Top 5 katalizatorów rynkowych, które mogą wpłynąć na akcje i kryptowaluty w tym tygodniu

Dwa tygodnie temu Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe. W tym tygodniu pięć publikacji danych pokaże, czy zrobi to ponownie w październiku.

Szef Fed mówi, iż pojedyncze dane nie powinny decydować o polityce. Inwestorzy i tak opierają wycenę kolejnego ruchu na danych z tego tygodnia.

Fed podnosi stopy i nie wskazuje kolejnego ruchu

Fed 16 września podniósł swoją główną stopę do poziomu od 3,75% do 4%. Inflacja „pozostaje podwyższona” – podano w komunikacie.

W czerwcu BeInCrypto informowało, iż Bank of America spodziewa się trzech podwyżek stóp Fed w tym roku, począwszy od września.

Podczas konferencji prasowej przewodniczący Kevin Warsh odmówił deklaracji kolejnej podwyżki.

Liczą się trendy. Pojedyncze dane są mylące. Ślepa wiara w jeden wskaźnik to niebezpieczny nawyk.

Traderzy wyceniają około 64% szans na kolejną podwyżkę 28 października.

Prawdopodobieństwa wysokości stóp na spotkaniu 28 października. Źródło: CME FedWatch Tool

Wyższe stopy oznaczają, iż oszczędności i obligacje przynoszą więcej. Inwestorzy wycofują wtedy środki z ryzykownych aktywów, jak akcje technologiczne i Bitcoin (BTC). w tej chwili Bitcoin kosztuje ok. 84 728 USD, według danych BeInCrypto.

1. Poniedziałek, protokół Banku Japonii

Bank Japonii (BOJ) w poniedziałek rano, czasu japońskiego, opublikuje protokół z posiedzenia z 30-31 lipca, jak zapowiada jego kalendarz.

Protokół to pisemny zapis sporów rady banku. Dokumenty obejmują spotkanie pomiędzy dwiema podwyżkami. BOJ podniósł stopę do ok. 1% w czerwcu, a potem do ok. 1,25% 18 września.

Wrześniowy komunikat banku pokazał, iż „dalej będzie podnosić stopy procentowe”. Stopa w Japonii pozostaje o ponad 2,5 punktu procentowego niższa niż stopa Fed. Szybsze podwyżki w Tokio ograniczyłyby tę różnicę, co wpływa na światowe rynki obligacji.

Aktywa, na które warto uważać. Japońskie obligacje skarbowe, jen, rentowności amerykańskich obligacji, Bitcoin.

2. Środa, inflacja PCE

Wskaźnik wydatków konsumpcyjnych (PCE) to ulubiony miernik inflacji dla Fed. Śledzi też wydatki Amerykanów. Jego „bazowa” wersja pomija ceny energii i żywności, które często się wahają.

Bazowy PCE wzrósł o 3,3% rok do lipca, podało Biuro Analiz Ekonomicznych (BEA). Prognoza na sierpień to 3,4%. Cel Fed wynosi 2%.

Prognoza zakłada, iż wydatki wzrosną o 0,5% w sierpniu. To byłby największy miesięczny wzrost od ponad roku.

Aktywa, na które warto uważać. Rentowności obligacji, dolar amerykański, S&P 500, Nasdaq, Bitcoin.

3. Środa, PKB

Rano tego samego dnia BEA opublikuje trzecią i ostatnią estymację wzrostu za drugi kwartał. Produkt krajowy brutto (PKB) mierzy całą produkcję w gospodarce.

Druga estymacja pokazała wzrost na poziomie 1,5% w ujęciu rocznym, wobec 2,1% w pierwszym kwartale, wynika z danych BEA. Wyższa korekta daje Fed większą swobodę, by utrzymać wysokie stopy.

Aktywa, na które warto uważać. Rentowności obligacji, dolar amerykański, S&P 500.

4. Czwartek, indeks przemysłowy ISM

Instytut Zarządzania Dostawami (ISM) co miesiąc bada opinie menedżerów zakupów w fabrykach. Wynik powyżej 50 oznacza, iż przemysł się rozwija.

W sierpniu indeks wyniósł 54,6 – w dół z 55,6 w lipcu, podał ISM. Wskaźnik cen utrzymał się na poziomie 71,1, czyli fabryki przez cały czas płacą więcej.

Aktywa, na które warto uważać. Akcje przemysłowe, rentowności obligacji, dolar amerykański, ropa.

5. Piątek, raport o rynku pracy

Tydzień kończy się wrześniowym raportem o zatrudnieniu. Prognozy mówią o ok. 90 000 nowych miejsc pracy, wobec 162 000 w sierpniu. Bezrobocie ma pozostać na poziomie 4,1%.

Stawki godzinowe wzrosły w sierpniu o 0,3%, pokazują dane Biura Statystyki Pracy. Silny raport pokazuje odporny rynek pracy i wspiera argumenty za wyższymi stopami.

Bitcoin skoczył po słabym raporcie o zatrudnieniu za czerwiec, poinformował BeInCrypto.

Najważniejsze aktywa. Rentowności obligacji skarbowych, dolar amerykański, S&P 500, Nasdaq, złoto i Bitcoin.

Co ten tydzień oznacza dla rentowności obligacji skarbowych

Te publikacje razem wpływają na październikową decyzję Fed z 27 na 28 października. Wyznaczają także kolejny duży ruch na rynku amerykańskich obligacji, czyli stóp procentowych, które rząd płaci za pożyczanie pieniędzy.

BeInCrypto podał, iż rentowność 10-letnich obligacji spadła ostatnio ze szczytu z ostatnich 19 lat. Do piątku wieczorem Fed będzie mieć dowody. Czy z nich skorzysta, to pytanie, na które Warsh nie odpowiedział.

BeInCrypto Polska - Top 5 katalizatorów rynkowych, które mogą wpłynąć na akcje i kryptowaluty w tym tygodniu