlepsza pojedyncza miara, gdzie w danym momencie znajdują się wyceny.”

Używa się go do oceny, czy rynek akcji jest przewartościowany lub niedowartościowany w stosunku do swojej gospodarki. Wartość powyżej 100% zwykle wskazuje na to pierwsze. W lipcu wskaźnik przekroczył 200%.

Może to być sygnał, iż rynek jest w bańce lub ceny akcji są nadmiernie napompowane. To budzi obawy o potencjalną korektę w aktywach ryzykownych, w tym kryptowalutach.

Zestawienie tych wskaźników podkreśla rynek na rozdrożu. wskaźnik rolexa i cykl bennera wskazują na dalszy wzrost, podczas gdy wskaźnik buffetta ostrzega przed przegrzaniem. kolejny ruch rynku krypto może zależeć od tego, czy zaufanie przełoży się na spekulacyjną nadwyżkę, czy wywoła szerszą rewaluację wycen.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.

BeInCrypto Polska - Rolex, Benner i Buffett: Co rynek kryptowalut próbuje nam powiedzieć?