Zmiany wśród spółek priorytetowych w portfelach DNA 3Q’25

Zamknęliśmy większość kwartału wynikowego. Oznacza to rewizję zwyczajną listy pozycji priorytetowych w portfelach. Poniżej znajdziecie informacje, co zmienia się na listach z krótką informacją dlaczego.

Jak rozumieć priorytety inwestycyjne?

Priorytety inwestycyjne są wyłącznie elementami wskazywanymi do portfela Kilimandżaro. Ponieważ pozycji w portfelach jest względnie dużo, to celem priorytetów jest pokazanie głównie nowym osobom, które z nich dla mnie byłyby pierwsze do zainteresowania się, gdybym zaczynał dziś od zera.

W żadnym wypadku nie oznacza to, iż będą to pozycje, które dadzą najwięcej zarobić. Być może w ogóle nie nie dadzą zarobić, a za trzy miesiące po nowych wynikach zmienimy zdanie o liście priorytetów.

Jedyne, czego można być pewnym, to iż priorytety oznaczają, iż na ten moment są to pozycje, które z różnych powodów obdarzamy dużym zaufaniem.

Do czego można tę wiedzę wykorzystać? jeżeli chcesz kierować się moimi własnymi decyzjami dla części swoich oszczędności, to możesz wykorzystać priorytety, jako pomysły, w które można potencjalnie zainwestować w pierwszej kolejności.

Uwaga – to, iż coś NIE JEST priorytetem nie oznacza jednak, iż jest to zła spółka. Może np. mamy ją w portfelu już długo i wygenerowała dla nas taką stopę zwrotu, iż przy obecnych cenach na rynku po prostu nie traktujemy jej już jako okazję. jeżeli jednak coś JEST priorytetem, to możesz mieć pewność, iż nie jest to walor, który zostanie raptem z portfela usunięty, chyba iż wydarzy się coś kompletnie nieoczekiwanego, co wywraca hipotezę inwestycyjną do góry nogami (wówczas będzie rewizja nadzwyczajna).

Rewizja zwyczajna priorytetów na 3Q’25

Do zarobienia,
Piotr Cymcyk