Swing Trading – strategia ciesząca się ogromną popularnością

Swing trading to popularna strategia inwestycyjna, której celem jest wykorzystanie relatywnie krótkoterminowych wahań cen na rynkach finansowych. Jest to metoda, w której inwestorzy/traderzy utrzymują pozycje od kilku dni do kilku tygodni, starając się zyskać na zmianach trendów i fluktuacjach cen.

W przeciwieństwie do day-tradingu, który zakłada codzienną aktywność na rynku, swing trading daje inwestorom więcej czasu w podejmowanie decyzji, jednocześnie umożliwiając teoretycznie większe zyski niż w przypadku strategii długoterminowych.

Na czym polega Swing trading?

Swing trading opiera się głównie na analizie technicznej, która służy wyznaczeniu miejsc, w których rynek może osiągnąć lokalne maksimum lub minimum, co pozwala na kupno lub sprzedaż aktywów w odpowiednich momentach. Inwestorzy badają wzorce i trendy cenowe, korzystając z narzędzi takich jak między innymi linie trendu, wskaźniki momentum czy formacje świecowe. Celem tych działań jest uchwycenie ruchów cenowych między potencjalnym szytem i dołkiem w danym przedziale czasowym. Swing trading nie polega jednak na trzymaniu pozycji przez miesiące – inwestorzy muszą być gotowi gwałtownie reagować na zmiany na rynku.

Swing trading – przykład transakcji

Wyobraźmy sobie, iż inwestor obserwuje akcje spółki technologicznej, które poruszają się w stabilnym trendzie wzrostowym. Cena osiągnęła poziom oporu przy 150 USD, a następnie spadła do poziomu wsparcia na poziomie 130 USD. Swing trader, korzystając z analizy RSI i MACD, dostrzega sygnały, iż cena jest wyprzedana i kupuje akcje za 130 USD. Po kilku dniach cena wzrasta do 145 USD, co stanowi dla tradera okazję do realizacji zysku. Dzięki tej transakcji, trader zyskuje 15 USD na każdej akcji, nie czekając na długoterminowe wzrosty.

Strategie stosowane w Swing tradingu

Swing traderzy korzystają z różnych strategii, aby osiągnąć sukces rynkowy. Oto tylko niektóre z nich:

• Strategia odwrócenia trendu: Zakłada wykorzystywanie momentów, w których cena aktywów zmienia kierunek. Trader kupuje, gdy cena osiągnie dołek, a sprzedaje, gdy osiągnie szczyt. najważniejsze jest tutaj określenie, czy trend faktycznie się odwraca, czy jest to tylko chwilowa korekta. Tutaj szczególnie przydatna jest umiejętność poprawnego ocenienia poziomów cenowych dla wsparć i oporów oraz przemyślana strategia egzekucji na tych poziomach.
• Strategia momentum: Opiera się na wykorzystaniu siły ruchu cenowego. Trader kupuje, gdy dynamika cen wskazuje na kontynuację ruchu wzrostowego, a sprzedaje, gdy momentum zaczyna słabnąć.
• Strategia formacji cenowych: Analiza techniczna w ramach swing tradingu często skupia się na formacjach cenowych, takich jak trójkąty, głowa z ramionami czy flagi.

Swing trading – Narzędzia i wskaźniki

W swing tradingu ważne jest korzystanie z odpowiednich narzędzi analitycznych, aby w miarę możliwości precyzyjnie oszacowywać ruchy cenowe. Oto niektóre z najczęściej wykorzystywanych:

• Średnie kroczące (ang. Moving Average, MA): Pomagają wygładzać krótkoterminowe zmiany cen, umożliwiając łatwiejsze rozpoznanie długoterminowych trendów. Traderzy często korzystają z 50-dniowej i 200-dniowej średniej kroczącej, aby ocenić siłę trendu.
  

  Średnie kroczące dla S&P500. Źródło: TradingView.com

  
  

• Wskaźnik siły względnej (ang. Realtive Strength Index, RSI): Narzędzie to mierzy prędkość i zmianę ruchów cenowych, pomagając traderom określić, czy aktywa są wykupione lub wyprzedane. RSI działa na zasadzie skali od 0 do 100 – wartości powyżej 70 sugerują wykupienie, a poniżej 30 – wyprzedanie.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): Jest to wskaźnik, który pokazuje relację między dwiema średnimi kroczącymi i pomaga traderom określić momenty kupna i sprzedaży.
• Oscylator stochastyczny: Wskaźnik, który mierzy siłę trendu i pomaga ocenić, czy aktywa są wykupione lub wyprzedane. Działa na zasadzie porównania ceny zamknięcia z zakresem cenowym w określonym okresie czasu. Oscylator stochastyczny porusza się w skali od 0 do 100, gdzie wartości powyżej 80 wskazują na wykupienie (potencjalny moment sprzedaży), a wartości poniżej 20 na wyprzedanie (potencjalny moment kupna). Traderzy wykorzystują go do identyfikacji zmian trendu.
• Analiza przedziałów czasowych: polega na obserwowaniu ruchów cen aktywów w różnych okresach czasu, takich jak minuty, godziny, dni czy tygodnie, aby zidentyfikować potencjalne trendy i sygnały handlowe. Traderzy swingowi często porównują wykresy krótkoterminowe z długoterminowymi, by uzyskać pełniejszy obraz rynku. Na przykład wykres 15-minutowy może pomóc w określeniu precyzyjnego momentu wejścia, podczas gdy wykres dzienny lub tygodniowy może potwierdzić ogólny kierunek trendu, w którym warto podążać.

Wykres 15-minutowy dla Bitcoina. Źródło: TradingView.com

Wykres dzienny dla Bitcoina. Źródło: TradingView.com

Swing trading a ryzyko

Każda strategia inwestycyjna wiąże się z pewnym ryzykiem, a swing trading nie jest wyjątkiem. Jednym z głównych zagrożeń dla tego podejścia jest zmienność rynku. Chociaż swing traderzy starają się uchwycić krótkoterminowe ruchy, rynek może być nieprzewidywalny, a ceny mogą zmieniać się pod wpływem nieoczekiwanych wydarzeń gospodarczych lub geopolitycznych.

Innym ryzykiem jest utrzymywanie pozycji “overnight”. Kiedy traderzy trzymają pozycje przez noc, są narażeni na wpływ wydarzeń, które mogą nastąpić po zamknięciu rynku. Niespodziewane komunikaty lub dane makroekonomiczne mogą spowodować gwałtowną zmianę ceny przed otwarciem rynku, co może skutkować stratami.

Overtrading, czyli zbyt częste otwieranie i zamykanie pozycji na rynku, również stanowi ryzyko przy swing tradingu. Przykładowo, o ile trader otwiera pozycję z tygodniowym horyzontem czasowym inwestycji, a zamyka ją po dwóch dniach pomimo tego, iż nie zdarzyło się nic co mogłoby podważyć jego tezę inwestycyjną, to jest to szkodliwe dla jego portfela, obojętnie czy ostatecznie realizuje zysk czy stratę. W pierwszym przypadku dlatego, iż nie zrealizował całości zysku, który potencjalnie mógłby zostać zrealizowany. W drugim dlatego, iż przykładowo nie dał czasu swojej inwestycji na to, żeby mogła się sprawdzić. Jest to szczególnie szkodliwe, im dłużej owy trader gra na giełdzie, ponieważ te, słabsze od potencjalnych, wyniki się akumulują.

Psychologia również odgrywa kluczową rolę w ramach tej strategii grania na giełdzie. W swing tradingu ważne jest, aby panować nad emocjami, takimi jak strach przed stratą lub chciwość. Traderzy, którzy nie potrafią kontrolować emocji, często podejmują decyzje, które mogą prowadzić do strat. Częściowym rozwiązaniem tego problemu może być budowa zautomatyzowanego systemu grania, ale z pewnością jest to temat na osobny wpis.

Zalety i wady Swing tradingu

Swing trading ma zarówno swoje plusy, jak i minusy, które warto rozważyć przed zaangażowaniem się w tę strategię.

Zalety:

• Elastyczność: W porównaniu do day tradingu, swing trading nie wymaga ciągłego monitorowania rynku. Inwestorzy mogą prowadzić inne aktywności, jednocześnie śledząc swoje pozycje w wolnym czasie.
• Większy potencjał zysków niż w długoterminowych inwestycjach: Dzięki krótszym cyklom handlowym swing traderzy mogą częściej realizować zyski. Mogą również wychodzić z rynku o ile spodziewają się krótkoterminowej korekty długoterminowego trendu, co z czasem diametralnie poprawia wynik inwestycyjny.
• Więcej okazji handlowych: Swing traderzy mogą znaleźć więcej okazji, ponieważ koncentrują się na krótkoterminowych ruchach cenowych, a nie na długoterminowych trendach.

Wady:

• Wysokie ryzyko: Rynek może się gwałtownie zmieniać w krótkim czasie, co niesie ryzyko dużych strat, zwłaszcza przy niewłaściwym zarządzaniu ryzykiem (choć temat egzekucji pomysłów tradingowych również zasługuje na swój osobny wpis)
• Wymagania techniczne: Swing trading wymaga dogłębnej znajomości analizy technicznej oraz regularnego monitorowania wskaźników, co może być wyzwaniem dla mniej doświadczonych inwestorów. jeżeli jednak ma to ich skłonić do głębszego zrozumienia rynku i do nauki, to równie dobrze można ten punkt traktować jako zaletę tej strategii inwestycyjnej.

Podsumowanie

Swing trading może być atrakcyjną strategią dla inwestorów, którzy szukają dynamicznych możliwości zarobku bez konieczności codziennego monitorowania rynku. Choć ta metoda daje elastyczność i możliwość szybszego realizowania zysków, wiąże się również z ryzykiem i wymaga dogłębnej wiedzy technicznej oraz z zakresu zarządzania emocjami. Dla osób, które potrafią zapanować nad ryzykiem i podejmować świadome decyzje, swing trading może być skutecznym sposobem na osiąganie ponadprzeciętnych zysków na rynku w sposób regularny. Bez wątpienia jednak dobre przygotowanie do wdrożenia swing tradingu wymaga czasu, dyscypliny, ogromu nauki i przede wszystkim praktycznego doświadczenia.