5 dni temu
Berkshire Hathaway sprzedało akcje Apple o wartości ponad 4 miliardów euro w drugim kwartale . W drugim kwartale Berkshire Hathaway zredukowało swoje udziały w kalifornijskiej firmie technologicznej do 280 milionów akcji o wartości 57,4 miliarda dolarów, ogłosił holding legendarnego inwestora Warrena Buffetta (95).
Berkshire sprzedawało już akcje Apple w ostatnich latach, generując ogromne zyski. Buffett, którego jego zwolennicy nazywają „Wyrocznią z Omaha”, po raz pierwszy nabył akcje Apple w 2016 roku, a od tego czasu wartość akcji wzrosła o ponad 700 procent. Według Financial Times („FT”), Berkshire zainwestowało większość wpływów ze sprzedaży akcji w latach 2023 i 2024 w krótkoterminowe obligacje skarbowe USA, podnosząc tym samym swoje zasoby gotówkowe do rekordowego poziomu. Pomimo sprzedaży, Apple pozostaje największą pozycją w portfelu akcji Berkshire o wartości 268 miliardów dolarów, stanowiąc nieco ponad jedną piątą jego wartości.
Czy akcje Apple są przewartościowane?
Inwestorzy Berkshire przypisują niedawne transakcje sprzedaży wysokiej wycenie Apple. „Stosunkowo wysoka wycena jest siłą napędową niedawnych transakcji sprzedaży Berkshire” – powiedział Darren Pollack z akcjonariusza Berkshire, Cheviot, w rozmowie z „FT”. „Firma nie rozwija się w tempie uzasadniającym tak wysokie wyceny”.
W szczególności wojna handlowa prezydenta USA Donalda Trumpa (79) okazała się ryzykiem dla akcji Apple, które spadły o ponad 30 procent w porównaniu z końcem 2024 roku. Niemniej jednak, według Pollacka, Buffett „nie miał szczęścia co do momentu sprzedaży Apple”: akcje Apple wzrosły o 12 procent w tym miesiącu po tym, jak prezes Tim Cook (64) zobowiązał się do inwestycji w USA , co tymczasowo uspokoiło obawy inwestorów dotyczące taryf.
Sprzedaż Apple stanowiła większość sprzedaży akcji Berkshire w drugim kwartale. Spółka holdingowa sprzedała również akcje Bank of America i swoje udziały w operatorze komórkowym T-Mobile US.
Akcje United Health rosną po inwestycji Berkshire
Berkshire ogłosiło również cztery nowe inwestycje: spółka holdingowa zainwestowała w producenta stali Nucor, ubezpieczyciela UnitedHealth i dwóch największych amerykańskich deweloperów – Lennar i DR Horton.
Nowa inwestycja w UnitedHealth wzbudziła szczególne zainteresowanie inwestorów, a akcje odnotowały dwucyfrowe zyski. Wynikało to prawdopodobnie z faktu, iż – według dokumentów Berkshire – inwestycja przekroczyła miliard dolarów na koniec kwartału, osiągając wartość 1,57 miliarda dolarów, co umożliwiło Buffettowi osobiste zarządzanie nią. Buffett zarządza wszystkimi głównymi inwestycjami firmy o wartości co najmniej 1 miliarda dolarów. Jednak w ogłoszeniu spółki nie sprecyzowano, kto w Berkshire odpowiadał za każdą inwestycję. Oprócz Buffetta, decyzje inwestycyjne podejmują również Ted Weschler (63) i Todd Combs (54), ale zwykle zarządzają mniejszymi portfelami.
Wartość nowo nabytego pakietu akcji Nucor na koniec kwartału wynosiła około 857 milionów dolarów, pakietu akcji Lennar – niecałe 800 milionów dolarów, a pakietu akcji DR Horton – 191,5 miliona dolarów. Wszystkie akcje zyskały na wartości po ogłoszeniu inwestycji.
Berkshire przewyższyło S&P 500
Wielu inwestorów sprawdza raporty Berkshire pod koniec każdego kwartału, aby śledzić decyzje inwestycyjne Buffetta. Jego długoterminowy sukces zapewnił mu rzesze zwolenników. W okresie, gdy Buffett był prezesem (1965–2024), akcje Berkshire zyskały 5,5 miliona procent, zgodnie z najnowszym raportem rocznym firmy. W tym samym okresie, na przykład, szeroki indeks giełdowy S&P 500 zyskał „tylko” 39 000 procent.
Oprócz akcji, Berkshire jest właścicielem kilkudziesięciu firm z różnych branż, w tym Geico Insurance, BNSF Railroad, kilku dużych przedsiębiorstw energetycznych oraz różnych firm produkcyjnych i detalicznych. Do znanych marek należących do Berkshire należą See’s Candy i Dairy Queen.
