Złoto spadło z rekordowego poziomu 2484 USD do 2372 USD. Co dalej?

Ceny złota spadły, ponieważ inwestorzy zaksięgowali zyski przed danymi gospodarczymi ze Stanów Zjednoczonych, które mogą dostarczyć więcej wskazówek na temat tego, kiedy bank centralny obniży stopy procentowe w tym roku i o ile.

– w tej chwili nie ma czynników wywierających presję na złoto. Wygląda więc na to, iż obserwujemy realizację zysków, a z technicznego punktu widzenia ceny mogą spaść – powiedział Kelvin Wong, starszy analityk rynkowy firmy OANDA TMS Brokers w regionie Azji i Pacyfiku.

Czekając na dane

Tymczasem rynki czekają już na dane dotyczące produktu krajowego brutto w USA, co ma nastąpić dziś o godz. 14.30 czasu warszawskiego. Z kolei jutro do publicznej wiadomości mają zostać podane informacje o wydatkach na konsumpcję osobistą (PCE). Inwestorzy oczekują, iż Rezerwa Federalna dokona długo oczekiwanej obniżki stóp procentowych we wrześniu br.

Ostatni sondaż Reutersa wykazał, iż ceny złota są gotowe do ponownego osiągnięcia rekordowych poziomów w nadchodzących miesiącach, podczas gdy platyna i pallad pozostaną na poziomie poniżej 1000 USD.

„Kontynuacja niepewności związanej z wyborami i rosnące zagrożenia geopolityczne zwiększą zmienność i prawdopodobnie wpłyną na szersze zmienne makro” – stwierdziła Światowa Rada Złota. „To z kolei może skłonić inwestorów do oceny, w jaki sposób mogą ograniczyć ryzyko we własnych portfelach i przyciągnąć ich do bezpiecznych aktywów, takich jak złoto” – napisano w komunikacie.

Za każdym razem, gdy złoto osiąga nowy rekordowy poziom, następująca po nim wyprzedaż przynosi zdrową korektę, która działa dobrze w celu przywrócenia równowagi warunków wykupienia. Innymi słowy, wyprzedaż rozpoczyna się, gdy dynamika rynku zrozumie, iż ceny osiągnęły strefę premium, a korekcyjny spadek zaczyna pchać ceny, usuwając luki wartości godziwej pozostawione w procesie i ostatecznie osiąga to, co nazywamy równowagą, po której następuje strefa dyskontowa, w której kupujący powracają do okazyjnych zakupów w obszarze wartości w oczekiwaniu na wznowienie trendu wzrostowego.

Aktualna cena złota (źródło: TradingView)

Złoto i jego perspektywy

Zdaniem analityków aktywność zakupowa związana z żółtym kruszcem może nastąpić na pułapie od 2368 do 2360 USD, co może doprowadzić złoto do najbliższej strefy oporu 2384 do 2390 USD, która, jeżeli zostanie oczyszczona, najlepiej z zamknięciem dnia, może rozciągnąć się do psychologicznego uchwytu 2400 USD, który zbiega się z 4-godzinnym wzrostem 100 SMA. Następny opór górny to 4-godzinna 50 EMA na poziomie 2410 USD. Z drugiej strony, odrzucenie strefy oporu 2390 USD lub 2400 USD spowoduje ponowny test 2366 USD i nieco niższy poziom 50-dniowej EMA 2360 USD, podczas gdy przełamanie poniżej tego wsparcia rozszerzy korektę do następnej nogi niższej 78,6% strefy Fibonacciego 2334 USD i 100-dniowej SMA 2222 USD.