Software AI, pamięć i półprzewodniki: top stocks z II kwartału pokazują, na jakie trendy stawiają Polscy inwestorzy indywidualni

Jak wynika z najnowszych danych platformy handlowo-inwestycyjnej eToro, w drugim kwartale polscy inwestorzy indywidualni zintensyfikowali inwestycje w ekosystem sztucznej inteligencji, zwiększając swoje udziały w spółkach zajmujących się oprogramowaniem AI, a także wśród producentów pamięci i półprzewodników.

W pigułce:

• Polscy Inwestorzy Indywidualni rozszerzają ekspozycję na różne segmenty rynku AI, stawiając na akcje firm oferujących oprogramowanie AI oraz producentów pamięci i półprzewodników
• Micron Technology i Broadcom znalazły się wysoko w zestawieniu „top risers”, co pokazuje utrzymujące się zainteresowanie infrastrukturą AI
• Dobre wyniki Rocket Lab i Rigetti Computing sugerują, iż inwestorzy indywidualni z Polski coraz uważniej przyglądają się nowym technologiom — od sektora kosmicznego po komputery kwantowe

eToro przeanalizowało aktywność polskich użytkowników platformy w II kwartale, sprawdzając, które spółki odnotowały największy wzrost liczby inwestorów posiadających ich akcje w porównaniu z poprzednim kwartałem (tabela 1). Osobno przygotowano zestawienie dziesięciu najpopularniejszych akcji w portfelach użytkowników eToro (tabela 2).

Zestawienie “top risers”, czyli spółek, które w II kwartale najmocniej przyciągnęły inwestorów indywidualnych z Polski, pokazuje, iż zainteresowanie AI nie ogranicza się dziś do największych firm technologicznych. Inwestorzy coraz częściej zwracają się również ku dostawcom oprogramowania, pamięci, półprzewodników i infrastruktury, bez których dalszy rozwój sztucznej inteligencji byłby trudny do utrzymania. Liderem rankingu jest ServiceNow — liczba inwestorów z Polski posiadających akcje tej spółki wzrosła o 117 proc kwartał do kwartału. To dostawca chmurowego systemu dla biznesu, wspierającego automatyzację procesów i wdrażanie rozwiązań opartych na AI. Na kolejnych miejscach znalazły się Micron Technology, producent pamięci i produktów do przechowywania danych (+24 proc.), oraz IBM, działający w obszarze usług IT, chmury i sztucznej inteligencji (+18 proc.).

Paweł Majtkowski, analityk eToro, powiedział:

„ServiceNow stał się w ostatnim kwartale najchętniej kupowaną przez polskich inwestorów nową spółką, bo zmieniła się rynkowa narracja. Jeszcze kilka miesięcy temu obawiano się, iż sztuczna inteligencja zagrozi firmom tworzącym oprogramowanie, dziś coraz wyraźniej widać, iż ServiceNow jest jednym z największych beneficjentów tej zmiany. Spółka rozwija rozwiązania AI, które nie tylko wspierają pracowników, ale w wielu powtarzalnych procesach mogą ich częściowo zastępować, co dla firm oznacza realne oszczędności i wzrost produktywności. Inwestorzy szukają dziś nie tylko producentów chipów, ale także przedsiębiorstw, które potrafią zamienić sztuczną inteligencję w konkretne korzyści biznesowe, a ServiceNow jest jednym z najbardziej przekonujących przykładów takiego modelu.”

W II kwartale komercyjny sektor kosmiczny ponownie znalazł się w centrum zainteresowania inwestorów, m.in. za sprawą największego w historii IPO SpaceX. Rocket Lab, działająca w komercyjnym sektorze kosmicznym, zajęła piąte miejsce w zestawieniu “top risers” ze wzrostem o 16 proc. wśród akcjonariuszów. W pierwszej dziesiątce, na 6 miejscu znalazła się także Rigetti Computing (+15 proc.), rozwijająca technologie obliczeń kwantowych. Całość pokazuje, iż obok AI i półprzewodników inwestorzy indywidualni z Polski coraz chętniej sięgają po spółki wpisujące się w nowe trendy technologiczne.

Warto zauważyć, iż polscy inwestorzy chętniej kupowali również akcje producenta gier Take-Two Interactive (czwarte miejsce, +16 proc.) w oczekiwaniu na listopadową premierę Grand Theft Auto VI.

Paweł Majtkowski, analityk eToro, skomentował:

“Debiut giełdowy SpaceX był bez wątpienia najważniejszym jednorazowym wydarzeniem drugiego kwartału na rynkach akcji. Jednocześnie bardzo wysoka wycena spółki sprawiła, iż wielu inwestorów zaczęło szukać tańszych sposobów na uzyskanie ekspozycji na rozwijający się sektor kosmiczny. Stąd wyraźnie wzrosło zainteresowanie takimi spółkami jak Rocket Lab, które dla wielu inwestorów stały się alternatywą wobec SpaceX. Pokazuje to, iż inwestorzy coraz częściej starają się korzystać z długoterminowych trendów technologicznych, ale jednocześnie zwracają dużą uwagę na poziom wycen poszczególnych spółek.”

Wśród spółek, które w II kwartale najmocniej traciły na popularności, na pierwszym miejscu znalazł się UnitedHealth ze spadkiem o 32 proc. Nie wszystkie firmy z branży sztucznej inteligencji i półprzewodników zyskały na popularności, ponieważ w zestawieniu „top fallers” znalazły się spółki takie jak Intel (-18 proc.), Qualcomm (-16 proc.), Advanced Micro Devices (-15 proc.). Na liście znalazły się również firmy z innych branż, na przykład InPost (-15 proc.), czy potentaci naftowi Chevron i ExxonMobil (każda ze spółek po -14 proc.).

Paweł Majtkowski, analityk eToro, dodał:

“Spółki, które w drugim kwartale traciły na popularności, nie są dziś spółkami o słabych perspektywach. Coraz częściej są to firmy, które po prostu nie spełniły bardzo wysokich oczekiwań inwestorów, szczególnie w obszarze sztucznej inteligencji. Dotyczy to między innymi Qualcommu i AMD, od których rynek oczekuje jeszcze wyraźniejszych korzyści z boomu na AI. Spadek udziałów w spółkach Chevron i ExxonMobil sugeruje, iż inwestorzy mogą zakładać spokojniejsze otoczenie geopolityczne na Bliskim Wschodzie. Mniejszą ekspozycję na największe spółki naftowe można odczytywać jako znak, iż widzą oni niższe ryzyko powrotu trwałego szoku cenowego na rynku ropy lub poważnych zakłóceń na globalnych rynkach energii.”

Lista akcji najczęściej posiadanych na eToro w Polsce pozostała w tym kwartale bez zmian. Na jej czele przez cały czas znajdują się Nvidia, Microsoft, Amazon, Tesla i Apple. W rankingu doszło tylko do jednej zmiany: Meta wyprzedziła Alphabet i jest teraz szósta, a Alphabet siódmy. To pokazuje, iż największe spółki technologiczne przez cały czas odgrywają kluczową rolę w portfelach inwestorów indywidualnych.

Tabela 1: Spółki z największym proporcjonalnym wzrostem/spadkiem liczby inwestorów posiadających ich akcje wśród inwestorów indywidualnych eToro w Polsce, kwartał do kwartału

Tabela 2: Najpopularniejsze akcje wśród inwestorów indywidualnych eToro w Polsce i ich pozycja w poprzednim kwartale