5 dni temu
Proces fuzji i przejęć to skomplikowana operacja biznesowa, która wymaga szeroko zakrojonego zaangażowania różnych działów wewnątrz organizacji. Często, w trudnym i konkurencyjnym otoczeniu gospodarczym gdzie istotne jest tempo realizacji, niezbędne okazuje się również wsparcie z zewnątrz. Tradycyjnie, największy nacisk kładziono na aspekty prawne i finansowe, które są fundamentem każdej transakcji M&A.
Analiza prawna ma na celu ocenę zgodności działalności przejmowanego podmiotu z obowiązującym prawem, identyfikację potencjalnych ryzyk prawnych oraz zabezpieczenie interesów nabywcy. Z kolei analiza finansowa pozwala na ocenę wartości biznesu, jego umiejętności generowania przyszłych przepływów pieniężnych oraz identyfikację obszarów potencjalnych oszczędności i ostatecznie pozwala odpowiedzieć na najważniejsze pytanie dotyczące opłacalności.
Równocześnie, w dobie cyfryzacji i rosnącej roli technologii, aspekty IT zyskały na znaczeniu i często stają się kluczowym elementem w procesie M&A. Integracja systemów informatycznych, bezpieczeństwo danych, przenoszenie i scalanie infrastruktury technologicznej to tylko niektóre z wyzwań IT, które muszą być skrupulatnie zaplanowane i wykonane. Odpowiednie zarządzanie tymi obszarami może przyczynić się do zwiększenia wartości firmy i przyspieszenia procesu integracji. Należy jednak pamiętać, iż technologia i zasoby organizacji z nią związane to nie tylko fundament wsparcia operacji biznesowych ale również element przewagi konkurencyjnej. Coraz częściej, szczególnie w biznesie nowych technologii, organizacje decydują się na przejęcia i fuzje aby zdobyć nowe kompetencje i narzędzia.
Kluczowe obszary IT i technologii są w procesie fuzji i przejęć
Biorąc pod uwagę ograniczony czas procedury M&A oraz doświadczenie wielu organizacji, które przez to działanie przeszło a później musiało uporać się również z procesem integracji należy wskazać kilka priorytetów.
Jednym z fundamentów jest integracja operacyjna. Po przejęciu, integracja systemów IT jest kluczowa dla płynnego połączenia operacji, procesów biznesowych i kultur obu firm. Sprawne systemy IT mogą znacznie ułatwić integrację, podczas gdy te niekompatybilne mogą prowadzić do znaczących wyzwań i kosztów. Przy okazji tego typu analizy pojawiają się kwestie zastanego długu technologicznego i możliwości jego zniwelowania.
Następnie można przejść do aspektów finansowych jakim jest wycena aktywów. Systemy IT są często jednymi z najcenniejszych aktywów firmy, szczególnie w przypadku organizacji technologicznych. Wycena tego obszaru, w tym oprogramowania, infrastruktury i danych, jest istotna dla określenia ogólnej wartości firmy. Systemy IT wpływają na efektywność operacyjną i mogą generować znaczne oszczędności. Zrozumienie infrastruktury IT i jej kosztów jest ważne dla oceny potencjalnych synergii kosztowych po fuzji lub przejęciu. Jednym z elementów na które warto zwrócić uwagę jest skalowalność i elastyczność systemów. Wartość technologii leży również w jej zdolności adaptacji do zmieniających się potrzeb biznesowych. Firmy z nowoczesnymi, elastycznymi i skalowalnymi rozwiązaniami IT są bardziej atrakcyjne dla potencjalnych nabywców.
Nie inaczej jest w kwestii zarządzania danymi. Ten aspekt jest nowym “złotem” w biznesie. Zdolność do zarządzania, analizowania i wykorzystywania danych może być znaczącym atutem. W procesie M&A ważne jest zrozumienie, jak organizacja gromadzi, przechowuje i wykorzystuje dane, oraz jakie ma kompetencje w zakresie analityki i big data.
Badania dotyczące transformacji cyfrowej pokazują, iż oprócz szans jakie niesie udział technologii w realizacji ambicji biznesowych zwiększają się również zagrożenia. Stąd w dobie rosnących zagrożeń cybernetycznych, ocena ryzyka związanego z bezpieczeństwem IT jest niezbędna. Niedostateczne zabezpieczenia mogą prowadzić do utraty danych, naruszeń prywatności i innych problemów, które mogą mieć wpływ na wartość i reputację firmy.
W całym procesie nie można jednak zapomnieć o aspektach prawnych, które są szczególnie krytyczne w biznesie finansowo-ubezpieczeniowym. Przestrzeganie przepisów dotyczących IT, takich jak np. GDPR, HIPAA, SOX, DORA, AI Act jest kluczowe. Niedostosowanie się do tych regulacji może skutkować poważnymi konsekwencjami finansowymi i prawnymi.
Jednak najważniejszym elementem każdej organizacji jest człowiek. W procesie M&A nie można zapomnieć o analizie kompetencji pracowników IT. Celem jest zrozumienie czy organizacja posiada odpowiednie zasoby ludzkie do zarządzania i rozwijania technologii po przejęciu lub połączeniu. Walka o talenty i ich utrzymanie, ale również wsparcie dla krytycznych biznesowo ról w IT jest aspektem, którego nie można przeoczyć.
Podsumowując, IT i technologia są nieodłącznymi elementami oceny organizacji w procesie fuzji i przejęć, ponieważ mają bezpośredni wpływ na wartość, ryzyko, efektywność i potencjał wzrostu firmy. Należyte zrozumienie i ocena tych aspektów jest kluczowa dla sukcesu transakcji M&A.
