Srebro w dół o 52% od historycznego maksimum, gdy szok na rynku ropy w cieśninie Ormuz wzmacnia oczekiwania na podwyżkę stóp Fed

Srebro oscylowało we wtorek w okolicach 58 USD, czyli około 52% poniżej rekordu z stycznia – 121,76 USD, po prawie 4% spadku w poniedziałek. Najnowszy impuls spadkowy wywołała odnowiona eskalacja USA-Iran wokół Cieśniny Ormuz.

Wyższe ceny ropy ponownie obudziły obawy o inflację i zwiększyły oczekiwania na podwyżkę stóp Fed we wrześniu. Inwestorzy czekają teraz na czerwcowy raport CPI oraz kongresowe przesłuchanie przewodniczącego Fed Kevina Warsha, by poznać dalszy kierunek.

Blokada Ormuz i oczekiwania podwyżki Fed utrzymują presję na srebro

Prezydent Donald Trump przywrócił blokadę irańskich statków przepływających przez Cieśninę Ormuz. Zażądał też zwrotu kosztów od państw korzystających z ochrony amerykańskiej szlaku żeglugowego.

Ten ruch podbił cenę ropy Brent o 11% w poniedziałek do poziomu 79,60 USD za baryłkę, podczas gdy WTI kosztowała około 72,90 USD, według danych Kitco. Widoczny ruch tankowców przez cieśninę gwałtownie spadł.

Ten kanał transmisji szkodzi metalom szlachetnym. Wyższe ceny ropy podkręcają oczekiwania inflacyjne, co trzyma rentowności obligacji na wysokim poziomie i wzmacnia dolara. Rentowność 10-latki sięga 4,58% według tego samego raportu.

Rynek wycenia teraz około 51% szans na podwyżkę stóp Fed we wrześniu, natomiast szanse na brak zmian to 23% – pokazują dane Trading Economics (źródło). Dzisiejszy czerwcowy odczyt CPI znów może zmienić te szanse.

Srebro spadło mocniej niż złoto, bo około 58% rocznego popytu to przemysł. Kupujący z sektorów fotowoltaiki, półprzewodników i aut elektrycznych są wrażliwi na spowolnienie. Jednak strukturalny deficyt podaży, trwający już szósty rok, pozostaje bez zmian.

Tygodniowy wykres srebra wskazuje na test wsparcia przy 51,50 USD

Na wykresie tygodniowym od styczniowego szczytu pojawiają się coraz niższe szczyty i dołki. Właśnie formuje się kolejny niższy dołek, co potwierdza spadkową strukturę rynku.

Najbliższe istotne wsparcie wypada między 51,50 USD a 54 USD. Ten obszar pokrywa się z długoterminowym wsparciem przy 50 USD oraz zniesieniem fibonacciego 0,786 dla hossy z 2025 roku.

Tygodniowy wykres XAG / Źródło: Tradingview

Od góry najbliższym oporem jest golden pocket na zniesieniu fibonacciego 0,618, w okolicy 69 USD. Ten poziom służył jako wsparcie wielokrotnie, zanim padł w czerwcu. Metal krótko odbijał na początku lipca, gdy dolar słabł, ale sprzedający gwałtownie odzyskali przewagę.

Prognoza ceny srebra zależy od oporu kanału i rosnącego wsparcia

Na wykresie dziennym widać zniżkujący równoległy kanał, który prowadzi spadki od końca kwietnia. Aktualnie cena srebra testuje górne ograniczenie tego kanału.

Odrzucenie tego poziomu sprowadzi kurs do środkowej linii kanału, która pokrywa się ze wsparciem przy 52 USD. Przebicie tego poziomu otworzy drogę do dolnego ograniczenia w okolicach 44 USD, czyli ok. 25% poniżej obecnej ceny.

Z kolei wciąż utrzymuje się rosnąca linia wsparcia, zapoczątkowana na czerwcowych dołkach. Odbicie od niej może zapoczątkować ruch powrotny w rejon 67 USD, czyli ok. 15% powyżej obecnej ceny i tuż poniżej tygodniowej golden pocket.

Dzienny wykres XAG / Źródło: Tradingview

Wskaźnik bollinger band width percentile (bbwp) przez cały czas opada, wskazując na fazę ochłodzenia i niską zmienność. Takie ściskanie często poprzedza stanowczy ruch. W krótkim terminie byki muszą odzyskać poziom 59,36 USD, a niedźwiedzie celują w przełamanie poniżej 58 USD według poziomów Kitco.

Dzisiejsza publikacja CPI i przesłuchanie Warsha mogą przesądzić, który scenariusz się zrealizuje. Srebro albo broni rosnącego wsparcia i próbuje wybić w kierunku 67 USD, albo traci 52 USD i pogłębia korektę do 44 USD.

BeInCrypto Polska - Srebro w dół o 52% od historycznego maksimum, gdy szok na rynku ropy w cieśninie Ormuz wzmacnia oczekiwania na podwyżkę stóp Fed