1 dzień temu
Inflacja teraz jest największym zmartwieniem dla biur rodzinnych, ale akcje przez cały czas są ich najpopularniejszym kierunkiem dla nowego kapitału. Około 46% zwiększyło zaangażowanie w akcje notowane publicznie w ciągu ostatniego roku, według raportu Citi Wealth 2026 Global Family Office.
Ankieta objęła 351 biur rodzinnych z 41 krajów. W ciągu najbliższego roku 37% planuje dodać akcje z rynków rozwiniętych, podczas gdy tylko 3% postawi na aktywa cyfrowe.
Inflacja rośnie na liście obaw, a akcje gromadzą kapitał
Raport Citi pokazuje, iż 63% respondentów wskazało inflację jako największe zmartwienie – to wzrost z 37% w 2025 roku. Obawy o cła, które dominowały rok wcześniej, spadły z 60% do 18%.
Te obawy nie przełożyły się na masową sprzedaż akcji. Zaledwie 12% biur rodzinnych ograniczyło zaangażowanie w akcje notowane publicznie w ostatnich 12 miesiącach.
Netto wzrost zaangażowania w akcje notowane publicznie był też o 23 punkty procentowe wyższy niż w ankiecie z 2025 roku. Tylko 5% planuje zmniejszyć ekspozycję na akcje z rynków rozwiniętych przez kolejne 12 miesięcy.
Alexandre Monnier, szef doradztwa dla biur rodzinnych w Citi Wealth, powiedział CNBC, iż alokacje nie zmieniły się tak gwałtownie jak obawy dotyczące inflacji.
Uważam, iż biura rodzinne stają się coraz bardziej zaawansowane i postrzegają zarządzanie ryzykiem jako aktywny proces, który pozwala pozostać na rynku w czasie niepewności, zamiast wycofywać się tak jak robiono to historycznie.
Bilanse amerykańskich gospodarstw domowych pokazują podobną przewagę akcji. Akcje stanowią 39,9% majątku netto – to największy udział w historii danych Rezerwy Federalnej.
Kapitał zgromadzony w domach spadł do 19,3% w tym samym kwartale, co zostawiło różnicę na poziomie 20,6 punktu procentowego między tymi wskaźnikami.
Śledź nas na X, by być na bieżąco z najnowszymi wiadomościami
Kryptowaluty pokonują bariery, ale nie trafiły na listę zakupów
Aktywa cyfrowe nie cieszą się tym samym zainteresowaniem co akcje. W porównaniu z 3% biur rodzinnych planujących zwiększenia, aż 14% przewiduje cięcia w portfelu aktywów cyfrowych w najbliższym roku.
Te planowane cięcia pojawiają się mimo iż 46% respondentów w Citi nie widzi istotnych barier dla zwiększania zaangażowania. Najczęściej wskazywaną przeszkodą był brak wewnętrznych kompetencji lub ram zarządczych – wymieniło ją 27%.
Biura rodzinne w Ameryce Północnej najczęściej zwracały uwagę na tę lukę (34%). Citi przyznaje, iż niskie bariery jeszcze nie przełożyły się na realny wzrost alokacji.
Kolejna coroczna ankieta Citi pokaże, czy te planowane cięcia faktycznie się zrealizowały.
Subskrybuj nasz kanał na YouTube, by oglądać liderów i dziennikarzy z eksperckimi analizami
BeInCrypto Polska - Ultra-bogaci obawiają się teraz inflacji. Co kupują?
