Tom Lee i menedżer JPMorgan nazywają korektę AI normalną: czy Nasdaq wzrośnie o 15%?

Tom Lee z Fundstrat mówi, iż kupiłby spadki akcji AI i spodziewa się 15% rajdu Nasdaq. Jego wideo z piątku ukazało się dzień po tym, jak Nasdaq-100 spadł o 6,36% i stracił 2,3 bln USD wartości.

Posiadacze akcji chipowych i AI ponieśli największe straty. Jednak ETF Lee, Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY), który posiada wiele z tych akcji, zyskał w tym roku 7,5%, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 11,7%.

Dlaczego Lee nazywa wyprzedaż AI okazją do zakupu?

Lee obwinił spadek o obawy, iż demokratyczna “niebieska fala” w Kongresie zahamuje wydatki na AI.

Wskazał sierpień. Nasdaq-100 spadł wtedy o około 12% od 30 czerwca do początku sierpnia, a następnie S&P 500 wzrósł o 15%.

Demokraci mogą opóźnić inwestycje w centra danych, ale ich nie zatrzymają, przekonywał Lee. Dodał, iż podzielony Waszyngton zmniejsza także presję Białego Domu na Rezerwę Federalną (Fed), jak powiedział.

Jednak podsumowując, uważam, iż kupiłbym obecny spadek AI.

Lee już w środę sugerował 15% do 20% rajd technologiczny, zanim doszło do czwartkowego załamania chipów AI. Lee, który kieruje też skarbcem Ethereum (ETH) w firmie BitMine, wskazał na odbicie kryptowalut jako sygnał hossy.

Zarządzający portfelem akcji JPMorgan Asset Management, Jack Caffrey, także nazwał spadki normalnymi. Według niego Nasdaq powinien mieć jedną lub dwie korekty rocznie, jak powiedział CNBC w piątek.

Firmy, które odwiedził w tym tygodniu, raportowały o zaległościach zamówień na 12 do 24 miesięcy, powiedział Caffrey. Uznał to za długoterminową historię zysków, którą inwestorzy mogą kupować.

Co może pokrzyżować prognozę Lee o 15% odbiciu?

Lee opiera swoją prognozę na spadających rentownościach obligacji i cenach ropy. Dane z tego tygodnia wskazały odwrotny kierunek.

Brent kosztowała w czwartek prawie 98 USD za baryłkę. W piątek zatrudnienie w USA wzrosło w październiku o 165 000, znacznie powyżej prognozowanych 65 000.

Te dane zwiększyły szanse na podwyżkę stóp Fed w grudniu. Wcześniej Lee twierdził, iż Fed ma mniejszą presję na zacieśnianie.

Caffrey widzi to inaczej. Przed publikacją danych o zatrudnieniu powiedział, iż Fed zmierza ku stopniowemu zacieśnianiu, a mocny raport umocni ten kurs. Październikowe dane o zatrudnieniu były ponad dwa razy wyższe od oczekiwań.

Analityk technologiczny Dan Ives przewidywał spadek akcji chipów o 10% do 12% po zwycięstwie demokratów, jak podał Stocktwits w raporcie. Indeks producentów chipów w Filadelfii spadł w czwartek aż o 12,25%.

Czwartkowa wyprzedaż objęła też ponad 400 akcji z S&P 500, nie tylko liderów AI, zauważył Caffrey. Wieloma transakcjami kierowały wtedy nie zarządzający portfelem, ale menedżerowie ryzyka i wezwania do uzupełniania depozytu zabezpieczającego.

W piątek akcje producentów chipów się odbiły. AMD wzrosło o około 8% po wcześniejszym 17% spadku.

26 października Lee mówił widzom, iż wyprzedaż AI dobiega końca. Dziesięć dni później Nasdaq wszedł w korektę. Jim Cramer uznał piątkowe dane z rynku pracy za rzeczywisty test rajdu w połowie kadencji. Kolejna decyzja Fed o stopach procentowych zapadnie w grudniu.

BeInCrypto Polska - Tom Lee i menedżer JPMorgan nazywają korektę AI normalną: czy Nasdaq wzrośnie o 15%?