Strach przed czarnym poniedziałkiem ogarnia Wall Street, gdy inwestorzy tracą 52 mln USD na zakładach dotyczących akcji spółek AI

Indeks strachu i chciwości CNN spadł w piątek do 18, głęboko w strefie “ekstremalnego strachu”, po tym jak Nasdaq stracił w tygodniu 4,5%. Wskaźnik osiągnął ten poziom dzień przed 39. rocznicą Czarnego Poniedziałku. W sieci coraz więcej osób zapowiada załamanie rynku.

Traderzy stracili w sobotę prawie 52 mln USD na lewarowanych zakładach na akcje AI i firm chipowych w ciągu 10 minut, podczas gdy Wall Street było zamknięte.

Dlaczego akcje AI pogrążają Wall Street w ekstremalnym strachu?

Wskaźnik ocenia nastroje inwestorów od 0 do 100 na podstawie siedmiu sygnałów rynkowych. Każdy z nich mierzony jest wobec swojej historii, a wszystkie mają jednakową wagę. Te siedem sygnałów to:

• Momentum rynku: czy indeks S&P 500 handluje powyżej czy poniżej swojej średniej z ostatnich 125 sesji.
• Siła cen akcji: ile spółek z NYSE osiąga nowe 52-tygodniowe maksima w porównaniu do minimów.
• Szerokość cen akcji: jaki wolumen handlu trafia w rosnące akcje w porównaniu do spadających, mierzony wskaźnikiem podsumowania wolumenu McClellana.
• Opcje PUT i CALL: ile traderzy kupują opcji na spadki (PUT) versus na wzrosty (CALL) – jako średnia pięciodniowa.
• Zmienność rynku: indeks VIX, czyli „wskaźnik strachu”, w stosunku do swojej 50-dniowej średniej.
• Popyt na bezpieczne przystanie: jak akcje radziły sobie w porównaniu do obligacji skarbowych przez ostatnie 20 sesji.
• Popyt na obligacje śmieciowe: ile więcej inwestorzy oczekują za ryzykowniejsze obligacje firm zamiast bezpiecznych, inwestycyjnych.

Indeks strachu i chciwości giełdy w czasie rzeczywistym. Źródło: Feargreedtracker.com

Indeks półprzewodników Filadelfii spadł w tygodniu o 11,4%, co jest najgorszym wynikiem od kwietnia 2025 roku, podał Investing.com. Dow zyskał mimo to 0,7%.

CoreWeave, firma chmurowa oferująca moc obliczeniową AI, straciła około 25%. Jej obligacje osiągnęły nowe minima, wpisując się w szerszą falę zadłużenia AI.

Dane o wysokiej inflacji ponownie rozbudziły zakłady na podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną, co podniosłoby koszty kredytu.

Kontekst: Michael O’Rourke z Jones Trading skomentował dla Investing.com, iż gorące dane o inflacji będą mieć wpływ na długofalowe poziomy stóp procentowych. [Link znajduje się powyżej].

„Gorące dane o inflacji sugerują, iż stopy procentowe pozostaną wyższe przez dłuższy czas.”

Technologia informacyjna stanowi około 39% indeksu S&P 500, podaje CME. Posiadacze funduszy indeksowych są silnie na nią narażeni.

Czy Czarny Poniedziałek może się powtórzyć bez zabezpieczeń?

19 października 1987 Dow stracił 22,6% w jeden dzień, podaje Rezerwa Federalna. Wtedy nie było zabezpieczeń w handlu.

Dziś spadek S&P 500 o 7% lub 13% wstrzymuje handel na 15 minut. Gdy spadnie o 20%, giełdy zamykają się do końca dnia.

Te mechanizmy nie dotyczą wiecznych kontraktów futures, czyli kontraktów giełdowych krypto powiązanych z cenami akcji przez całą dobę. Gdy ceny spadają, giełdy wymuszają zamykanie pożyczonych pozycji — każda z nich może jeszcze mocniej ciągnąć kurs w dół.

Około 38 mln USD z sobotnich strat dotknęło traderów obstawiających wzrost.

Czy mamy do czynienia z krachem czy korektą?

Krótkosprzedawcy zarobili około 32 mld USD na akcjach producentów chipów w siedem dni, podały dane S3 Partners cytowane przez Bloomberg (źródło).

Kontekst: Dec Mullarkey z SLC Management dla Bloomberga ocenił akcje spółek chipowych i skomentował potencjał korekty. [Link powyżej].

„Wzrost akcji producentów chipów był bardzo agresywny, dlatego musiała nastąpić jakaś konsolidacja lub korekta.”

Mark Newton z Fundstrat zachęca inwestorów, by kupowali spadki na spółkach technologicznych i jednocześnie dywersyfikowali portfele.

Poniedziałkowe otwarcie pokaże, czy wyprzedaż w weekend wynikała z rzeczywistej presji, czy tylko niskiej płynności. Największym testem będzie, czy obawy o długi AI przeniosą się poza kilka najmocniej zadłużonych spółek.

BeInCrypto Polska - Strach przed czarnym poniedziałkiem ogarnia Wall Street, gdy inwestorzy tracą 52 mln USD na zakładach dotyczących akcji spółek AI